Наступна зупинка стейблкоїнів: міжнародні платежі, токенізація акцій США та AI Agent
стейблкоїн має особливі переваги в платіжних сценаріях, ринок особливо звертає увагу на його застосування в традиційній платіжній сфері, зокрема в міжкордонних платежах. Незважаючи на те, що різні стейблкоїни прив'язані до однієї й тієї ж фіатної валюти, проте через відмінності в каналах просування та сценаріях використання між ними існують "неоднорідні" характеристики, що робить конкуренцію між різними видами стейблкоїнів дуже жорсткою. Наразі токенізація американських акцій і AI Agent є двома важливими напрямками розвитку застосування стейблкоїнів, що матиме привабливий ефект на ліквідність глобального фінансового ринку.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн як криптовалюта має особливості переказу між рахунками, що є точка в точку та децентралізованими, користувачі контролюють доступ до своїх рахунків, а інфраструктуру блокчейну підтримують майнери. Це має очевидну відмінність від традиційних фінансових рахунків. Простота системи рахунків стейблкоїнів робить перекази між користувачами зручними, з можливістю миттєвих платежів. На відміну від цього, традиційні міжнародні перекази, міжнародні платежі та торгівля акціями потребують певного часу для завершення остаточного розрахунку.
Особливості легкого облікового запису в блокчейні дозволяють легко реєструвати акаунт за наявності мережі та термінального обладнання. Ці характеристики становлять перевагу стейблкоїнів у традиційній сфері платежів. У деяких малорозвинених регіонах люди можуть реєструвати блокчейн-акаунти через мобільні телефони, використовувати стейблкоїни для щоденних переказів і роздрібних платежів, а також справлятися з проблемою девальвації національної валюти.
Багато традиційних гігантів інтернету та роздрібної торгівлі активно приймають стейблкоїни. Американські Walmart та Amazon досліджують можливість випуску власних доларових стейблкоїнів, щоб зменшити платіжні тертя, прискорити швидкість розрахунків та знизити витрати. «Положення про стейблкоїни» в Гонконзі незабаром набуде чинності, а компанії, такі як Ant Group та JD, також подають заявки на відповідні ліцензії.
Проте традиційні великі компанії також стикаються з викликами при вході на ринок стейблкоїнів. Наприклад, у випадку з платіжним гігантом PayPal, його стейблкоїн PYUSD має обсяг постачання лише близько 9,5 мільярда доларів, його розвиток не є успішним. Це відображає те, що ринок стейблкоїнів має свою особливу логіку конкуренції.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів буде дуже жорсткою
Хоча стабільні монети одного й того ж типу є еквівалентними за вартістю, стабільні монети різних емітентів мають особливості "несумісності". USDT, як найбільший вид стабільної монети, є ключовим фактором конкурентоспроможності на ринку завдяки своїй універсальності. USDT широко використовується не лише на біржах та платформах DeFi, але й має велику кількість користувачів у країнах, що розвиваються, і в основному використовується для грошових переказів, обслуговування користувачів без банківських рахунків та як інструмент заощадження, оцінений у доларах.
Випуск стейблкоїнів має низький бар'єр входу, але ключ до масштабування полягає в універсальності сценарію, тобто, чи може стейблкоїн бути широко прийнятий у кількох прикладних сценаріях. Це утворює «крила» для різновидів стейблкоїнів.
Синергія стейблкоїнів та традиційних платіжних систем потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Майбутніми більш перспективними ринками є розширення стейблкоїнів до B2B-платежів та платіжних систем для міжнародної торгівлі. Платіжний гігант Stripe придбав Bridge та запустив фінансові рахунки стейблкоїнів, що охоплюють 101 країну/регіон, намагаючись з'єднати платежі стейблкоїнів з традиційними банківськими платіжними системами.
Ще одним викликом для платежів зі стейблкоїном є ефективність. Традиційні платіжні системи можуть обробляти сотні тисяч транзакцій за секунду, тоді як ефективність блокчейн-мережі обмежена децентралізованою архітектурою. Як підвищити ефективність блокчейн-мережі для обслуговування мільйонів користувачів, стане ключовим технологічним питанням, яке потребує прориву.
Сукровий фінансовий потік: токенізація американських акцій та AI агент
Токенізація акцій на американському ринку як важливий напрямок у сфері RWA має потенціал для стимулювання зростання попиту на стейблкоїни. Протягом останніх кількох років токенізація акцій короткочасно виникала на ринку криптовалют, але згодом поступово зникла через регуляторні причини. Сьогодні, на тлі швидкого розвитку RWA, токенізація акцій знову стала центром уваги на ринку. Традиційні фінансові установи та криптовалютні компанії активно лобіюють у регуляторних органів, щоб реалізувати токенізацію акцій. Розмір американського ринку акцій достатній для швидкого розширення масштабу стейблкоїнів.
