Tổng quan thị trường toàn cầu: Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất khiến đồng đô la mạnh lên, thị trường tiền điện tử đang điều chỉnh ngắn hạn: Bitcoin củng cố đà tăng, alts có sự phân hóa.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, đồng đô la bất ngờ mạnh lên, do thị trường giải thích rằng các chỉ dẫn của họ có phần thận trọng. Trong khi đó, thị trường tài sản tiền điện tử trải qua một đợt pullback ngắn, Bitcoin sau đợt bơm lớn gần đây đã bước vào giai đoạn tích lũy, củng cố đà tăng của nó quanh mức 117,000 đô la. Mặc dù có áp lực chốt lời trong thời gian ngắn, nhưng sự ra mắt thành công của ETF XRP và DOGE cho thấy nhu cầu từ các tổ chức vẫn tiếp tục tăng. Thị trường alts thể hiện sự phân hóa, một số token ghi nhận mức tăng đáng kể, trong khi những token khác lại giảm mạnh.

Phân tích thị trường vĩ mô: Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất và xu hướng của đô la

Vào thứ Sáu này, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã công bố việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản mà thị trường kỳ vọng. Mặc dù đã giảm chi phí vay, nhưng các nhà hoạch định chính sách đã có một thái độ thận trọng và không bộc lộ sự khẩn trương trong việc thực hiện nới lỏng mạnh mẽ.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lập trường thận trọng

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell đã mô tả lần cắt giảm lãi suất này là "cắt giảm lãi suất theo cách quản lý rủi ro" để đối phó với sự yếu kém của thị trường lao động, nhưng đồng thời nhấn mạnh rằng áp lực giá cả do thuế quan vẫn là một rủi ro. Ông nhấn mạnh rằng chính sách sẽ được quyết định "tại từng cuộc họp", điều này đã giảm khả năng cắt giảm lãi suất liên tiếp.

Nhà phân tích Soojin Kim của Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ (MUFG) cho biết: "Các nhà đầu tư cho rằng hướng dẫn của Cục Dự trữ Liên bang (FED) không được như mong đợi. Powell nhấn mạnh những rủi ro lạm phát do thuế quan và nhấn mạnh cách tiếp cận 'cuộc họp từng bước', đã thúc đẩy đồng đô la tăng cao." Thị trường đã giải thích các tuyên bố của Powell là, lo ngại về lạm phát kéo dài vượt xa áp lực nới lỏng nhanh chóng. Các nhà giao dịch đã điều chỉnh kỳ vọng của họ tương ứng, cung cấp hỗ trợ cho đồng đô la so với các đồng tiền chính, hạn chế đà giảm của nó.

Quyết định của tòa án gây lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (FED)

Tin tức chính trị cũng đã làm tăng thêm sự không chắc chắn. Một tòa án ở Mỹ đã ngăn chặn nỗ lực của Tổng thống Donald Trump để sa thải thành viên Hội đồng dự trữ Liên bang (FED) Lisa Cook. Cook được cựu Tổng thống Joe Biden bổ nhiệm, mặc dù Nhà Trắng đã cáo buộc cô có hành vi gian lận thế chấp, nhưng cô phủ nhận bất kỳ hành vi sai trái nào và chưa bị truy tố. Sự kiện này lại một lần nữa dấy lên lo ngại về tính độc lập của FED. Các nhà phân tích cảnh báo rằng sự giám sát lâu dài đối với các quan chức có thể làm suy yếu niềm tin của thị trường vào chính sách tiền tệ và ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư.

Triển vọng kỹ thuật thị trường ngoại hối

Chỉ số đô la Mỹ (DXY)

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã phục hồi từ mức hỗ trợ gần 97.05 và hiện ổn định quanh mức 97.40. Biểu đồ cho thấy chỉ số này vẫn đang di chuyển trong kênh giảm, mặc dù sự phục hồi gần đây đã đưa giá của nó trở lại phần trên của kênh. Đường trung bình động 50 ngày (50-EMA) ở mức 97.20 đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức, trong khi đường trung bình động 200 ngày (200-EMA) ở mức 97.59 tạo thành kháng cự tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức khoảng 62, cho thấy động lực đã cải thiện nhưng vẫn chưa vào vùng quá mua. Nếu phá vỡ 97.60, có thể tạo ra không gian để tăng lên 97.78 và 98.08; nhưng nếu không thể vượt qua kháng cự, có thể duy trì cấu trúc giảm tổng thể. Nếu giảm xuống dưới 97.20, có thể đối mặt với rủi ro trượt xuống 96.55 và 96.20, phù hợp với xu hướng giảm dài hạn.

