InvestingWithBrandon

Дві особи. Одна й та сама акція. Одна й та сама напрямок.
Одна купує щомісячні кол-опціони.
Інша купує 2-річні кол-опціони.
Щомісяця: Правильний напрямок. Неправильний тиждень. Вийшов нікчемним. Купує знову. Та сама ситуація.
2 роки: Правильний напрямок. Помилка у часі. EPS продовжує зростати в межах контракту. Ринок це враховує. Перемагає.
Одна й та сама акція. Повністю різний результат.
Ось чому я ніколи не торкаюся щомісячних опціонів.
Коли ви йдете на 2 роки вперед.
Ринок дивиться за межі вашої дати закінчення.
Він закладає зростання EPS понад контракт.
Ваш опціон вигра

Найголовніше, що рухає цінами акцій у довгостроковій перспективі.
Зростання EPS. Прибуток на акцію.
Ось і все.
Якщо ви зрозумієте, куди йдуть прибутки.
Вступайте за хорошою оцінкою.
У хорошу компанію.

Ви будете заробляти гроші.
Це вся гра.
Опціони не є стратегією.
Опціони — це просто шар для посилення.
Ви знаходите хорошу компанію за хорошою ціною з зростаючим EPS.
Потім продаєте пут-опціони і купуєте кол-опціони для множення.
Опціони без фундаментальних підстав.
Це просто азарт.
Усі акції у моєму списку зараз.
EPS зростає.
Акції постраждали.
Гарна оцінка д

Berkshire Hathaway нещодавно додала до United Health.
Вони не додають, щоб втратити гроші.
Зі зниженням з $606 до приблизно $310 прямо зараз.
Теза проста.
Медичне використання з боку літніх людей зросло.
Більше претензій = менша маржа.
Прибуток на акцію знизився. Акції пішли за ним.
Але ось що більшість людей пропускає.
Вони відмовляються від збиткових ринків.
Додають більш прибуткові.
Підвищують ціни.
Прибуток на акцію зрештою знаходить дно.
Також контрциклічно до технологій.
Якщо Китай вторгнеться до Тайваню або щось зламається у світі.
Людям все ще потрібне мед

98% компаній, які я аналізую.
Я кажу ні.
Не тому, що я важкий у спілкуванні.
Бо більшість компаній не проходять фільтр.
Кожна компанія повинна перевірити всі 5 пунктів:
1. Нижче внутрішньої вартості
2. Має захисний бар’єр
3. Має цінову владу
4. Стійка конкурентна перевага
5. Добре тримати довгостроково, якщо призначено
Пропустіть один. Це ні. Продовжуйте.
Гра полягає у тому, щоб казати ні.
Не у тому, щоб шукати причини сказати так.
Коли щось проходить всі 5.
Ось тоді я розподіляю.
Ось тоді я продаю пут.
Ось тоді я купую LEAP.
Ось тоді позиція має сенс.
Більш

Nvidia. Прибуток на акцію буквально рветься до місяця.
Дохід рветься до місяця.
Акція майже рік нічого не робить.
Один поганий каталізатор за іншим.
Deepseek. Угоди з Broadcom. Стурбованість щодо гіперскейлерів.
Але фундаментальні показники завжди перемагають у довгостроковій перспективі.
Страх — ні.
Останнього разу NVDA йшла боком цілий рік.
Акція зросла з $90 до $202 , коли вона прорвалася.
Більше ніж удвічі.
Такий самий сценарій зараз.
Прибуток зростає. Акція залишається стабільною. Весна стає все більш скрученою.
Коли повернеться настрої? Коли Іран урегулює ситуаці

Micron сьогодні близько $373 .
Мультиплікатор P/E становить 17.
Прибуток на акцію йде до місяця.
Дохід вибухає.
Цикл пам’яті ШІ має ще кілька років. Входити за 17-кратним з таким темпом зростання — це переконливо.
Це волатильна компанія. Вам потрібен міцний шлунок. Але фундаментальні показники не обманюють.
Стратегія:
- Купити невелику кількість акцій
- Продати опціони $300 з закінченням у жовтні 2027 року
- Купити опціони $380 з тим самим терміном
Ринок закладає зростання EPS понад ваш контракт.
Ось чому тут важлива тривалість.
Хвилеподібна поїздка. Реальна стратегія

Ви не знаєте, чи виграє Nvidia, чи Broadcom, чи AMD.
Я теж не знаю.
Але я знаю, хто виробляє чіпи для всіх них. TSM. Taiwan Semiconductor.
Вони виготовляють приблизно 90% усіх чіпів для дата-центрів штучного інтелекту.
Прибуток на акцію зростає на 51% у рік.
Дохід зростає на 36% у рік.
Торгівля за 32-кратним співвідношенням з прибутками за минлий період.
Уявіть це як ETF виробництва чіпів для ШІ.
Кожен дизайнер надсилає їм креслення.
TSM його виготовляє. Це і є їхній захист.
Стратегія:
- Купити кілька акцій
- Продати пут-опціони $300 через 2 роки
- Купити колл-опціон

Microsoft знизилася на 23% цього року.
Прибуток на акцію зростає.
Дохід зростає.
Ви купуєте її за 24-кратний показник чистого прибутку.
Це фундаментально справедлива оцінка для компанії, яка зростає з такою швидкістю.
Коли прибутки зростають, а акції падають — це знижка. Це і є сценарій.
Стратегія:
- Купити деякі акції (~5% портфеля)
- Продати пут-опціони з страйком $320 на два роки вперед
- Купити кол-опціони за $380-390 через 2 роки
Прибуток на акцію зростає. Акції слідують за цим. Це все.
Тримайте коефіцієнти під контролем. Будьте терплячі.

Здається, всі дуже здивовані, що $PLTR падає.
Це цілком очевидно, чому…
Велика компанія.
Жахлива ціна.
Все ще торгується за 165-кратним співвідношенням прибутку (PE)
Це все ще дуже високо.
Так, зростання EPS хороше, але воно все ще не виправдовує таку оцінку, тому ця корекція вниз є виправданою.
Не ускладнюйте це.

Я заробляю близько $29k на місяць за допомогою опціонів.
Ні денний трейдинг
Ні свінг-трейдинг
Ні покриті колли
Ні грошові пут-опціони
Ні дурниць
ЗАМІСТЬ цього я роблю таке:
Створюю базовий портфель
Продаю пут-опціони, забезпечені цим портфелем (не грошовими)
Купую LEAPS за премію від проданих пут-опціонів
Купую акції за премію від проданих пут-опціонів
(усі 1+річні опціонні контракти)
Я можу пояснити це 13-річній дитині і ймовірно перевищу 95% людей, які це читають.
Прості перемоги.