Tài chính phi tập trung khổng lồ hợp tác mạnh mẽ: Aave tích hợp Maple Finance, mở khóa hàng tỷ đô la vốn tổ chức

Giao thức cho vay Aave đã đạt được sự hợp tác chiến lược với nền tảng tín dụng on-chain Maple Finance, nhằm kết nối vốn của các tổ chức với thanh khoản phi tập trung. Sự hợp tác này đã được công bố vào thứ Ba, stablecoin mang lại lợi nhuận của Maple là syrupUSDC và syrupUSDT sẽ được đưa vào thị trường Aave, trong đó syrupUSDC sẽ tham gia thị trường cốt lõi, còn syrupUSDT sẽ tham gia vào Plasma instance. Những Token này được hỗ trợ bởi các tài sản trong hồ tín dụng on-chain của Maple, hồ tín dụng này quản lý hàng tỷ USD vốn của các tổ chức, với mục tiêu ổn định nhu cầu vay mượn trên thị trường Aave và nâng cao hiệu quả vốn, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quá trình thể chế hóa DeFi.

Maple Finance Stablecoin kết nối Aave: tăng cường kết nối tổ chức Tài chính phi tập trung

Aave là một giao thức cho vay dựa trên hợp đồng thông minh, cho phép người dùng gửi tài sản tiền điện tử để kiếm lợi nhuận hoặc sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp để vay mượn. Bằng cách tích hợp tài sản thế chấp của Maple, Aave tìm cách mở rộng nguồn thanh khoản của mình và cân bằng hoạt động vay mượn.

· Chi tiết tích hợp Token: syrupUSDC của Maple sẽ được niêm yết trên thị trường cốt lõi của Aave, trong khi syrupUSDT sẽ có sẵn trên phiên bản Plasma của Aave. Những stablecoin mang lại lợi nhuận này được hỗ trợ bởi vốn từ các pool tín dụng trên chuỗi của Maple và tài sản của các người vay.

· Mục tiêu chiến lược: Maple Finance cho biết, việc tích hợp lần này nhằm “ổn định nhu cầu vay mượn trong thị trường Aave và nâng cao hiệu quả vốn”, thông qua việc dòng vốn từ các tổ chức vào để phân tán cấu trúc tài sản thế chấp của Aave và duy trì thanh khoản thị trường một cách ổn định hơn.

· So sánh quy mô thị trường: Theo dữ liệu từ DefiLlama, giá trị tổng khóa (TVL) của Aave hiện tại vượt quá 39 tỷ USD, trong khi TVL của Maple Finance khoảng 2.78 tỷ USD. Mặc dù lượng vốn từ các tổ chức cụ thể chưa rõ ràng, nhưng tiềm năng hợp tác là rất lớn.

Nâng cấp V4 và Xu hướng RWA: Tương lai mô-đun của Aave

Sự hợp tác này diễn ra chưa đầy một tháng sau khi Aave công bố kế hoạch nâng cấp V4, cho thấy giao thức này đang chuẩn bị tích cực để chào đón sự tham gia lớn hơn từ các tổ chức và sự tăng trưởng thị trường.

· Kiến trúc Aave V4: Aave dự kiến sẽ phát hành bản nâng cấp V4 vào cuối năm 2025, phiên bản này sẽ giới thiệu một thiết kế “trung tâm và các nhánh” (hub-and-spoke) theo mô-đun. Kiến trúc mới sẽ có khả năng chia sẻ thanh khoản, kiểm soát rủi ro mạnh mẽ hơn và cải tiến động cơ thanh lý để đáp ứng nhu cầu thị trường phức tạp đang ngày càng tăng.

· Sự thúc đẩy của các tổ chức vào Tài chính phi tập trung (DeFi) cho vay: Một báo cáo từ CEX Research chỉ ra rằng, trong khoảng thời gian từ đầu năm 2025 đến ngày 3 tháng 9, tổng giá trị khóa của các giao thức cho vay phi tập trung đã tăng hơn 72%, chủ yếu nhờ vào việc sử dụng Stablecoin và các tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA) trong các tổ chức. Báo cáo nhấn mạnh rằng, khi sự phổ biến của những tài sản này gia tăng nhanh chóng, các giao thức cho vay DeFi ngày càng có khả năng thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức.

Đường phục hồi và tăng trưởng nhanh chóng của Maple Finance

Sự phát triển nhanh chóng của Maple Finance phù hợp với xu hướng các tổ chức áp dụng và đã thành công trong việc chuyển mình sau những thách thức của năm 2022.

· Tăng trưởng TVL bùng nổ: Dữ liệu on-chain cho thấy, TVL của Maple Finance đã tăng vọt từ 296.9 triệu USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2025 lên 2.78 tỷ USD hiện tại, cho thấy sự thành công của cấu trúc cung cấp thanh khoản tập trung vào tổ chức.

· Mở rộng chuỗi chéo: Maple đã mở rộng stablecoin syrupUSD của mình lên chuỗi khối Solana vào tháng 6 và cung cấp 30 triệu USD thanh khoản, tiếp tục mở rộng thị phần của mình.

· Vượt qua thách thức: Mặc dù Maple Finance đã đối mặt với thách thức và xảy ra vi phạm khoản vay do sự sụp đổ của FTX-Alameda vào năm 2022, nhưng sự chuyển mình nhanh chóng và chiến lược tập trung vào tín dụng tổ chức đã giúp họ đạt được sự phục hồi mạnh mẽ.

Kết luận

Aave và Maple Finance hợp tác là một bước quan trọng để đạt được sự chấp nhận quy mô lớn của các tổ chức trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Bằng cách đưa vào vốn tổ chức và stablecoin có lợi suất, Aave không chỉ tăng cường thanh khoản và hiệu quả vốn của mình mà còn chứng minh thêm tính khả thi của tài chính phi tập trung như một sự bổ sung cho tài chính truyền thống. Dưới sự thúc đẩy của thiết kế mô-đun trong Aave V4 và câu chuyện RWA, sự tích hợp này sẽ mở ra những con đường rộng lớn hơn cho dòng vốn tổ chức vào Tài chính phi tập trung.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong việc ra quyết định.