Giá HBAR bán phá giá lớn, thanh lý 1 tỷ USD! Sự phân kỳ RSI cho thấy Bật lại sắp xảy ra

Hedera (HBAR) giảm 25%, tổng giá trị thanh lý hợp đồng tương lai vượt quá 10 tỷ USD, cho thấy thị trường đang trải qua sự biến động và biến động mạnh. Về mặt kỹ thuật, trader kỳ cựu Matthew Dixon chỉ ra rằng sự phân kỳ tăng của RSI cho thấy áp lực giảm đang giảm bớt, giá giữ ổn định hoặc đi xuống nhưng RSI bắt đầu đi lên, mô hình này thường xuất hiện trước khi có sự đảo chiều.

10 tỷ USD thanh lý cho thấy thị trường biến động cực đoan

Hedera (HBAR) chỉ trong 24 giờ qua đã giảm 11%, trong khi hoạt động giao dịch gia tăng. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đạt 472,17 triệu USD, khối lượng giao dịch giao ngay đạt 150,03 triệu USD, Binance dẫn đầu với khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai HBAR đạt 141,45 triệu USD. Sự kết hợp giữa việc giảm giá này và sự gia tăng khối lượng giao dịch là đặc điểm điển hình của sự bán tháo hoảng loạn.

Khối lượng thanh lý đã tăng gần 100% trong vòng 24 giờ, thanh lý giao dịch có giá trị vượt quá 1 tỷ USD, trong đó phần lớn là các vị thế mua. Điều này cho thấy nhiều trader đã bất ngờ trong thời gian giá HBAR giảm, các vị thế mua có đòn bẩy quá mức đã bị thanh lý cưỡng chế. Quy mô thanh lý 1 tỷ USD trong một tài sản duy nhất là rất hiếm, thường chỉ xảy ra khi thị trường gặp phải cú sốc hệ thống.

Tỷ lệ long/short hiện tại hơi giảm, vị thế bán tăng lên. Hợp đồng chưa thanh lý cũng giảm xuống 151,94 triệu USD, điều này có nghĩa là một số trader đã tạm thời rút lui khỏi thị trường. Sự giảm sút của hợp đồng chưa thanh lý có hai cách giải thích: một là nhà đầu tư mất niềm tin vào HBAR và chọn rời đi; hai là việc thanh lý cưỡng chế dẫn đến việc đóng vị thế một cách thụ động. Dựa trên dữ liệu thanh lý, nguyên nhân sau có thể là lý do chính.

Mặc dù khối lượng vị thế đã giảm, nhưng khối lượng giao dịch trên các sàn vẫn duy trì ở mức cao, đặc biệt là Bitunix, khối lượng giao dịch đã tăng vọt 123%. Điều này cho thấy nhiều người vẫn đang theo dõi chặt chẽ sự phục hồi của thị trường. Khối lượng giao dịch cao kết hợp với việc giá giảm, thường có nghĩa là một lượng lớn cổ phiếu được chuyển nhượng ở mức thấp, sự chuyển nhượng này thường là dấu hiệu của việc hình thành đáy. Nếu lực mua tiếp tục hấp thụ áp lực bán ở mức giá hiện tại, giá HBAR có thể hình thành hỗ trợ hiệu quả trong vài ngày tới.

Ba đặc điểm kỹ thuật chính của việc giá HBAR giảm mạnh:

Thanh lý hợp đồng tương lai 1 tỷ USD: Các nhà đầu tư mua đòn bẩy bị thanh lý hàng loạt, áp lực bán trong ngắn hạn được giải phóng

Giá trị hợp đồng chưa thanh toán giảm xuống còn 1.5194 triệu USD: Sự tham gia của thị trường giảm, tâm lý hoảng loạn tăng cao.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao 3.51 triệu USD: Khối lượng giao dịch sôi động, có thể hình thành cấu trúc đáy.

