Cổ phiếu khai thác Bitcoin tăng vọt 10%: Nvidia's $57B Q3 thúc đẩy chuyển đổi AI

Cổ phiếu khai thác Bitcoin tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận Quý 3 của Nvidia, với IREN tăng 21% và Cipher Mining tăng 10%. IREN đạt thỏa thuận trị giá 9,7 tỷ USD với Microsoft, trong khi Cipher huy động 3,8 tỷ USD từ Fluidstack. Các quỹ phòng hộ đang ủng hộ sự chuyển hướng từ khai thác crypto sang hạ tầng AI.

Kích thích Quý 3 của Nvidia Thúc đẩy Sự Phục Hồi của Cổ Phiếu Khai Thác Bitcoin

(Nguồn: Bloomberg)

Nhà sản xuất GPU hàng đầu toàn cầu, Nvidia, đã công bố lợi nhuận Quý 3 vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích, gây phản ứng tức thì trên thị trường trong các lĩnh vực liên quan đến AI. Cổ phiếu khai thác Bitcoin trở thành những người hưởng lợi bất ngờ, với các công ty như IREN và Cipher Mining chứng kiến các đợt tăng giá hai chữ số trong ngày. Cổ phiếu của IREN đã tăng vọt lên $50.45 sau khi chạm đáy ngày ở $45.83, phản ánh gần 10% tăng trưởng chỉ trong vài giờ. Hành động giá đột biến này phản ánh một sự thay đổi cơ bản trong cách thị trường đánh giá các doanh nghiệp trước đây tập trung vào crypto này.

Trong quá khứ, các công ty như IREN và Cipher Mining chỉ tập trung vào hoạt động khai thác tiền điện tử. Việc họ chuyển sang mô hình kinh doanh mới gồm dịch vụ AI và trung tâm dữ liệu đã nhận được sự đánh giá cao đáng kể từ các nhà đầu tư. JP Morgan lưu ý rằng các nhà khai thác bitcoin giao dịch công khai có hợp đồng hyperscale đã bắt đầu tách rời khỏi giá bitcoin kể từ tháng 8, và xu hướng này đã tăng tốc sau phản ứng của thị trường ngày thứ Năm với lợi nhuận của Nvidia.

Bằng chứng của sự chuyển đổi cấu trúc này ngày càng rõ ràng khi giá trị cổ phiếu của IREN đã tăng gấp mười lần trong năm nay, đạt mức tăng trưởng 366,7% tính đến ngày hôm nay. Tương tự, cổ phiếu CIFR của Cipher Mining đã tăng lên mức cao $16.51, tăng gần 12% trong một ngày. Báo cáo Quý 3 của Nvidia xác nhận xu hướng này, khi khách hàng của họ chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trong năm. Với doanh thu ròng đạt $57 tỷ USD trong Quý 3, Nvidia đã tăng 22% so với Quý 2, ghi nhận mức tăng trưởng gần 62% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thỏa Thuận Microsoft-IREN Trị Giá 9,7 Tỷ USD Định Hình Lại Cục Diện Khai Thác

IREN tiếp tục tăng sau khi công bố hợp đồng đám mây tính toán kéo dài năm năm trị giá khoảng 9,7 tỷ USD với Microsoft, là hợp đồng lớn đầu tiên của họ với nhà cung cấp hyperscaler. Công ty sẽ cung cấp cho Microsoft quyền truy cập GPU Nvidia GB300 qua các giai đoạn triển khai tại khuôn viên Childress, Texas. Hợp đồng bao gồm thanh toán trước 20% và được hỗ trợ bởi bốn trung tâm dữ liệu làm mát bằng chất lỏng mới, tổng cộng 200 megawatt tải trọng CNTT quan trọng.

