Аналіз логіки, що стоїть за VC монетою

Останнім часом на ринку криптовалют виникла хвиля проектів, що перебувають під контролем венчурного капіталу (VC). Ці проекти швидко залучають фінансування завдяки високим оцінкам та зацікавленості ринку, але з часом їхня привабливість поступово зменшується. Ось кілька ключових спостережень щодо поточного ринку VC монет:

1. Скорочення життєвого циклу проєктів: на прикладі Ethena, IO та MSN, цей цикл VC проєктів від гучного фінансування до холодного ринку помітно скоротився. Хоча деякі проєкти, такі як EtherFi, досягли певного успіху, в цілому привабливість VC проєктів знижується.

2. Формування ринкового бульбашки: цей раунд фінансування призвів до значного притоку коштів, але бракує відповідної підтримки технологічних інновацій. Проекти з високою оцінкою важко реалізувати очікування, що ще більше загострює хаос на ринку.

3. Різноманітність типів проектів: на ринку існують ідеалістичні проекти, "маріонеткові" проекти, що залежать від капітальних операцій, а також проекти провідних команд, що зосереджуються на довгострокових технологічних інноваціях. Команди, такі як Zama та Fhenix, які спеціалізуються на дослідженнях повної гомоморфної криптографії, демонструють потенціал для тривалого розвитку.

4. Різниця в інвестиційних стратегіях за регіонами: фонди Північної Америки більше зосереджені на технологіях і довгостроковому розвитку, тоді як азійські фонди більше уваги приділяють короткостроковим ринковим показникам. Ця різниця відображається у виборі проектів та рівні підтримки.

5. Корекція інвесторської психології: приватним інвесторам потрібно змінити мислення, від простого прагнення до ранніх інвестиційних доходів до співпраці з проектами для спільного отримання прибутку від VC.

6. Методи відбору проектів: інвестори з технічним фондів та інформаційними каналами у галузі легше розпізнають якісні проекти. Навіть проекти, які мають потенційні проблеми, можуть бути обґрунтовано оцінені на основі їх основних показників.

7. "Теорія людських копалень": у сучасному ринку "людські копальні" в основному є самі VC, насправді виграють ті учасники, які можуть разом з проектом отримувати вигоду від VC.

8. Стратегія з низьким ризиком: беручи участь у аеродропах та розподіленому стейкінгу, інвестори можуть досягти відносно стабільного доходу, одночасно контролюючи ризики.

9. Остерігайтеся проектів з високою оцінкою та низькою ліквідністю: такі проекти стикаються з великим тиском інфляції. Інвестори можуть переглядати розподіл токенів за допомогою блокчейн-браузера, щоб оцінити якість проекту.

10. Технології та ринкова поведінка не пов'язані: проекти, такі як Ethereum, хоча й є технологічно передовими з точки зору безпеки та інновацій, їх технологічні переваги не відображаються безпосередньо на ціні монети. Інвестиційні рішення потребують комплексного врахування багатьох факторів.