Dự đoán giá Bitcoin: Kỹ thuật tái thiết giữ vững 110.000 USD, sắp bứt phá 150.000.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào ngày 1 tháng 12 đã quyết định giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và ngừng nới lỏng định lượng, sau đó giá Bitcoin một thời gian đã giảm xuống còn 109,200 USD, giảm 6% so với mức cao gần đây. Tuy nhiên, dự báo giá Bitcoin cho thấy mặt kỹ thuật đang trải qua một sự điều chỉnh lành mạnh, lãi suất tài chính đã chuyển từ âm sang dương kể từ ngày 22 tháng 10, khối lượng hợp đồng mở không ngừng tăng cho thấy vị thế Short đang tích cực làm giảm giá, hình thái này thường báo hiệu sự siết chặt vị thế Short và tăng giá mạnh.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, không thể thúc đẩy BTC vượt qua

（Nguồn: Trading View）

Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào ngày 1 tháng 12 quyết định giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và ngừng thu hẹp định lượng, sau đó, diễn biến giá Bitcoin trở nên bất thường. Sau khi tin tức được công bố, giá Bitcoin đã một lần giảm xuống còn 109,200 USD, giảm 6% so với mức cao gần đây. Mặc dù tất cả các nhà phân tích đều đồng ý rằng kỳ vọng giảm lãi suất đã được thị trường hấp thụ, nhưng sự sụt giảm này trong dự báo giá Bitcoin vẫn gây bất ngờ.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) hiện tại có biểu đồ điểm cho thấy sẽ có ba lần giảm lãi suất vào năm 2025. Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết, đến tháng 6 năm 2026, sẽ còn ít nhất hai lần giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, điều này sẽ khiến lãi suất chuẩn giảm xuống còn từ 3% đến 3.25%. Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như đang chú ý đến những yếu tố khác ngoài chính sách tiền tệ, họ hiện đang quan tâm nhiều hơn đến những yếu tố bất lợi của kinh tế vĩ mô, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp đang tiếp tục tăng, cuộc đàm phán thuế quan kéo dài giữa Tổng thống Trump và Trung Quốc, cũng như lo ngại về khả năng xuất hiện bong bóng tài sản trong ngành trí tuệ nhân tạo.

Công ty phân tích tiền điện tử Hyblock cho biết, sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), giá Bitcoin thường sẽ có một đợt giảm ngắn hạn, sau đó phục hồi. Điều này cho thấy, đợt giảm hiện tại có thể là thời điểm tốt để các nhà đầu tư chiến lược mua vào. Dữ liệu lịch sử cho thấy, thời gian phục hồi trung bình của Bitcoin sau cuộc họp FOMC là từ 7 đến 14 ngày, nếu mô hình này lặp lại, BTC có thể thử nghiệm lại mức 120.000 USD trước giữa tháng 12.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell cho biết tại buổi họp báo sau cuộc họp rằng việc giảm lãi suất thêm trong cuộc họp tháng 12 “vẫn chưa được xác định”, điều này đã ảnh hưởng xấu đến kỳ vọng của thị trường về việc duy trì chính sách nới lỏng. Tuy nhiên, từ góc độ dự đoán giá Bitcoin, việc tạm dừng giảm lãi suất không nhất thiết là một tín hiệu tiêu cực. Việc ngừng thắt chặt định lượng có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang (FED) không còn rút thanh khoản khỏi thị trường, và vẫn còn kỳ vọng về ba lần giảm lãi suất, điều này cung cấp hỗ trợ trung hạn cho tài sản rủi ro. Chìa khóa là liệu thị trường có thể duy trì giá trong ngắn hạn mà không có sự giảm lãi suất thêm, dựa vào nền tảng cơ bản của chính nó.