Thỏa thuận mang tính bước ngoặt này đã xác lập IREN là nhà cung cấp hạ tầng lớn nhất cho Microsoft trong lĩnh vực này. IREN lấy GPU Nvidia từ Dell Technologies, với thỏa thuận bổ sung trị giá khoảng 5,8 tỷ USD cho hạ tầng liên quan đến GPU. Công ty cho biết các khoản đầu tư này sẽ được tài trợ bằng tiền mặt hiện có, các khoản thanh toán trước của Microsoft, dòng tiền hoạt động và các hình thức tài chính mới.

Ý nghĩa chiến lược của hợp tác này vượt ra ngoài doanh thu ngay lập tức. Nó xác nhận sự chuyển đổi mô hình kinh doanh từ khai thác bitcoin hàng hóa sang cung cấp hạ tầng AI có biên lợi nhuận cao. Khi các công ty như IREN và Cipher Mining chuyển trọng tâm từ khai thác tiền điện tử sang hoạt động AI và trung tâm dữ liệu, nhu cầu về GPU hiệu suất cao đã tăng vọt, tạo ra mối quan hệ cộng sinh với đà tăng trưởng của Nvidia.

Mở Rộng Fluidstack của Cipher Mining Thêm $830M Doanh Thu

Cổ phiếu Cipher Mining tăng 10% sau khi công ty công bố hợp đồng lưu trữ 56 megawatt trong 10 năm với Fluidstack, mở rộng hợp đồng hiện tại. Thỏa thuận này bổ sung khoảng $830 triệu USD doanh thu đã ký và nâng tổng doanh thu ký với Fluidstack lên khoảng 3,8 tỷ USD. Công ty dự định phát hành $333 triệu USD trái phiếu đảm bảo dựa trên cấu trúc dự án Barber Lake, với Google mở rộng cam kết hỗ trợ của mình cho Fluidstack thêm $333 triệu USD, nâng tổng số lên 1,73 tỷ USD.

Cipher cho biết, 39 megawatt công suất mới dự kiến sẽ hoạt động tại địa điểm Barber Lake ở Colorado City, Texas, vào tháng 1 năm 2027. Hợp đồng sử dụng cùng cấu trúc như thỏa thuận tháng 9, trong đó Google hỗ trợ 1,4 tỷ USD và nhận quyền mua cổ phần liên quan đến khoảng 24 triệu cổ phiếu Cipher. Cấu trúc tài chính này cho thấy các cổ phiếu bitcoin đang tận dụng các hợp tác hyperscaler để huy động vốn với điều kiện có lợi.

Các Chỉ Số Tài Chính Chính của Các Chuyển Đổi Mỏ Khai Thác Lớn:

Thỏa Thuận IREN-Microsoft: 9,7 tỷ USD trong năm năm, 200MW công suất trung tâm dữ liệu

Tổng Cipher-Fluidstack: 3,8 tỷ USD doanh thu ký hợp đồng, Google hỗ trợ 1,73 tỷ USD

Hạ Tầng IREN-Dell: 5,8 tỷ USD cho thiết bị và hệ thống liên quan đến GPU

Dòng Vốn Tổ Chức Đổ Về Các Cổ Phiếu Khai Thác Bitcoin Chuyển Đổi

Các quỹ phòng hộ tập trung vào AI đã tăng đáng kể mức độ tiếp xúc với các nhà khai thác chuyển sang dịch vụ tính toán. Công bố của Situational Awareness LP ghi nhận vị thế $362 triệu USD trong Core Scientific và $338 triệu USD trong IREN tính đến ngày 30 tháng 9. Quỹ cũng báo cáo các vị thế trong Cipher Mining, Hut 8, Riot, Bitfarms, Galaxy Digital, và Bitdeer. Các hồ sơ của họ cho thấy các quyền chọn mua liên kết với Intel và các cổ phần trong chuỗi cung ứng AI.