Об'єднання AI Agent та стейблкоїнів також є потенційним ринком. У майбутньому світі AGI AI Agent замінить людей у виконанні багатьох завдань, що неминуче включатиме етапи оплати. Процес оплати традиційних фінансових рахунків є недостатньо зручним для AI Agent, тоді як стейблкоїни, засновані на блокчейні, легше контролювати AI Agent для здійснення платежів. Інноваційні моделі, такі як наміри на блокчейні, демонструють потенціал злиття AI інтелектуальних рішень та оплат рахунків.
Регулювання та відповідність стейблкоїнів: ще потрібно створити вдосконалену систему
Система платежів у стейблкоїнах є системним проєктом, що охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між різними країнами. Для особистих користувачів та підприємств важливим питанням є безпечне зберігання та управління активами криптовалюти.
Регуляторні виклики, що виникають у зв'язку з платіжними системами на основі стейблкоїнів, особливо відносно офшоризації фіатних валют, заслуговують на увагу. Наразі регулювання стейблкоїнів у процесі їх використання для платежів перебуває в стадії вакууму. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до офшоризації долара, що ускладнить ефективне регулювання та контроль з боку США. Це є непереборною тривогою в процесі розвитку стейблкоїнів.
Загалом, стейблкоїни наразі перебувають на етапі раннього застосування, одночасно з узгодженням з регуляторами. Потреба в застосуванні стейблкоїнів та бізнес-логіка в основному стали зрілими, майбутня регуляторна політика відіграватиме нормотворчу роль, надаючи традиційним фінансовим установам більш чітку логіку ведення бізнесу.
Інвестиційні поради
Під впливом регуляторних зусиль щодо стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA і ринок стейблкоїнів мають шанси на швидкий розвиток. Рекомендується звернути увагу на впровадження токенізації акцій на американському ринку та на фактори, що підштовхують видачу ліцензій на стейблкоїни в Гонконзі, а також на відповідні об'єкти у ланцюгу постачання RWA та стейблкоїнів. Водночас слід звернути увагу на каталізатор та трансформаційний вплив інноваційних застосувань на основі блокчейн на фінансовий ринок.
Попередження про ризики
Розробка технологій блокчейн не відповідає очікуванням
Невизначеність регуляторної політики
Реалізація бізнес-моделей Web3.0 не відповідає очікуванням
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CommunitySlacker
· 18год тому
Непогано, нарешті побачив, що стейблкоїн знову активний.
стейблкоїн новий тренд: міжнародні платежі, токенізація американських акцій та AI Agent
Наступна зупинка стейблкоїнів: міжнародні платежі, токенізація акцій США та AI Agent
стейблкоїн має особливі переваги в платіжних сценаріях, ринок особливо звертає увагу на його застосування в традиційній платіжній сфері, зокрема в міжкордонних платежах. Незважаючи на те, що різні стейблкоїни прив'язані до однієї й тієї ж фіатної валюти, проте через відмінності в каналах просування та сценаріях використання між ними існують "неоднорідні" характеристики, що робить конкуренцію між різними видами стейблкоїнів дуже жорсткою. Наразі токенізація американських акцій і AI Agent є двома важливими напрямками розвитку застосування стейблкоїнів, що матиме привабливий ефект на ліквідність глобального фінансового ринку.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн як криптовалюта має особливості переказу між рахунками, що є точка в точку та децентралізованими, користувачі контролюють доступ до своїх рахунків, а інфраструктуру блокчейну підтримують майнери. Це має очевидну відмінність від традиційних фінансових рахунків. Простота системи рахунків стейблкоїнів робить перекази між користувачами зручними, з можливістю миттєвих платежів. На відміну від цього, традиційні міжнародні перекази, міжнародні платежі та торгівля акціями потребують певного часу для завершення остаточного розрахунку.
Особливості легкого облікового запису в блокчейні дозволяють легко реєструвати акаунт за наявності мережі та термінального обладнання. Ці характеристики становлять перевагу стейблкоїнів у традиційній сфері платежів. У деяких малорозвинених регіонах люди можуть реєструвати блокчейн-акаунти через мобільні телефони, використовувати стейблкоїни для щоденних переказів і роздрібних платежів, а також справлятися з проблемою девальвації національної валюти.
Багато традиційних гігантів інтернету та роздрібної торгівлі активно приймають стейблкоїни. Американські Walmart та Amazon досліджують можливість випуску власних доларових стейблкоїнів, щоб зменшити платіжні тертя, прискорити швидкість розрахунків та знизити витрати. «Положення про стейблкоїни» в Гонконзі незабаром набуде чинності, а компанії, такі як Ant Group та JD, також подають заявки на відповідні ліцензії.
