Cảnh báo tiền mặt của Buffett $344B cho Phố Wall

Cảnh báo về tiền mặt của Buffett đã đạt đến mức độ nghiêm trọng khi Berkshire Hathaway đang nắm giữ 344,1 tỷ USD tiền mặt và các khoản đầu tư thời gian ngắn ngay bây giờ. Cảnh báo về tiền mặt chưa từng có của Buffett này báo hiệu sự định giá quá mức nghiêm trọng của thị trường, và nhà đầu tư huyền thoại đang chọn bán cổ phiếu thay vì mua chúng. Tâm lý Phố Wall thực sự đã chuyển biến khi chiến lược mua cổ phiếu của Buffett đã hoàn toàn trở nên phòng thủ, và điều này đại diện cho khoảng 28% tổng vốn hóa thị trường của Berkshire Hathaway tại thời điểm viết.

Cảnh báo tiền mặt của Buffett tín hiệu định giá thị trường quá cao và sự chuyển biến tâm lý Phố Wall

### Ghi nhận vị thế tiền mặt phản ánh sự cẩn trọng cực đoan

Cảnh báo tiền mặt của Buffett trở nên không thể chối cãi khi Berkshire Hathaway công bố kết quả quý ba. Trong hai năm qua, công ty đã bán ròng 133,2 tỷ USD cổ phiếu, xây dựng một kho tiền mặt khổng lồ tương phản rõ ràng với $13 tỷ mà nó nắm giữ vào năm 2018. Berkshire đã hoàn toàn chuyển từ việc mua sang bán cổ phiếu, cắt giảm vị thế của mình ở Apple và Bank of America.

Biểu đồ so sánh hiệu suất Berkshire thể hiện BRK.A so với S&P 500 – Nguồn: The Motley FoolTrong ba thập kỷ qua, cổ phiếu Berkshire Hathaway đã vượt trội hơn S&P 500 hơn 3 lần, nhưng ngay cả với thành tích này, Buffett vẫn giữ lại. Kho tiền mặt chủ yếu được xây dựng thông qua việc bán cổ phiếu mạnh mẽ chứ không chỉ thông qua lợi nhuận từ hoạt động.

Giá cổ phiếu Berkshire BRK.B và biểu đồ các điểm dữ liệu chính – Nguồn: The Motley FoolBuffett đã phát biểu trong cuộc họp thường niên:

“Chúng tôi rất muốn tiêu nó, nhưng chúng tôi sẽ không tiêu nó trừ khi chúng tôi nghĩ rằng mình đang làm điều gì đó có rất ít rủi ro và có thể kiếm được nhiều tiền.”

“Chúng tôi rất muốn chi tiêu, nhưng chúng tôi sẽ không chi tiêu trừ khi chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang làm điều gì đó có rủi ro rất thấp và có thể kiếm được rất nhiều tiền.”

Cảnh báo tiền mặt của Buffett này cho thấy sự nhận thức của ông rằng hiện tại rất khó để tìm kiếm các khoản đầu tư tốt trên thị trường vì nó đang bị định giá quá cao. S&P 500 cũng đang giao dịch với hệ số lợi nhuận tương lai khoảng 22 lần, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử khoảng 15,5 lần. Berkshire Hathaway đã bán 67,2% cổ phần của mình trong Apple kể từ cuối năm 2023 và cũng đã bán 23% cổ phần của Bank of America vào năm 2024.

Cũng Đọc: [Tiêu Đề Bài Viết Liên Quan]

Cũng Đọc: [Tiêu Đề Bài Viết Liên Quan]### Tại Sao Buffett Từ Chối Đầu Tư Vốn

Nguồn: Instagram / AlertsWall Street tâm lý đã trở nên ngày càng lo lắng khi Buffett tiếp tục tích lũy tiền mặt. Ông lưu ý rằng các mức thuế hiện tại đã ảnh hưởng đến quyết định bán của ông, và ông đã phát biểu:

“Các mức thuế hiện tại rất mang tính lịch sử theo tiêu chuẩn lịch sử.”

“Mức thuế hiện tại rất mang tính lịch sử theo tiêu chuẩn lịch sử.”

Nhà đầu tư huyền thoại cũng giải thích thách thức trong việc tìm kiếm cơ hội phù hợp ngay bây giờ:

“Không có nhiều công ty mà chúng ta có thể thoải mái đầu tư $10 tỷ, $20 tỷ, hoặc $30 tỷ.”

“Không có nhiều công ty mà chúng tôi có thể yên tâm đầu tư $10 tỷ, $20 tỷ, hoặc $30 tỷ vào.”

Cảnh báo tiền mặt của Buffett này gợi ý rằng Berkshire Hathaway sẽ vẫn ở bên lề cho đến khi sự định giá quá mức của thị trường tự điều chỉnh. Chiến lược mua cổ phiếu của ông đã chứng minh là có tầm nhìn trước những đợt suy thoái lớn, và quỹ tiền mặt hiện tại $344 tỷ thực sự giúp ông có vị thế để tận dụng khi tâm lý Phố Wall cuối cùng chuyển sang nỗi sợ hãi thay vì lòng tham. Cùng với các quỹ dự trữ tiền mặt, các doanh nghiệp hoạt động của Berkshire vẫn tiếp tục tạo ra lợi nhuận ổn định từ hoạt động bảo hiểm, Đường sắt BNSF, và một số khoản đầu tư năng lượng.