Hiểu về LayerFi (Tài chính Tầng lớp): Lôgic cần thiết của sự tiến hóa tài chính trên chuỗi (2025-2030)

Sheldon Xia, người sáng lập BitMart, đã đề xuất khái niệm LayerFi (tài chính phân cấp), tin rằng đây là một sự phát triển tất yếu để giải quyết tình thế tiến thoái lưỡng nan về tài chính trên chuỗi hiện tại và vẽ ra một kế hoạch chi tiết cho cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai với cả niềm tin phi tập trung và hiệu quả quy mô lớn. (Tóm tắt nội dung: BitMart DEX ra mắt: mở ra trải nghiệm mới về giao dịch trên chuỗi) (Bổ sung cơ bản: Thẻ BitMart chính thức ra mắt: tận hưởng sự tự do thanh toán bằng tiền điện tử) *Bài viết này được biên soạn, viết và cung cấp rộng rãi bởi BitMart, và không đại diện cho vị trí của khu vực di chuyển, cũng không phải là lời khuyên đầu tư, tư vấn mua bán. Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo cảnh báo trách nhiệm ở cuối bài viết. Một số suy nghĩ về tương lai của tài chính on-chain. Được viết sau biến động thị trường cao vào ngày 11 tháng 10 năm 2025. —Người sáng lập BitMart Sheldon Xia Hãy bắt đầu với một câu hỏi đơn giản Vào ngày 11 tháng 10 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự kiện bùng nổ lớn nhất trong lịch sử. Trong bài kiểm tra căng thẳng cực đoan này, một số hệ thống bị sập, một số sống sót và kết quả là một số sẽ trở nên mạnh hơn. Kể từ khi tham gia vào ngành công nghiệp blockchain vào năm 2013, chúng tôi đã phục vụ hơn 12 triệu người dùng và xử lý hàng nghìn tỷ đô la giao dịch trong mười ba năm qua. Tôi đã chứng kiến sự phát triển của ngành công nghiệp từ đầu cơ đến cơ sở hạ tầng. Điều tôi muốn nói hôm nay là: LayerFi không phải là một biện pháp thích hợp, mà là một lựa chọn tất yếu cho sự trưởng thành tài chính trên chuỗi. Hãy để tôi bắt đầu với nền tảng của tôi. Tôi là người sáng lập BitMart và đã làm việc trong ngành công nghiệp blockchain từ năm 2013. Trong gần 13 năm qua, nền tảng của chúng tôi đã xử lý hàng nghìn tỷ đô la giao dịch và phục vụ hơn 12 triệu người dùng. Tôi cũng đã chứng kiến sự chuyển đổi hoàn toàn của ngành công nghiệp từ cơn sốt đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng. Hôm nay, tôi muốn chia sẻ với các bạn một điểm cốt lõi: LayerFi không phải là biện pháp tạm thời, mà là sự lựa chọn tất yếu để tài chính on-chain trưởng thành. Bản chất của tài chính là một trò chơi cân bằng giữa hiệu quả và niềm tin Cốt lõi của hệ thống tài chính nằm ở hai đề xuất: làm thế nào để xây dựng niềm tin và làm thế nào để cải thiện hiệu quả. Trong lịch sử, bắt đầu với bản vị vàng vào năm 1717, giá trị của tiền được bảo đảm bằng tài sản vật chất khan hiếm dần chuyển sang các cam kết thể chế và cơ chế thị trường. Vào những năm 60 của thế kỷ 20, tính toán bù trừ đã cải thiện hiệu quả và các giao dịch trở thành tiêu chuẩn từ thủ công đến điện tử. Mỗi cải cách đang định hình lại mối quan hệ giữa hiệu quả và niềm tin. Tài chính truyền thống dựa vào các trung gian như ngân hàng, sàn giao dịch và trung tâm thanh toán bù trừ như "nút tin cậy" để đảm bảo giao dịch. Tuy nhiên, trong thời đại toàn cầu hóa và số hóa, chuyển tiền xuyên biên giới có thể đòi hỏi nhiều lớp tổ chức, xử lý vài ngày, phí đắt đỏ và người dùng không thể nắm bắt được tình trạng của tiền trong thời gian thực. Chi phí tuân thủ cao và chi phí tin cậy làm xói mòn hiệu quả. Thông qua sổ cái phân tán và cơ chế đồng thuận, blockchain thay thế các bên trung gian bằng các thuật toán và trực tiếp thiết lập một mô hình không đáng tin cậy. Sự xuất hiện của Bitcoin và Ethereum đã cho phép các hợp đồng thông minh tự động thực hiện các quy tắc tài chính và hoàn thành giao dịch một cách nhanh chóng và rẻ. Với 160 tỷ đô la khóa DeFi và 80 tỷ đô la giao dịch hàng ngày cao điểm trên các sàn giao dịch phi tập trung vào tháng 10 năm 2025, sự mất tin cậy là một thực tế. Tuy nhiên, ngưỡng kỹ thuật cao của DeFi thuần túy và rủi ro tự lưu ký tài sản hạn chế sự phổ biến; Pure CeFi rất dễ sử dụng nhưng đòi hỏi sự tin tưởng hoàn toàn vào nền tảng, với một điểm rủi ro duy nhất. Hiểu về kiến trúc sáng tạo của LayerFi LayerFi không chỉ là sự kết hợp giữa CeFi và DeFi, mà là một sự đổi mới hệ thống với kiến trúc phân lớp. Giống như thiết kế tòa nhà chọc trời, móng dày và ổn định, chức năng hỗ trợ kết cấu, tầng trên cùng theo đuổi kinh nghiệm, vật liệu và giải pháp của từng lớp khác