Лідер у сфері децентралізованого кредитування: шлях еволюції Aave
У першому кварталі 2024 року ринок DeFi продемонстрував значне зростання та активність. Кредитування, як одна з основних функцій екосистеми криптовалют, досягло загальної заблокованої вартості в 29,4 мільярда доларів, що становить 36% від загального TVL у сфері DeFi. У цьому контексті Aave, як важливий учасник ринку DeFi кредитування, заслуговує на особливу увагу.
Aave у першому кварталі 2024 року загальний обсяг позик досяг 6,1 мільярда доларів США, що на 79% більше в порівнянні з попереднім кварталом, що значно перевищує середній рівень на ринку. Крім того, доходи від кредитування Aave цього кварталу також зросли на 40%, досягнувши 34,9 мільйона доларів США, що дозволяє їй зберігати лідируючі позиції на ринку DeFi-кредитування. Незважаючи на жорстку конкуренцію з боку суперників, Aave все ще займає домінуючу позицію за загальною заблокованою вартістю (TVL) та доходами.
Історія розвитку Aave
У травні 2017 року Стани Кулечов заснував проект ETHLend. Наприкінці 2018 року ETHLend здійснив стратегічну трансформацію, перейшовши з P2P моделі на P2C модель, впровадивши модель ліквідності фондів, і офіційно змінив назву на Aave. У 2020 році Aave офіційно запустився.
У листопаді 2023 року компанія Aave Companies оголосила про зміну бренду на Avara. Avara поступово запускає нові бізнеси, включаючи стабільну монету GHO, протокол соціальної мережі Lens, а також платформу для позик для установ Aave Arc, і починає стратегічне розгортання в декількох сферах, таких як криптогаманець, ігри та ін.
Поточна версія Aave V3 стабільно використовується, і її послуги вже розширено на 12 різних блокчейнів. У травні 2024 року Aave Labs оголосила про пропозицію оновлення версії V4.
Станом на 15 травня 2024 року, AAVE займає третє місце за загальною заблокованою вартістю в сфері DeFi, досягнувши 1,0694 мільярда доларів.
Основна бізнес-модель Aave
Основна бізнес-модель Aave включає:
Позикові послуги: реалізація P2C позик у криптоактивах через динамічну модель процентних ставок та ліквідний фонд.
Швидкі позики: дозволяють користувачам брати великі активи без надання застави та погашати їх у межах одного блоку.
Механізм кредитного делегування: дозволяє депозиторам делегувати невикористані кредитні ліміти іншим користувачам.
Механізм стейкінгу: користувачі можуть отримувати прибуток від протоколу, ставлячи токени AAVE.
Крос-чейн кредитування: реалізація крос-чейн руху активів через функцію Portals.
Основні інновації версії Aave V4
Версія Aave V4 впроваджує кілька інноваційних функцій:
Єдина ліквідність: єдине управління обсягами постачання та позик, процентними ставками, активами та заходами стимулювання.
Премія за ліквідність: динамічно коригування процентної ставки за позиками на основі ризикового стану застави.
Розмитий контроль процентної ставки: впровадження повністю автоматизованого механізму процентної ставки, динамічна корекція нахилу та поворотних точок кривої процентної ставки.
Інтелектуальний рахунок і скарбниця: покращення досвіду користувачів, що дозволяє користувачам керувати кількома позиціями за допомогою одного гаманця.
Механізм захисту від надмірного боргу: відстеження позицій з активами, що не покривають борг, і автоматична обробка їх накопиченого надмірного боргу.
Нативна інтеграція GHO: посилення інтеграції з GHO, покращення досвіду користувачів та підвищення прибутковості постачальників стабільних монет.
Ринкова продуктивність Aave
Станом на 15 травня 2024 року TVL Aave досягла 10,252 мільярда доларів, зайнявши перше місце серед DeFi кредитних протоколів. Кількість користувачів Aave V3 досягла 14 752, що значно перевищує 186 користувачів V2. Що стосується обсягу торгівлі, Aave досягла 26,6 мільярда доларів у квітні 2024 року, що на 16,9% більше, ніж у березні.
Aave V3 через свій ефективний режим (E-Mode) суттєво підвищив використання активів, займаючи перевагу в загальному використанні активів серед аналогічних DeFi кредитних протоколів.
Виклики, з якими стикається Aave
Конкуренція на ринку міжланцюгового кредитування: на даний момент на ринку міжланцюгового кредитування вже є такі протоколи, як Radiant, які швидко зайняли свою нішу. Випуск Aave V3 відбувається відносно повільно, що може вплинути на його конкурентоспроможність у цій сфері.
Інноваційний тиск: стикаючись з численними протоколами, що пропонують інноваційні кредитні рішення, Aave потрібно надати унікальну ціннісну пропозицію для залучення та утримання користувачів, підтримуючи своє лідерство на ринку.
Інтеграція стабільної монети GHO: Інтеграція GHO з функціоналом кредитування Aave наразі не є тісною, її роль в екосистемі Aave ще не була повністю реалізована.