Alpine Fox, một quỹ phòng hộ do Mike Alfred lãnh đạo, đã báo cáo vị thế trong Cipher, CleanSpark, và IREN tính đến ngày 30 tháng 9. Vị thế lớn nhất của quỹ là Cipher với 5 triệu cổ phiếu. Hồ sơ mới nhất cho thấy khoảng $240 triệu USD cổ phiếu dài hạn niêm yết tại Mỹ và quyền chọn mua dài hạn dựa trên giá trị thị trường. Sự xác nhận của các tổ chức này cho thấy các nhà đầu tư tinh vi xem chuyển đổi khai thác sang AI là xu hướng bền vững chứ không phải là một sự chuyển hướng tạm thời.

Làn sóng vốn tổ chức đổ vào đánh dấu một sự khác biệt rõ rệt so với nhóm nhà đầu tư truyền thống của cổ phiếu khai thác bitcoin, vốn chủ yếu là các quỹ nội bộ crypto và nhà đầu tư cá nhân. Các quỹ phòng hộ công nghệ truyền thống giờ đây xem các công ty này như các nhà cung cấp hạ tầng AI với định giá hấp dẫn so với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu thuần túy.

Tại Sao Các Nhà Khai Thác Bitcoin Đang Chuyển Hướng Sang Hạ Tầng AI

Việc giảm phần thưởng halving của bitcoin năm 2024 đã góp phần lớn vào sự chuyển đổi chiến lược này. Kể từ lần halving gần nhất, phần thưởng đã giảm xuống còn 3.125 BTC mỗi khối. Dựa trên độ khó mạng lưới và chi phí điện năng, hoạt động khai thác đang tiến gần tới vùng không có lợi nhuận cho nhiều nhà vận hành. Áp lực kinh tế cơ bản này là lý do chính khiến các ông lớn như IREN và Cipher Mining chuyển hướng sang cung cấp dịch vụ tính toán dựa trên đám mây và AI.

IREN đã đảm bảo 2.910 MW công suất điện để phục vụ hành trình sắp tới của mình, được các chuyên gia đánh giá là mở rộng chiến lược. Công ty gần đây báo cáo doanh thu $501 triệu USD từ hoạt động đám mây AI, chứng minh khả năng thương mại của sự chuyển đổi này. Với nền tảng chip công nghệ cao và hệ thống làm mát ban đầu thiết kế cho khai thác bitcoin, các công ty này sở hữu hạ tầng có thể chuyển đổi hiệu quả sang các yêu cầu tải công việc AI.

Dự báo mạnh mẽ của Nvidia cho Quý 4 càng xác nhận sự chuyển đổi này. Công ty kỳ vọng doanh thu $65 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp không GAAP là 75%. Theo CEO Jensen Huang, mức tăng trưởng doanh thu này bắt nguồn từ nhu cầu đối với chip Blackwell của Nvidia và GPU đám mây—chính là các thành phần thúc đẩy mô hình kinh doanh mới của IREN và Cipher Mining.

Triển Vọng Tương Lai: Một Chương Mới Cho Cổ Phiếu Bitcoin

Sự hội tụ của AI, điện toán đám mây và phần cứng hiệu suất cao báo hiệu một chương mới đang chờ các công ty như IREN và Cipher Mining khai mở. Sự tăng vọt của cổ phiếu khai thác bitcoin cho thấy một khả năng chuyển đổi vĩnh viễn vượt ra ngoài hoạt động tiền điện tử truyền thống. Khi các công ty này chuyển hướng từ khai thác bitcoin sang dịch vụ AI và trung tâm dữ liệu, niềm tin của nhà đầu tư cũng ngày càng tăng theo các hợp đồng thắng lợi rõ ràng hơn.

Xu hướng này có vẻ bền vững nhờ các yếu tố thúc đẩy từ cấu trúc: việc mở rộng sử dụng AI doanh nghiệp, giới hạn công suất hyperscaler, và các thỏa thuận mua điện có lợi mà các nhà khai thác đạt được. Những cổ phiếu bitcoin này đang ở vị trí để nắm bắt giá trị trong toàn bộ hệ sinh thái hạ tầng AI, từ việc lưu trữ GPU, hệ thống làm mát chất lỏng, đến quản lý điện năng.