Стратегія фінансування підприємств Web3: еволюція від Токенів до IPO

Нещодавно у сфері Web3 виникла приваблива тенденція: все більше компаній починають розглядати можливість залучення коштів через первинне публічне розміщення акцій (IPO). Ця зміна вказує на те, що індустрія розвивається в напрямку більш зрілого та регульованого стану.

Від токенів до IPO: причини стратегічної трансформації

Компанії Web3 спочатку схилялися до використання моделей фінансування через токени, таких як ICO та IDO. Ці способи відігравали важливу роль на ранніх етапах розвитку галузі. Однак різкі коливання цін на токени та невизначеність у регулюванні ускладнили ефективну участь інституційних інвесторів і реалізацію інвестиційного доходу.

У такому випадку IPO стає дуже привабливим вибором. Завдяки IPO, Web3 підприємства можуть отримати більш стабільну та довгострокову фінансову підтримку, одночасно активно дотримуючись норм для зменшення юридичних ризиків, створюючи стандартизовану рамку оцінки підприємств та залучаючи більш широкий інвесторський загал.

Стратегічна цінність IPO

1. Створення довіри до регулювання

Для підприємств Web3 IPO є не лише способом фінансування, а й важливим засобом демонстрації зусиль щодо дотримання норм. Ця стратегія є особливо важливою в сферах бізнесу, що потребують високого рівня довіри, таких як випуск стабільних монет та послуги зберігання.

Наприклад, відомий емітент стейблкоїнів, компанія постійно просуває процес IPO, отримує відповідні ліцензії, регулярно публікує звіти про резерви та іншим чином підвищує свою надійність. IPO дозволить їй офіційно встановити довіру через стандартизовану рамку розкриття інформації, закладаючи основу для входження на ширший традиційний ринок.

2. Подолання обмежень фінансування токенів

Структурні проблеми існують у моделі фінансування токенів, такі як різкі коливання цін, тиск на управління ліквідністю тощо. Масштабні події розблокування токенів часто викликають серйозні коливання на ринку, що ускладнює для інституційних інвесторів досягнення стабільного доходу. Крім того, компанії стикаються з викликом ефективного поєднання економічної моделі токенів з фактичними операціями.

На відміну від цього, IPO дотримується більш стандартизованих процедур і чіткої регуляторної структури, що може забезпечити підприємствам більш стабільне фінансування.

3. Розширення охоплення інвесторів

IPO відкриває канал для Web3 компаній, щоб досягти традиційних великих інституційних капіталів. Багато традиційних фінансових установ, пенсійних фондів і взаємних фондів не можуть безпосередньо інвестувати в криптовалюти через обмеження внутрішньої комплаєнс-політики, але можуть інвестувати в акції компаній, які котируються на регульованих ринках цінних паперів. Це значно розширює потенційну групу інвесторів.

4. Гнучкі фінансові інструменти

Завдяки IPO, Web3 компанії не тільки можуть отримати великомасштабний капітал, але й використовувати акції як засіб оплати при злиттях і поглинаннях, досягаючи більш гнучкої стратегічної експансії. Після виходу на біржу компанії також можуть використовувати різноманітні інструменти капітального ринку, такі як випуск нових акцій, конвертовані облігації, розміщення акцій тощо, для забезпечення постійної фінансової спроможності.

Перспективи ринку IPO в індустрії Web3

У наступні кілька років очікується значне зростання активності IPO у сфері Web3. Наступні типи компаній можуть стати основними гравцями на ринку IPO:

1. Централізовані біржі та послуги зберігання
2. Емітент стабільних монет
3. Постачальники рішень Web3

Ці підприємства можуть не лише отримати фінансову підтримку через IPO, але й підвищити довіру до установ, розширити глобальний ринок, а також забезпечити ресурси для оновлення технологій та залучення кадрів.

Висновок

Перехід індустрії Web3 до моделі IPO означає, що галузь наближається до основних капітальних ринків. Цей перехід надає компаніям нові можливості для розвитку, але також приносить вищі вимоги до відповідності та операційні витрати.

Варто зазначити, що IPO не підходить для всіх Web3 компаній, багато компаній можуть обрати стратегію, що поєднує IPO та токенізоване фінансування. Компанії повинні обережно вибрати найбільш відповідний спосіб фінансування, враховуючи свою бізнес-модель, етап розвитку та ринкову стратегію.

В цілому, ця тенденція відображає те, що індустрія Web3 рухається до більш зрілого і регульованого розвитку, що закладе міцну основу для довгострокового здорового розвитку галузі.