Bảng Anh/USD (GBP/USD)

Cặp GBP/USD hiện đang giao dịch gần 1.3542 sau khi giảm mạnh từ mức cao gần đây, giữ vững khu vực hỗ trợ quan trọng 1.3533-1.3540. Cặp tiền tệ này đã phá vỡ đường trung bình 50 ngày ở mức 1.3593, nhưng đường trung bình 200 ngày ở 1.3545 cung cấp hỗ trợ ngay lập tức. Diễn biến giá cho thấy nó đang điều chỉnh gần khu vực cầu này, với bóng nến dài cho thấy có sự phòng ngừa từ bên mua. RSI gần 31, chỉ ra tình trạng bán quá mức, để lại không gian cho sự phục hồi tiềm năng. Nếu có thể duy trì trên 1.3570, áp lực giảm có thể được giảm bớt; nhưng nếu không giữ vững 1.3530, có thể đối mặt với rủi ro giảm thêm về 1.3490.

Euro/USD (EUR/USD)

Cặp EUR/USD hiện đang giao dịch quanh mức 1.1775 sau khi không thể giữ vững đà tăng trên 1.1820, đã phá vỡ đường xu hướng tăng gần đây. Cặp tiền này hiện đang dao động giữa đường trung bình 50 ngày ở mức 1.1794 và đường trung bình 200 ngày ở mức 1.1735, cho thấy sự điều chỉnh. RSI gần 40, cho thấy động lực đang yếu đi sau khi điều chỉnh từ mức cao gần 1.1870. Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 1.1715, nếu phá vỡ mức này, có thể mở ra cơ hội giảm về 1.1660. Về mặt tăng giá, sự phục hồi cần phải lấy lại mức 1.1790 để kiểm tra lại 1.1820.

Tổng quan thị trường mã hóa: Tình hình điều chỉnh trong thời gian ngắn và xu hướng của các tổ chức

Trong khi đó, ảnh hưởng của việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đã được tích lũy trong thị trường tài sản tiền điện tử, Bitcoin bắt đầu củng cố mức tăng gần đây của nó. Khi giá BTC giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 117,138 USD, các nhà đầu cơ có vẻ đã bắt đầu chốt lời. Các nhà phân tích cho biết, sau vài tuần tăng trưởng mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử đang trải qua một "sự tạm dừng tự nhiên" do việc chốt lời và giảm nhiệt các vị thế phái sinh. Tuy nhiên, về mặt tổ chức, việc niêm yết thành công ETF XRP và DOGE giao ngay của Mỹ, với khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đạt 55 triệu USD, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của thị trường đối với các sản phẩm tiền điện tử được quản lý.

Bitcoin và Ethereum: Tích lũy và các mức quan trọng

Bitcoin (BTC)

Tính đến tháng này, Bitcoin đã tăng khoảng 8%, ghi nhận một trong những hiệu suất tháng 9 tốt nhất trong nhiều năm, giá đã có lúc gần 117,000 USD. Tính đến thời điểm viết bài, giá giao dịch Bitcoin là 117,016.50 USD, giảm 0.41% trong 24 giờ qua. Theo CoinMarketCap, phạm vi giao dịch trong ngày của tài sản này là từ 116,695.89 USD đến 117,911.79 USD. Khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng vọt lên 42.47 tỷ USD, trong khi vốn hóa thị trường vẫn giữ ở mức 2.33 triệu tỷ USD, củng cố vị thế của Bitcoin như tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới.

Nhà phân tích nghiên cứu tại Delta Exchange, Riya Sehgal, cho biết sức mạnh gần đây của Bitcoin chủ yếu nhờ vào sự hỗ trợ của các nhà đầu tư lẻ, trong khi các cá voi lớn hầu như giữ im lặng. Điều này giúp duy trì sự ổn định của thị trường, nhưng nếu các tay chơi lớn trở lại, tình hình có thể thay đổi. Sehgal nói: "Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ các mức kỹ thuật quan trọng - mức hỗ trợ của Bitcoin ở 117,000 USD và mức kháng cự gần 118,000 USD."