Проте традиційні великі компанії також стикаються з викликами при вході на ринок стейблкоїнів. Наприклад, у випадку з платіжним гігантом PayPal, його стейблкоїн PYUSD має обсяг постачання лише близько 9,5 мільярда доларів, його розвиток не є успішним. Це відображає те, що ринок стейблкоїнів має свою особливу логіку конкуренції.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів буде дуже жорсткою
Хоча стабільні монети одного й того ж типу є еквівалентними за вартістю, стабільні монети різних емітентів мають особливості "несумісності". USDT, як найбільший вид стабільної монети, є ключовим фактором конкурентоспроможності на ринку завдяки своїй універсальності. USDT широко використовується не лише на біржах та платформах DeFi, але й має велику кількість користувачів у країнах, що розвиваються, і в основному використовується для грошових переказів, обслуговування користувачів без банківських рахунків та як інструмент заощадження, оцінений у доларах.
Випуск стейблкоїнів має низький бар'єр входу, але ключ до масштабування полягає в універсальності сценарію, тобто, чи може стейблкоїн бути широко прийнятий у кількох прикладних сценаріях. Це утворює «крила» для різновидів стейблкоїнів.
Синергія стейблкоїнів та традиційних платіжних систем потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Майбутніми більш перспективними ринками є розширення стейблкоїнів до B2B-платежів та платіжних систем для міжнародної торгівлі. Платіжний гігант Stripe придбав Bridge та запустив фінансові рахунки стейблкоїнів, що охоплюють 101 країну/регіон, намагаючись з'єднати платежі стейблкоїнів з традиційними банківськими платіжними системами.
Ще одним викликом для платежів зі стейблкоїном є ефективність. Традиційні платіжні системи можуть обробляти сотні тисяч транзакцій за секунду, тоді як ефективність блокчейн-мережі обмежена децентралізованою архітектурою. Як підвищити ефективність блокчейн-мережі для обслуговування мільйонів користувачів, стане ключовим технологічним питанням, яке потребує прориву.
Сукровий фінансовий потік: токенізація американських акцій та AI агент
Токенізація акцій на американському ринку як важливий напрямок у сфері RWA має потенціал для стимулювання зростання попиту на стейблкоїни. Протягом останніх кількох років токенізація акцій короткочасно виникала на ринку криптовалют, але згодом поступово зникла через регуляторні причини. Сьогодні, на тлі швидкого розвитку RWA, токенізація акцій знову стала центром уваги на ринку. Традиційні фінансові установи та криптовалютні компанії активно лобіюють у регуляторних органів, щоб реалізувати токенізацію акцій. Розмір американського ринку акцій достатній для швидкого розширення масштабу стейблкоїнів.
Об'єднання AI Agent та стейблкоїнів також є потенційним ринком. У майбутньому світі AGI AI Agent замінить людей у виконанні багатьох завдань, що неминуче включатиме етапи оплати. Процес оплати традиційних фінансових рахунків є недостатньо зручним для AI Agent, тоді як стейблкоїни, засновані на блокчейні, легше контролювати AI Agent для здійснення платежів. Інноваційні моделі, такі як наміри на блокчейні, демонструють потенціал злиття AI інтелектуальних рішень та оплат рахунків.
Регулювання та відповідність стейблкоїнів: ще потрібно створити вдосконалену систему
Система платежів у стейблкоїнах є системним проєктом, що охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між різними країнами. Для особистих користувачів та підприємств важливим питанням є безпечне зберігання та управління активами криптовалюти.
Регуляторні виклики, що виникають у зв'язку з платіжними системами на основі стейблкоїнів, особливо відносно офшоризації фіатних валют, заслуговують на увагу. Наразі регулювання стейблкоїнів у процесі їх використання для платежів перебуває в стадії вакууму. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до офшоризації долара, що ускладнить ефективне регулювання та контроль з боку США. Це є непереборною тривогою в процесі розвитку стейблкоїнів.
Загалом, стейблкоїни наразі перебувають на етапі раннього застосування, одночасно з узгодженням з регуляторами. Потреба в застосуванні стейблкоїнів та бізнес-логіка в основному стали зрілими, майбутня регуляторна політика відіграватиме нормотворчу роль, надаючи традиційним фінансовим установам більш чітку логіку ведення бізнесу.
Інвестиційні поради
Під впливом регуляторних зусиль щодо стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA і ринок стейблкоїнів мають шанси на швидкий розвиток. Рекомендується звернути увагу на впровадження токенізації акцій на американському ринку та на фактори, що підштовхують видачу ліцензій на стейблкоїни в Гонконзі, а також на відповідні об'єкти у ланцюгу постачання RWA та стейблкоїнів. Водночас слід звернути увагу на каталізатор та трансформаційний вплив інноваційних застосувань на основі блокчейн на фінансовий ринок.
Попередження про ризики