Kỹ thuật thị trường phái sinh tái thiết cho thấy sự tăng vọt

Giá Bitcoin gần đây có diễn biến đáng chú ý nhất có lẽ là sự tái cấu trúc lớn của thị trường hợp đồng tương lai. Nhà phân tích Luka cho biết, mặc dù giá Bitcoin giảm, nhưng tỷ lệ phí vốn trước tiên đã giảm rồi lại phục hồi, điều này có nghĩa là tất cả các vị thế quá mức đã bị thanh lý. Trong thời gian này, khối lượng hợp đồng mở đã liên tục tăng, điều này rất quan trọng, vì nó cho thấy các vị thế Short đang tích cực làm short, chứ không phải các nhà đầu tư Long bị buộc phải đóng vị thế. Hình thái này thường báo hiệu rằng giá sẽ tăng mạnh, vì quá nhiều vị thế Short dễ dẫn đến việc siết chặt vị thế Short.

Một chuyên gia khác, Daan Crypto Trades, đã báo cáo rằng lãi suất tài trợ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7. So với giá Bitcoin vào tháng 8 và tháng 9, đây là một mức giảm đáng kể. CryptosRus chỉ ra rằng lãi suất tài trợ đã chuyển từ âm sang dương kể từ ngày 22 tháng 10, điều này tương tự như tình hình trước đợt tăng giá mạnh vào tháng 6 và tháng 9. Các nhà phân tích cho biết, khi lãi suất tài trợ tăng mà giá không thay đổi, điều này thường báo hiệu “giai đoạn tĩnh lặng trước khi có đợt sóng lớn tiếp theo.”

Thị trường hợp đồng tương lai có tín hiệu tăng giá：

Lãi suất tài trợ chuyển sang dương: từ giá trị âm chuyển sang giá trị dương, vị thế Long sẵn sàng trả chi phí giữ vị thế cho thấy niềm tin tăng cường.

Hợp đồng chưa đóng vị thế Tăng: Tạo điều kiện cho việc tích lũy vị thế Short mới thay vì vị thế Long bị ép đóng.

Rửa tiền đòn bẩy hoàn tất: Các vị thế Long với đòn bẩy quá mức đã bị thanh lý, sức khỏe thị trường được cải thiện

Mô hình lịch sử tái diễn: Mức lãi suất hiện tại tương tự như trước khi tăng mạnh vào tháng 6 và tháng 9

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, việc tái cấu trúc thị trường phái sinh này là một tín hiệu rất tích cực. Khi thị trường loại bỏ đòn bẩy quá mức và các vị thế đầu cơ, sức cản của giá tăng sẽ giảm đáng kể. Hiện tại, sự tồn tại của một lượng lớn vị thế Short có nghĩa là một khi giá bắt đầu tăng và kích hoạt lệnh dừng lỗ của các vị thế Short, sẽ tạo ra một phản ứng dây chuyền thúc đẩy giá tăng nhanh. Sự siết chặt vị thế Short này đã xuất hiện nhiều lần trong lịch sử của Bitcoin, mỗi lần đều đi kèm với sự bùng nổ giá mạnh mẽ.

Sự biến động của lãi suất tài chính đặc biệt đáng chú ý. Khi lãi suất tài chính ở mức âm, điều này có nghĩa là vị thế short cần phải trả chi phí cho các vị thế long, cho thấy tâm lý thị trường rất bi quan. Nhưng khi lãi suất tài chính chuyển sang dương và tiếp tục tăng, điều đó cho thấy các vị thế long sẵn sàng trả chi phí để duy trì vị thế, sự thay đổi trong niềm tin này thường xảy ra trước khi giá vượt qua ngưỡng. Hiện tại, mặc dù lãi suất tài chính đã chuyển từ âm sang dương, nhưng vẫn ở mức tương đối thấp, điều này có nghĩa là thị trường vẫn chưa quá nóng, vẫn còn đủ không gian để tăng.

Michael Saylor dự đoán mục tiêu 150.000 đô la

Người đồng sáng lập Michael Saylor của Strategy (trước đây là MicroStrategy) cho rằng, mặc dù giá Bitcoin gần đây có sự biến động mạnh, nhưng công ty vẫn là người nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất thế giới. Tại hội nghị Money 20/20, Saylor cho biết, đến cuối năm 2025, giá Bitcoin sẽ đạt 150.000 USD, và các quy định rõ ràng hơn là một trong những lý do chính.