RSI bullish divergence dự báo đảo chiều xu hướng

（Nguồn: Trading View）

Bài phân tích của trader dày dạn kinh nghiệm Matthew Dixon đăng trên X cho thấy giá HBAR có thể đang chuẩn bị phục hồi. Biểu đồ cho thấy, kể từ ngày 11 tháng 10, HBAR xuất hiện bóng dài, cho thấy đã có một đợt bán tháo lớn trước đó nhưng sau đó nhanh chóng được mua vào. Bóng dài này thường được gọi là “nến búa”, là hình thái đảo chiều điển hình xuất hiện ở đáy, có nghĩa là mặc dù áp lực bán rất mạnh, nhưng lực mua đã vào vị trí hỗ trợ ở mức quan trọng.

Giá duy trì ổn định hoặc giảm, RSI bắt đầu tăng cao, cho thấy dấu hiệu của sự phân kỳ bullish. Mô hình này thường xuất hiện trước khi đảo chiều, vì áp lực bán sẽ giảm bớt. Sự phân kỳ RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) là một trong những tín hiệu đảo chiều đáng tin cậy nhất trong phân tích kỹ thuật. Khi giá tạo mức thấp mới nhưng RSI không tạo mức thấp mới, có nghĩa là động lực giảm đang suy yếu, sức mạnh của bên bán dần cạn kiệt.

Tuy nhiên, RSI vẫn dưới 50, điều này có nghĩa là phe bò chưa hoàn toàn chiếm ưu thế. RSI dưới 50 cho thấy xu hướng tổng thể vẫn đang có chiều hướng giảm, mặc dù sự phân kỳ tăng giá cho thấy khả năng đảo chiều, nhưng cần nhiều tín hiệu xác nhận hơn. Dixon chỉ ra rằng sự bứt phá của RSI và giá (cùng với sự hỗ trợ của khối lượng giao dịch) có thể đẩy giá HBAR tăng lên vùng 0.19-0.20 USD, đây là vùng quan trọng mà nó đã giao dịch trước khi giảm.

Khu vực 0.19-0.20 USD tại sao lại quan trọng như vậy? Đây là mức kháng cự mà HBAR đã nhiều lần thử nghiệm trong đợt tăng giá này, cũng là giới hạn trên của khu vực điều chỉnh trước đó. Trong phân tích kỹ thuật có lý thuyết “kháng cự chuyển thành hỗ trợ”, nếu giá có thể vượt qua khu vực này một cách hiệu quả, vị trí đó sẽ chuyển đổi thành hỗ trợ mới, cung cấp nền tảng cho sự tăng giá tiếp theo. Xét về phân bố khối lượng giao dịch, gần khu vực 0.19-0.20 USD có nhiều ghi chép giao dịch lịch sử, chi phí của những người nắm giữ tập trung trong khu vực này.

Dixon表示：「#HBAR dường như đang ở giai đoạn tích lũy, dự kiến sẽ bứt phá và tăng giá, nhưng giai đoạn tích lũy có thể sẽ còn kéo dài một thời gian. Theo tôi, đây là một đồng tiền tuyệt vời, có thể đáng để thực hiện giao dịch DCA gần mức giá này.」DCA (Dollar Cost Averaging, đầu tư định kỳ) là một chiến lược khá vững chắc trong môi trường thị trường không chắc chắn, thông qua việc mua theo từng đợt để trung bình hóa chi phí, giảm thiểu tác động của sai lầm trong quyết định một lần.

Phân tích biến động thị trường và hiệu suất sàn giao dịch

Giá trị vốn hóa thị trường của HBAR cũng bị ảnh hưởng nặng nề, từ khoảng 9,3 tỷ USD giảm xuống còn 6,7 tỷ USD trong khoảng thời gian từ ngày 11 đến 17 tháng 10. Điều này cho thấy toàn bộ thị trường đang phải đối mặt với áp lực bán tháo mạnh mẽ, khiến khoảng 2,6 tỷ USD giá trị vốn hóa bị bốc hơi. Mức độ mất mát giá trị vốn hóa như vậy xảy ra chỉ trong vòng một tuần, cho thấy áp lực bán mà giá HBAR phải đối mặt là cực kỳ khốc liệt, có thể đến từ việc các nhà đầu tư lớn rút lui, dự án bán tháo hoặc là phản ứng dây chuyền của nỗi lo sợ trên toàn thị trường.