Майбутнє
Щоб зміцнити свої позиції на ринку, Aave може вжити такі стратегії:
Посилення основних кредитних послуг
Сприяти подальшому розвитку GHO та повній інтеграції з Aave
Створення Aave Network, спроектованої для версії V4
Розширення екосистеми небанківських послуг
Як лідер у сфері децентралізованого фінансування та кредитування, Aave значно випереджає конкурентів за показниками використання активів, частки ринку та обсягу торгівлі. Проте Aave потрібно постійно інновувати та оптимізувати свою бізнес-модель, щоб протистояти дедалі більшій конкуренції на ринку та зміцнити свою позицію лідера в галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Еволюція Aave: інновації та виклики гіганта кредитування в Децентралізованих фінансах
Лідер у сфері децентралізованого кредитування: шлях еволюції Aave
У першому кварталі 2024 року ринок DeFi продемонстрував значне зростання та активність. Кредитування, як одна з основних функцій екосистеми криптовалют, досягло загальної заблокованої вартості в 29,4 мільярда доларів, що становить 36% від загального TVL у сфері DeFi. У цьому контексті Aave, як важливий учасник ринку DeFi кредитування, заслуговує на особливу увагу.
Aave у першому кварталі 2024 року загальний обсяг позик досяг 6,1 мільярда доларів США, що на 79% більше в порівнянні з попереднім кварталом, що значно перевищує середній рівень на ринку. Крім того, доходи від кредитування Aave цього кварталу також зросли на 40%, досягнувши 34,9 мільйона доларів США, що дозволяє їй зберігати лідируючі позиції на ринку DeFi-кредитування. Незважаючи на жорстку конкуренцію з боку суперників, Aave все ще займає домінуючу позицію за загальною заблокованою вартістю (TVL) та доходами.
Історія розвитку Aave
У травні 2017 року Стани Кулечов заснував проект ETHLend. Наприкінці 2018 року ETHLend здійснив стратегічну трансформацію, перейшовши з P2P моделі на P2C модель, впровадивши модель ліквідності фондів, і офіційно змінив назву на Aave. У 2020 році Aave офіційно запустився.
У листопаді 2023 року компанія Aave Companies оголосила про зміну бренду на Avara. Avara поступово запускає нові бізнеси, включаючи стабільну монету GHO, протокол соціальної мережі Lens, а також платформу для позик для установ Aave Arc, і починає стратегічне розгортання в декількох сферах, таких як криптогаманець, ігри та ін.
Поточна версія Aave V3 стабільно використовується, і її послуги вже розширено на 12 різних блокчейнів. У травні 2024 року Aave Labs оголосила про пропозицію оновлення версії V4.
Станом на 15 травня 2024 року, AAVE займає третє місце за загальною заблокованою вартістю в сфері DeFi, досягнувши 1,0694 мільярда доларів.
Основна бізнес-модель Aave
Основна бізнес-модель Aave включає:
Позикові послуги: реалізація P2C позик у криптоактивах через динамічну модель процентних ставок та ліквідний фонд.
Швидкі позики: дозволяють користувачам брати великі активи без надання застави та погашати їх у межах одного блоку.
Механізм кредитного делегування: дозволяє депозиторам делегувати невикористані кредитні ліміти іншим користувачам.
Механізм стейкінгу: користувачі можуть отримувати прибуток від протоколу, ставлячи токени AAVE.
Крос-чейн кредитування: реалізація крос-чейн руху активів через функцію Portals.
Основні інновації версії Aave V4
Версія Aave V4 впроваджує кілька інноваційних функцій:
Єдина ліквідність: єдине управління обсягами постачання та позик, процентними ставками, активами та заходами стимулювання.
Премія за ліквідність: динамічно коригування процентної ставки за позиками на основі ризикового стану застави.
Розмитий контроль процентної ставки: впровадження повністю автоматизованого механізму процентної ставки, динамічна корекція нахилу та поворотних точок кривої процентної ставки.
Інтелектуальний рахунок і скарбниця: покращення досвіду користувачів, що дозволяє користувачам керувати кількома позиціями за допомогою одного гаманця.
Механізм захисту від надмірного боргу: відстеження позицій з активами, що не покривають борг, і автоматична обробка їх накопиченого надмірного боргу.
Нативна інтеграція GHO: посилення інтеграції з GHO, покращення досвіду користувачів та підвищення прибутковості постачальників стабільних монет.
Ринкова продуктивність Aave
Станом на 15 травня 2024 року TVL Aave досягла 10,252 мільярда доларів, зайнявши перше місце серед DeFi кредитних протоколів. Кількість користувачів Aave V3 досягла 14 752, що значно перевищує 186 користувачів V2. Що стосується обсягу торгівлі, Aave досягла 26,6 мільярда доларів у квітні 2024 року, що на 16,9% більше, ніж у березні.
Aave V3 через свій ефективний режим (E-Mode) суттєво підвищив використання активів, займаючи перевагу в загальному використанні активів серед аналогічних DeFi кредитних протоколів.
Виклики, з якими стикається Aave
Конкуренція на ринку міжланцюгового кредитування: на даний момент на ринку міжланцюгового кредитування вже є такі протоколи, як Radiant, які швидко зайняли свою нішу. Випуск Aave V3 відбувається відносно повільно, що може вплинути на його конкурентоспроможність у цій сфері.
Інноваційний тиск: стикаючись з численними протоколами, що пропонують інноваційні кредитні рішення, Aave потрібно надати унікальну ціннісну пропозицію для залучення та утримання користувачів, підтримуючи своє лідерство на ринку.
Інтеграція стабільної монети GHO: Інтеграція GHO з функціоналом кредитування Aave наразі не є тісною, її роль в екосистемі Aave ще не була повністю реалізована.
Майбутнє
Щоб зміцнити свої позиції на ринку, Aave може вжити такі стратегії:
Як лідер у сфері децентралізованого фінансування та кредитування, Aave значно випереджає конкурентів за показниками використання активів, частки ринку та обсягу торгівлі. Проте Aave потрібно постійно інновувати та оптимізувати свою бізнес-модель, щоб протистояти дедалі більшій конкуренції на ринку та зміцнити свою позицію лідера в галузі.