Saylor cho biết, sự ủng hộ của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đối với chứng khoán token hóa, sự ủng hộ của Bộ trưởng Tài chính Scott Bansen đối với stablecoin để duy trì sức mạnh của đồng đô la, cũng như sự chuyển biến tổng thể của chính sách quản lý tại Hoa Kỳ, đều là những yếu tố quan trọng hỗ trợ cho dự đoán của ông. Ông cho biết, mười hai tháng qua “có thể là mười hai tháng tốt nhất trong lịch sử ngành.” Đánh giá lạc quan này dựa trên nhiều tiến bộ cụ thể: SEC đã rút lại cuộc điều tra đối với nhiều doanh nghiệp tiền điện tử, Bitcoin và Ethereum ETF đã được ra mắt thành công và thu hút hàng chục tỷ đô la, cùng với sự ủng hộ toàn diện của chính quyền Trump đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Dự đoán giá Bitcoin từ khoảng 110.000 đô la đến 150.000 đô la có nghĩa là khoảng 36% tăng. Mục tiêu này không hiếm trong các chu kỳ thị trường tăng giá lịch sử, đặc biệt khi xem xét tốc độ áp dụng của các tổ chức hiện tại và cải thiện môi trường quy định. Chiến lược này nắm giữ hơn 500.000 Bitcoin, và chiến lược gia tăng liên tục của nó cung cấp sự hỗ trợ mua ổn định cho thị trường. Nếu nhiều công ty đại chúng bắt chước cách làm của Chiến lược, nhu cầu của kho bạc doanh nghiệp đối với Bitcoin có thể thúc đẩy giá vượt xa 150.000 đô la.

Tiến triển trong đàm phán thương mại Trung-Mỹ trở thành chất xúc tác quan trọng

Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung có thể là một lý do khác khiến thị trường tăng. Sau khi Tổng thống Trump tuyên bố đánh thuế 100% lên hàng hóa Trung Quốc, dẫn đến sự sụt giảm lịch sử của thị trường vào tháng 10, cả hai quốc gia đã hạ giọng và cam kết đối thoại. Trump cho biết ông sẽ gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại hội nghị APEC tổ chức ở Seoul. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Mnuchin cho biết hai bên đã đạt được một khung thỏa thuận thương mại “thực chất”.

Nhà đầu tư Anthony Pompliano cho biết, nếu thỏa thuận thương mại được công bố chính thức, cộng thêm việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp tục cắt giảm lãi suất, có thể dẫn đến sự tăng trưởng mạnh mẽ trên thị trường. Ông nói: “Giá tài sản sẽ có những biến động điên rồ trong tuần này.” Dự đoán này không phải là vô căn cứ, vì việc làm dịu căng thẳng thương mại sẽ loại bỏ một trong những yếu tố không chắc chắn lớn nhất của nền kinh tế toàn cầu. Khi các doanh nghiệp và nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về môi trường thương mại trong tương lai, niềm tin đầu tư sẽ được phục hồi đáng kể, và các tài sản rủi ro sẽ được hưởng lợi trước tiên.

Ảnh hưởng của các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ đến dự đoán giá Bitcoin là hai chiều. Trong ngắn hạn, tiến triển trong các cuộc đàm phán sẽ cải thiện tâm lý thị trường, thúc đẩy dòng vốn từ tài sản an toàn sang tài sản rủi ro. Trong dài hạn, mối quan hệ Trung-Mỹ ổn định sẽ cung cấp một môi trường có thể dự đoán hơn cho nền kinh tế toàn cầu, điều này sẽ có lợi cho vị thế của Bitcoin như một công cụ lưu trữ giá trị toàn cầu. Hơn nữa, nếu Trung-Mỹ đạt được một hình thức hợp tác hoặc khung công nhận nào đó trong lĩnh vực tiền tệ số và blockchain, điều này sẽ dọn đường cho sự phát triển toàn cầu của ngành công nghiệp tiền điện tử.