Giữa tuần này, giá trị thị trường của HBAR đã hồi phục nhẹ, trở lại khoảng 8,2 tỷ USD, nhưng xu hướng này không kéo dài lâu. Sau đó lại xuất hiện một đợt giảm giá, nhưng trong dữ liệu mới nhất có thể thấy một sự phục hồi nhẹ. Sự biến động giá trị thị trường lặp đi lặp lại này là một quá trình hình thành đáy điển hình. Thị trường đang tìm kiếm một mức giá cân bằng mà cả hai bên mua và bán đều có thể chấp nhận, quá trình này cần thời gian và nhiều lần thử nghiệm.

Điều này có thể là dấu hiệu sớm cho thấy người mua quay trở lại thị trường ở mức thấp hơn. Khối lượng giao dịch giữ ổn định, cho thấy ngay cả sau khi giảm giá, mọi người vẫn đang tích cực giao dịch HBAR. Trong tuần qua, khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn vẫn giữ ổn định. HBAR đã giảm mạnh trong 7 ngày qua, nhưng khối lượng giao dịch vẫn mạnh mẽ, vượt quá 3.51 triệu USD, cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang theo dõi sát sao.

HBAR và cộng đồng tiền điện tử rộng lớn hơn đang phục hồi từ sự sụp đổ gần đây gây ra việc thanh lý quy mô lớn. Sự sụp đổ này liên quan đến tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường do Trump công bố áp dụng thuế 100% đối với sản phẩm nhập khẩu từ Trung Quốc, thị trường tiền điện tử đã bị ảnh hưởng nặng nề, với hơn 20 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số hợp đồng chưa thanh lý bị thanh lý cưỡng bức trong thời gian ngắn. HBAR, với tư cách là tài sản nằm trong top 30 theo vốn hóa thị trường, cũng không thể thoát khỏi cú sốc hệ thống này.

Theo diễn biến của sàn giao dịch, khối lượng giao dịch của Bitunix đã tăng vọt 123%, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ sự quan tâm giao dịch HBAR của người dùng trên nền tảng này. Binance dẫn đầu với khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đạt 141,45 triệu USD, cho thấy người dùng trên các sàn giao dịch chính vẫn đang tích cực tham gia giao dịch HBAR. Mức độ hoạt động này trên sàn giao dịch là một hỗ trợ quan trọng trong việc tạo đáy giá HBAR, vì nó chứng minh rằng thị trường không từ bỏ tài sản này.

Sự phục hồi ngắn hạn có thể liên quan đến cảnh báo rủi ro

Tổng thể mà nói, giá HBAR gần đây và các tín hiệu biểu đồ cho thấy HBAR có thể sắp chạm đáy. Nếu RSI phá vỡ đường trung tính 50 và giá cũng phá vỡ các mức quan trọng, sự phục hồi ngắn hạn có thể nhanh chóng hình thành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhận thức rằng sự phân kỳ tăng giá mặc dù là tín hiệu kỹ thuật quan trọng, nhưng không đảm bảo rằng sự đảo chiều sẽ xảy ra. Thị trường có thể tiếp tục dao động hoặc thậm chí giảm thêm sau khi hình thành sự phân kỳ.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét xây dựng vị thế ở mức hiện tại, khuyên nên áp dụng chiến lược DCA để mua vào từng phần. Có thể thiết lập vị thế ban đầu quanh mức 0.16 USD, nếu giá tiếp tục giảm xuống 0.14-0.15 USD thì gia tăng vị thế, đặt lệnh dừng lỗ dưới 0.13 USD. Mục tiêu có thể đặt ở mức 0.19-0.20 USD, đây là khu vực kháng cự quan trọng mà Dixon đã chỉ ra. Nếu vượt qua khu vực đó, mục tiêu tiếp theo sẽ là 0.22-0.25 USD.

Cần lưu ý về rủi ro, sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô vẫn là mối đe dọa chính. Căng thẳng thương mại Trung-Mỹ, sự đóng cửa của chính phủ Mỹ, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các yếu tố khác có thể kích hoạt một đợt biến động thị trường mới bất cứ lúc nào. Ngoài ra, nền tảng của HBAR cũng cần được theo dõi liên tục, bao gồm tiến độ phát triển của mạng Hedera, các quan hệ đối tác và sự mở rộng của các tình huống ứng dụng thực tế.