nhau tùy theo mục tiêu. Lớp đầu tiên: lớp thanh toán (Settlement Layer) - nền tảng của bảo mật tài sản, với Lớp 1 trưởng thành như Ethereum để thực hiện thanh toán cuối cùng và lưu ký tài sản, đảm bảo tính minh bạch, khả năng kiểm chứng và bất biến, và nền tảng không có quyền sử dụng tài sản. Chậm và tốn kém ở cấp độ này có thể chấp nhận được vì bảo mật là ưu tiên. Lớp thứ hai: lớp thực thi (Execution Layer) - công cụ hiệu quả, sử dụng công nghệ Layer 2 như Optimistic Rollups hoặc ZK-Rollup, xử lý hiệu quả off-chain một số lượng lớn các giao dịch, sau đó gửi kết quả cho lớp thanh toán, với cả hiệu suất và bảo mật tối ưu. Lớp thứ ba: lớp ứng dụng (Application Layer) - giao diện người dùng và dịch vụ, giao diện người dùng tập trung cung cấp trải nghiệm tối ưu mà không cần chạm vào quyền kiểm soát tài sản, hỗ trợ điện thoại di động, đăng ký email, hỗ trợ khách hàng, tự động xử lý phí gas, v.v., giảm ngưỡng sử dụng. Thiết kế này phá vỡ tình thế tiến thoái lưỡng nan về phi tập trung, bảo mật và hiệu suất, cho phép các cấp độ khác nhau đạt được sự cân bằng tối ưu của riêng chúng. Lợi ích của LayerFi và năm năm tới LayerFi giảm bớt rào cản kỹ thuật của người dùng, duy trì quyền tự chủ tài sản và giới thiệu trách nhiệm giải trình rõ ràng và quản lý tuân thủ cho các tổ chức. Đối với các cơ quan quản lý, KYC và AML có thể được thực thi trên giao diện người dùng và hồ sơ chuỗi back-end minh bạch, ngăn chặn rửa tiền và theo dõi dòng tiền, có tính đến sự đổi mới và bảo mật. Vào năm 2025-26, LayerFi sẽ mở ra khả năng tương tác Lớp 1 và Lớp 2, thúc đẩy trừu tượng hóa tài khoản, đồng thời giảm hơn nữa chi phí và độ trễ. Vào năm 2027-28, RWA ( tài sản trong thế giới thực ) quy mô Tokenization mở rộng, AI được tích hợp sâu và ranh giới giữa on-chain và tài chính truyền thống càng mờ nhạt. Vào năm 2029-30, các tiêu chuẩn kỹ thuật và quy định toàn cầu sẽ được thống nhất, các sản phẩm tài chính phức tạp sẽ hoàn toàn trên chuỗi và LayerFi sẽ trở thành cơ sở hạ tầng dòng vốn toàn cầu. Tương lai của blockchain và tài chính là cộng sinh, không làm gián đoạn LayerFi để đạt được sự cân bằng tối ưu ở các cấp độ khác nhau, duy trì niềm tin phi tập trung đồng thời mang lại hiệu quả có thể mở rộng quy mô. Nó giống như một cầu nối cộng sinh giữa tài chính và công nghệ, không lật đổ truyền thống, mà tích hợp đổi mới vào các hệ thống hiện có. Đến năm 2030, khi khóa DeFi vượt quá 2 nghìn tỷ đô la và RWA đạt 5 nghìn tỷ đô la, LayerFi sẽ củng cố mình như một nền tảng tài chính đáng tin cậy và hiệu quả trên toàn thế giới. Điện toán on-chain PS đã tương đối trưởng thành và lưu trữ phi tập trung on-chain có thể là một thành phần quan trọng mới trong 5 năm tới. Ngoài tài sản RWA, loại tài sản lớn hơn là dữ liệu sản xuất xã hội được tạo ra bởi hành vi xã hội của con người trên chuỗi trong tương lai. Tôi nghĩ Defi là tương lai và LayerFi là một giai đoạn cần thiết trong sự phát triển này. Chúng tôi cũng đang làm việc trên các chuỗi công khai hiệu suất cao L1, vì vậy hãy theo dõi. Thẻ BitMart của chúng tôi rất dễ sử dụng và mọi người đều được hoan nghênh đăng ký. Trang web Hoa Kỳ của chúng tôi sẽ hoạt động vào tháng Mười. Vào ngày ra mắt, các dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số sẽ được cung cấp hợp pháp cho người dùng ở 49 tiểu bang trên khắp Hoa Kỳ. Mọi người đều được hoan nghênh theo dõi. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết này là bản thảo công khai do người đóng góp cung cấp, và người đóng góp không có mối quan hệ nào với khu vực di chuyển, và bài viết này không đại diện cho vị trí của khu vực di chuyển. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư, tài sản hoặc tư vấn pháp lý nào và không nên được hiểu là đề nghị mua, bán hoặc nắm giữ tài sản. Bất kỳ dịch vụ, chương trình hoặc công cụ, v.v. nào được đề cập trong nội dung của bản thảo công khai chỉ mang tính chất tham khảo, và nội dung hoặc quy tắc thực tế cuối cùng tùy thuộc vào thông báo hoặc giải thích của người đóng góp, và khu vực di chuyển không chịu trách nhiệm về bất kỳ rủi ro hoặc tổn thất nào có thể xảy ra, và người đọc được nhắc nhở kiểm tra cẩn thận trước khi đưa ra bất kỳ quyết định hoặc hành vi nào. Báo cáo liên quan BitMart công bố báo cáo nửa đầu năm 2025: Đổi mới công nghệ thúc đẩy tăng trưởng vững chắc Đảm bảo Chủ tịch Fed Philadelphia...