Theo bộ phận thị trường của CoinSwitch, các chỉ số kỹ thuật cho thấy mức 117.000 USD đang hình thành kháng cự, kháng cự có ý nghĩa tiếp theo có thể ở gần mức 120.000 USD. Mức hỗ trợ nằm trong khoảng từ 110.000 USD đến 112.000 USD. Nếu BTC vượt qua kháng cự với sự kết hợp của khối lượng giao dịch, có thể sẽ tăng lên nữa; nhưng nếu không vượt qua được, có thể sẽ điều chỉnh về mức hỗ trợ. Về dòng tiền, ETF Bitcoin giao ngay gần đây đã nhận được dòng tiền mạnh mẽ, chỉ trong tuần vừa qua đã có khoảng 2,3 tỷ USD được đổ vào, trong đó một ngày đã có khoảng 260 triệu đến 292 triệu USD.

Ethereum (ETH)

Trong khi đó, các cá voi Ethereum đang nắm giữ lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể, trong khi hoạt động staking của nó đã chậm lại sau khi có khoản gửi kỷ lục vào tháng 8. Tính đến thời điểm viết bài, giá giao dịch ETH là 4,549.83 USD, giảm 1.44%, với biên độ dao động giá trong ngày từ 4,536.61 USD đến 4,636.98 USD. Khối lượng giao dịch đạt 32.33 tỷ USD. Ethereum vẫn thấp hơn khoảng 8% so với mức đỉnh gần đây 4,953 USD được thiết lập vào ngày 25 tháng 8. Sehgal cho biết, với lập trường ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và việc hết hạn hợp đồng quyền chọn vào thứ Sáu, Ethereum đang cố gắng làm sạch khoảng 4,640 USD đến 4,765 USD để bước vào một giai đoạn tìm giá mới.

Thị trường altcoin phân hóa: tăng lên giảm

Trong số các alts, Astar (ASTER) dẫn đầu với mức tăng 58%. Các Token như Immutable (IMX), NEAR Protocol (NEAR), Avalanche (AVAX), Bitget Token (BGB), Polkadot (DOT), Curve DAO Token (CRV), Pudgy Penguins (PENGU), Mantle (MNT), Sei (SEI), VeChain (VET), Chainlink (LINK) và Pyth Network (PYTH) cũng ghi nhận sự tăng lên, với mức tăng cao nhất lên tới 18%.

Ngược lại, MYX Finance (MYX), MemeCore (M), Pumpfun (PUMP), SPX6900 (SPX), Bitcoin Cash (BCH), Worldcoin (WLD), Pepe (PEPE), Ethena (ENA), Aerodrome Finance (AERO), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Hyperliquid (HYPE), Raydium (RAY), Uniswap (UNI) và OFFICIAL TRUMP (TRUMP) thì lại hoạt động kém, với mức giảm cao nhất lên tới 16%.

Kết luận

Bản tóm tắt thị trường toàn cầu lần này cho thấy một bức tranh phức tạp với sự tương tác lẫn nhau và đầy những sắc thái tinh tế. Sau sự kiện vĩ mô giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đồng đô la đã bất ngờ tăng mạnh nhờ vào sự chỉ dẫn chính sách thận trọng, điều này mang lại thách thức kỹ thuật mới cho thị trường ngoại hối. Trong khi đó, thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua một đợt điều chỉnh ngắn hạn lành mạnh sau sự tăng trưởng mạnh mẽ, đây vừa là kết quả của việc chốt lời, vừa là tín hiệu tích lũy năng lượng cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Sự củng cố ổn định của Bitcoin, việc Ethereum khám phá các mức cao mới, và sự tăng giá ngược chiều của một số altcoin đều cho thấy mặc dù thị trường có sự biến động ngắn hạn, nhưng động lực nội tại và sự quan tâm của các tổ chức vẫn không bị suy giảm. Sự ra mắt thành công của ETF XRP và DOGE đặc biệt làm nổi bật rằng, đứng sau sự biến động, thị trường mã hóa đang dần tiến tới các ứng dụng chính thống rộng rãi hơn, điều này tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài và lành mạnh.