Gate on-chain quan sát ( ngày 30 tháng 9 năm ): Tether đã tăng vị thế 8888 đồng BTC trong quý; Bitmine đã chi hơn 1 triệu đô la để tăng vị thế ETH.

Ngày 30 tháng 9, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến nhiều động thái lớn trên nhiều chuỗi. Tether tiếp tục chiến lược gia tăng nắm giữ vào cuối quý, một lần nữa mua vào 8888 BTC, cho thấy thái độ bullish lâu dài của gã khổng lồ stablecoin. Trên ETH, thường xuyên xuất hiện các giao dịch rút tiền lớn và hành vi tạo vị thế của Cá voi, Bitmine liên tục tăng vị thế cho thấy niềm tin của các tổ chức. Trong khi đó, ASTER và HYPE trở thành chiến trường cốt lõi cho cuộc chiến giữa vị thế Long và vị thế Short, một số Cá voi và các trader nổi tiếng đã mở rộng lỗ chưa thực hiện trong các vị thế của họ. Nhìn chung, cuộc chơi vốn trên thị trường trở nên khốc liệt hơn, biến động ngắn hạn có thể gia tăng thêm.

Động thái thị trường BTC

· Tether đã rút 8888.8 BTC từ CEX, trị giá 1 tỷ USD, tiếp tục duy trì quy luật lịch sử của việc mua vào vào cuối quý. Trước đó, trong Q1 năm 2024, Tether cũng đã mua 8888 BTC, trị giá 735 triệu USD.

· Alameda Research nhận được 500 BTC, trị giá khoảng 57.18 triệu USD.

Phân tích: Việc Tether liên tục mua vào củng cố vị thế tài sản dự trữ lâu dài của Bitcoin, nhưng thị trường ngắn hạn vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý từ các tin tức chuyển khoản lớn.

Động thái thị trường ETH

· Một địa chỉ mới đã rút 6947 ETH từ CEX, có giá trị 29 triệu USD.

· Cá voi 0x1fc再次从 CEX提取2360枚 ETH，价值992万美元，累计囤积达2.98万枚 ETH，总价值1.13亿美元，平均建仓价3794美元。

· Bitmine tiếp tục tăng vị thế ETH, bổ sung rút 2.53 vạn mã ETH (1.07 triệu USD), cho thấy các tổ chức vẫn tiếp tục bullish.

· Một Cá voi khác lỗ chưa thực hiện 5.19 triệu USD với vị thế Short 20x trên ETH, nắm giữ 8000 đồng ETH, giá thanh lý 4523 USD.

· Một cá voi đã mở vị thế Short 12372 ETH vào ngày hôm qua và cắt lỗ ở mức 4225 USD vào sáng nay, lỗ chưa thực hiện 1.6 triệu USD.

Phân tích: Dòng tiền vào ETH tập trung, các tổ chức tiếp tục tích trữ coin, nhưng lỗ chưa thực hiện của vị thế Short trên thị trường phái sinh mở rộng, có thể cung cấp động lực tiềm năng cho việc tăng lên giá ETH.

Diễn biến các token khác

· 「麻吉大哥」黄立成 nắm giữ vị thế Long lớn nhất trên Hyperliquid với ETH, XPL và HYPE, tổng vị thế vượt quá 1.8 triệu USD, nhưng vị thế XPL lỗ chưa thực hiện vượt quá 730 triệu USD, liên tục tăng vị thế và giảm vị thế trong khoảng để bình quân giá.

· Các nhà đầu tư lớn trong đợt bán trước Plasma đã chuyển 54 triệu XPL (khoảng 63 triệu USD) vào CEX, có thể gây áp lực bán.

· Nhiều cá voi đã tăng cường vị thế Short ASTER, trong đó Abraxas Capital và các địa chỉ con của họ đã tăng vị thế Short hơn một triệu coin trong một ngày. Ngoài ra, có cá voi đã rút 2,16 triệu coin ASTER (424 triệu USD) từ CEX, cuộc chơi vị thế Short trên thị trường đang rất gay gắt.

· HYPE Cá voi再抛 26 万枚，累计套现逾 2.2 亿美元，减仓幅度超 90%。与此同时，知名交易员 James Wynn 新开 HYPE vị thế Short，做空逻辑指向 11 月解锁压力。

· Người dùng Hyperliquid nắm giữ vị thế Short PUMP lớn nhất (khoảng 44,2 triệu USD), lỗ chưa thực hiện 13,61 triệu USD, nhưng doanh thu phí vốn đạt 1,44 triệu USD.

· 「内幕交易员」@qwatio của XRP bị thanh lý vị thế Short 20 lần, lỗ chưa thực hiện 356.7 triệu USD.

Phân tích: XPL và ASTER trở thành chiến trường chính cho vị thế Short, cá voi và các tổ chức liên tục tăng vị thế; Cá voi HYPE giảm vị thế liên tục gây áp lực lên giá, áp lực giải phóng làm gia tăng lo ngại trên thị trường; Lỗ chưa thực hiện của vị thế Short PUMP và XRP cho thấy rủi ro đầu cơ đòn bẩy cao đang tập trung bùng nổ.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Nhìn chung, vào ngày 30 tháng 9, động thái vốn on-chain cho thấy: việc mua vào theo quý của Tether tiếp tục củng cố logic tài sản dự trữ BTC; vốn on-chain của ETH rất năng động, việc các tổ chức tiếp tục tăng vị thế và lỗ chưa thực hiện của vị thế Short mở rộng cùng hỗ trợ trọng tâm giá của nó; SOL tạm thời thiếu biến động lớn, nhưng sự chú ý của vốn rõ ràng đã chuyển sang các đồng coin nhỏ có Biến động cao. ASTER và HYPE trở thành tâm điểm của trò chơi trên thị trường sản phẩm phái sinh, vị thế Short liên tục gia tăng, sự ra vào mạnh mẽ của vốn đầu cơ có nghĩa là rủi ro Biến động ngắn hạn đã tăng lên đáng kể.

Kết luận

Với việc tái cấu trúc quỹ vào cuối quý, dòng vốn dài hạn vào BTC và ETH vẫn ổn định, trong khi các token vốn hóa nhỏ đang có những cuộc chơi bán khống ngày càng gay gắt. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro biến động mạnh trong ngắn hạn, đồng thời chú ý đến sự hỗ trợ trung và dài hạn đến từ việc các tổ chức tiếp tục tích trữ coin.