Lằn ranh sinh tử của Bitcoin lộ diện! Chiến lược gia: Nếu thủng “mức giá này” có thể sụp xuống 50.000 USD

Chuyên gia chiến lược hàng hóa cao cấp của Bloomberg, Mike McGlone, chỉ ra rằng Bitcoin đang ở ngã ba quan trọng, vùng giá từ 94.000 USD đến 84.000 USD là phạm vi “sống còn” quyết định xu hướng lớn tiếp theo của nó. Nếu phá vỡ vùng này, mốc khoảng 50.100 USD là mục tiêu hồi quy trung bình quan trọng, mục tiêu này được lấy từ giá trị trung bình của các đỉnh năm của Bitcoin từ 2021 đến 2023 và đáy năm 2024.

Ý nghĩa chiến lược của vùng 94.000 đến 84.000 USD

(Nguồn: Bloomberg)

Phân tích của Mike McGlone xác định vùng 94.000 USD đến 84.000 USD là phòng tuyến kỹ thuật quan trọng nhất hiện tại của Bitcoin. Vùng 10.000 USD này không chỉ là vùng đệm cho biến động ngắn hạn mà còn là ranh giới phân biệt giữa sự hồi phục tăng giá và nhịp giảm cấu trúc sâu hơn. Nếu Bitcoin ổn định trong vùng này và bứt phá lên trên 94.000 USD, thị trường bò sẽ được tái khởi động, với mục tiêu có thể quay lại mức đỉnh lịch sử gần 126.000 USD vào tháng 11.

Ngược lại, nếu thủng 84.000 USD sẽ kích hoạt phản ứng dây chuyền về mặt kỹ thuật. Mức giá này trùng với nhiều chỉ báo kỹ thuật quan trọng: nằm dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 103.485 USD và trùng vùng hỗ trợ quan trọng đầu năm 2024. Nếu thủng, vùng hỗ trợ chính tiếp theo sẽ là mốc tâm lý 70.000 USD; nếu vị trí này cũng bị phá vỡ, mục tiêu hồi quy trung bình 50.100 USD mà McGlone đề cập sẽ trở thành hiện thực.

Mục tiêu 50.100 USD này không phải tùy tiện mà dựa trên phân tích thống kê nghiêm ngặt, lấy từ trung bình các đỉnh năm của Bitcoin từ 2021 đến 2023 và đáy năm 2024. Về mặt kỹ thuật, hồi quy trung bình là cơ chế điều chỉnh tự nhiên của thị trường sau biến động cực đoan, lịch sử cho thấy Bitcoin nhiều lần quay về giá trị thống kê này sau các đỉnh bò mạnh.

Sức ảnh hưởng của Bitcoin đang dần biến mất

Phân tích của McGlone chỉ ra một vấn đề cấu trúc sâu hơn: việc Bitcoin vượt trội so với chỉ số S&P 500 kéo dài nhiều năm đang dần biến mất. Tỷ lệ giữa Bitcoin và S&P 500 đang đi ngang và có xu hướng giảm nhẹ, cho thấy Bitcoin, từng dẫn dắt thị trường tăng, nay có thể đang dẫn đầu chiều giảm. Sự mất vị thế này trong quá khứ thường báo hiệu khởi đầu của sự đảo chiều xu hướng.

Nhìn vào biểu đồ nến năm, sau hai năm bùng nổ 2020 và 2021, động lượng của Bitcoin đã suy yếu dần. Hiện cây nến năm xuất hiện xu hướng giảm ngay cả khi các tài sản rủi ro khác cố gắng ổn định, sự phân kỳ này rất đáng lưu ý. Khi Bitcoin không thể theo nhịp phục hồi của cổ phiếu công nghệ và S&P 500, thường đồng nghĩa bên trong thị trường crypto có vấn đề cấu trúc, có thể do dòng tiền tổ chức rút ra hoặc áp lực quy định tăng lên.

Ba tín hiệu giảm giá kỹ thuật chủ đạo

Death cross hai đường SMA: Giá hiện ở 91.983 USD, thấp hơn nhiều so với đường SMA 50 ngày ở 99.769 USD và SMA 200 ngày ở 103.485 USD, hình thành bố cục giảm rõ rệt

RSI trung tính hơi yếu: RSI 14 ngày ở mức 45,12, chưa rơi vào vùng quá bán sâu nhưng cho thấy áp lực bán chưa cạn kiệt, thiếu động lực phục hồi

Khối lượng giao dịch co lại: Nhịp phục hồi gần đây không kèm theo sự gia tăng về khối lượng giao dịch, cho thấy lực mua yếu, chỉ là phục hồi kỹ thuật chứ không phải đảo chiều xu hướng

Kỳ vọng giảm lãi suất liệu có thể xoay chuyển tình thế?

Bitcoin đã tăng giá vào thứ Hai, đảo chiều xu hướng điều chỉnh tuần trước, khi các nhà giao dịch tin tưởng Fed sẽ hạ lãi suất trong tuần này. Đợt tăng này được hỗ trợ bởi loạt số liệu kinh tế Mỹ yếu hơn, củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp kết thúc vào ngày 10/12. Dữ liệu PCE lõi mới nhất cho thấy lạm phát hạ nhiệt, càng củng cố niềm tin vào sự thay đổi chính sách.

Thông thường, chi phí vay thấp hơn sẽ có lợi cho tài sản rủi ro như crypto, nhưng do tín hiệu từ các nhà hoạch định chính sách còn lẫn lộn, nhà đầu tư vẫn thận trọng về tốc độ nới lỏng khi bước vào năm 2026, nên đà tăng vẫn vừa phải. Trong phiên thứ Hai, Bitcoin tăng gần 4%, tăng hơn 6% trong khung thời gian một tuần, nhưng mức phục hồi này vẫn khá yếu so với nhịp giảm.

Lịch sử cho thấy tác động của việc giảm lãi suất lên Bitcoin không phải lúc nào cũng ngay lập tức. Sau khi Fed chuyển hướng cắt giảm lãi suất năm 2019, Bitcoin đã tích lũy đi ngang vài tháng trước khi chính thức bước vào thị trường bò. Vấn đề đặt ra cho thị trường hiện tại là, dù Fed cắt giảm lãi suất, liệu có đủ lực mua để giữ vững vùng hỗ trợ 84.000 USD trước khi khu vực này bị kiểm tra?

Nhà đầu tư nên làm gì?

Đối với holder, 84.000 USD là ranh giới sống còn cần giám sát chặt chẽ. Nếu giá đóng cửa ngày dưới mức này, nên cân nhắc giảm vị thế hoặc đặt stop loss, vì con đường về 50.100 USD có thể nhanh hơn tưởng tượng. Đối với người quan sát, có thể chờ hai tín hiệu rõ ràng: một là giá đứng vững trên 94.000 USD với khối lượng tăng mạnh, xác nhận xu hướng bò trở lại; hai là sau khi thủng 84.000 USD, xuất hiện bán tháo hoảng loạn và volume tăng mạnh ở vùng 70.000-75.000 USD, khi đó có thể hình thành đáy trung hạn.

Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Bitcoin hiện ở trạng thái giảm nhưng chưa quá bán, tức vẫn còn dư địa giảm tiếp. Chỉ khi RSI xuống dưới 30 vào vùng quá bán và volume tăng đột biến, cơ hội tạo đáy bền vững mới thực sự xuất hiện.