Tiền điện tử Roller Coaster: Sự trở lại của "Trump Trade"

Sau khi đạt mức cao kỷ lục mới trên $126,000, thị trường tiền điện tử đột ngột bị chệch hướng bởi một loạt bài viết từ Tổng thống Trump. Sự biến động $20,000 trong giá Bitcoin và mức thanh lý kỷ lục $19.21 tỷ đã đánh dấu sự trở lại hỗn loạn của "Trump Trade," nơi các bài viết của tổng thống quyết định sự biến động của thị trường.

1. Sự kiện kích hoạt: Thuế quan và Địa chính trị

Sự suy giảm mạnh mẽ của thị trường được kích hoạt bởi một sự kiện chính trị xảy ra ngoài giờ giao dịch của Mỹ: Cú sốc ban đầu (Chiều thứ Sáu): Bài đăng trên mạng xã hội của Tổng thống Trump về các hạn chế của Trung Quốc đối với xuất khẩu đất hiếm, gọi đó là một "hành động rất thù địch" và đe dọa áp đặt thuế bổ sung, ngay lập tức khiến Bitcoin giảm xuống còn 118,000. Cú sập (Sau khi thị trường Mỹ đóng cửa): Yếu tố thúc đẩy thực sự là bài đăng tiếp theo của Trump thông báo về một mức thuế 100% mới đối với tất cả hàng hóa Trung Quốc và kiểm soát xuất khẩu đối với phần mềm chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 11. Vì thị trường tiền điện tử là loại tài sản lớn duy nhất hoạt động vào thời điểm đó, nó đã hấp thụ toàn bộ tác động.

2. Tác động: Chuỗi thanh lý lịch sử

Mức độ nghiêm trọng của sự sụt giảm giá không chỉ do tin tức vĩ mô, mà còn do một sự kiện kỹ thuật được thúc đẩy nhanh chóng được gọi là thanh lý chuỗi. Loại thanh lý: Các chuyên gia trong ngành cho rằng sự sụt giảm sâu sắc và đột ngột này là do một chuỗi thanh lý các vị thế tương lai trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Độ lớn: Ước tính có khoảng 19.21 tỷ USD đã bị thanh lý chỉ trong 24 giờ—gấp 12 lần kỷ lục trước đó được thiết lập trong sự sụp đổ của FTX. Trong số này, 16.74 tỷ USD là các vị thế mua (cược vào giá tăng). Tác động giá: Giá Bitcoin đã giảm xuống mức 102,000 USD, tương ứng với một biến động 20,000 USD từ đỉnh điểm, trong khi hầu hết các altcoin giảm hơn 30%, với một số giảm hơn 50%.

3. Thị Trường Đặt Lại và Kết Luận của Nhà Phân Tích

Sự thanh lý lớn, mặc dù đau đớn, đã mang lại một lợi ích cấu trúc, và sự phục hồi cũng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi cùng một nguồn biến động: Thị trường Reset: Sự kiện thanh lý hoàn toàn đã thiết lập lại lãi suất mở trong hợp đồng phái sinh tiền điện tử, xóa bỏ đòn bẩy khổng lồ đã tích lũy và vốn là nguồn áp lực đáng kể lên thị trường. Sự phục hồi: Tin tức tích cực đã đến vào cuối tuần khi Trump đăng bài viết, "Đừng lo lắng về Trung Quốc, mọi thứ sẽ ổn thôi!" Sau bài viết này, giá Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi lên mức 114,000 USD. Kết luận của nhà phân tích: Nhà phân tích kết luận rằng "Giao dịch Trump" đã trở lại. Thị trường đang đối mặt với một "tuần lễ hỗn loạn" khác phía trước, do sự không chắc chắn của cuộc chiến thuế quan Mỹ-Trung và các sự kiện sắp tới, chẳng hạn như một bài phát biểu công khai của Chủ tịch Fed Jerome Powell, có thể gây ra sự biến động nhiều hơn khi các thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng.

Kết luận

Chuyến tàu lượn mới nhất của thị trường tiền điện tử đã xác nhận rằng nó cực kỳ nhạy cảm với các cú sốc vĩ mô địa chính trị, đặc biệt là những cú sốc được truyền tải qua mạng xã hội. Mối đe dọa về thuế quan của Trump đã khởi xướng một chuỗi thanh lý khổng lồ trị giá 19.21 tỷ đô la, buộc phải giảm đòn bẩy mà thực chất đã thiết lập lại lãi suất mở. Trong khi sự biến động rất cực đoan, sự phục hồi nhanh chóng của thị trường trước một bình luận nhẹ nhàng của tổng thống xác nhận rằng giai đoạn này được định nghĩa bởi những tiêu đề chính trị có tác động lớn. Các nhà đầu tư nên mong đợi sự rung chuyển tiếp tục khi mối đe dọa chiến tranh thương mại và sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ đang hiện hữu.

Thông báo

Nội dung này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Giao dịch tiền điện tử có liên quan đến rủi ro cao, và bạn nên luôn tiến hành nghiên cứu của riêng mình (DYOR) và tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính chuyên nghiệp trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.