Quý đầu tiên của năm 2024, thị trường DeFi đã thể hiện sự tăng trưởng và sức sống đáng kể. Cho vay, như một trong những chức năng cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử, đã đạt tổng giá trị bị khóa lên tới 29,4 tỷ USD, chiếm 36% tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực DeFi. Trong bối cảnh như vậy, Aave, như một trong những người tham gia quan trọng của thị trường cho vay DeFi, có hiệu suất đặc biệt đáng chú ý.
Aave đã đạt tổng khối lượng vay mượn 6,1 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2024, tăng 79% so với quý trước, vượt xa mức trung bình của thị trường. Hơn nữa, doanh thu cho vay của Aave trong quý này cũng tăng 40%, đạt 34,9 triệu USD, tiếp tục giữ vị trí hàng đầu trong thị trường cho vay DeFi. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ, Aave vẫn chiếm ưu thế về tổng giá trị bị khóa (TVL) và doanh thu.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Năm 2020, Aave chính thức ra mắt.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies thông báo đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara dần dần ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, đồng thời bắt đầu thực hiện các kế hoạch chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phi tập trung Aave V3 phiên bản hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Vào tháng 5 năm 2024, Aave Labs đã công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4.
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi với tổng giá trị khóa đạt 1.0694 tỷ đô la.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave bao gồm:
Dịch vụ cho vay: Thông qua mô hình lãi suất động và quỹ thanh khoản, thực hiện cho vay P2C tài sản mã hóa.
Cho vay chớp nhoáng: cho phép người dùng vay số tài sản lớn mà không cần cung cấp tài sản thế chấp và hoàn trả trong cùng một khối.
Cơ chế ủy thác tín dụng: cho phép người gửi tiền ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng hoàn toàn cho người dùng khác.
Cơ chế staking: Người dùng có thể thông qua việc staking token AAVE để nhận lợi nhuận từ giao thức.
Cho vay liên chuỗi: Thực hiện dòng chảy tài sản liên chuỗi thông qua chức năng Portals.
Những đổi mới chính của phiên bản Aave V4
Phiên bản Aave V4 đã giới thiệu nhiều tính năng đổi mới:
Tầng thanh khoản thống nhất: Quản lý thống nhất nguồn cung và giới hạn cho vay, lãi suất, tài sản và các biện pháp khuyến khích.
Phí thanh khoản: Điều chỉnh tỷ lệ lãi vay theo tình trạng rủi ro của tài sản thế chấp.
Kiểm soát lãi suất mờ: Giới thiệu cơ chế lãi suất tự động hoàn toàn, điều chỉnh động độ dốc và điểm gãy của đường cong lãi suất.
Tài khoản thông minh và kho bạc: Nâng cao trải nghiệm người dùng, cho phép người dùng quản lý nhiều vị trí thông qua một ví duy nhất.
Cơ chế bảo vệ nợ vượt mức: Theo dõi các vị trí không có khả năng thanh toán và tự động xử lý nợ vượt mức tích lũy của chúng.
Tích hợp GHO gốc: Tăng cường tích hợp với GHO, cải thiện trải nghiệm người dùng và nâng cao lợi nhuận cho nhà cung cấp stablecoin.
Thị trường của Aave
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, TVL của Aave đạt 1,025.2 triệu USD, đứng đầu trong các giao thức cho vay DeFi. Số lượng người dùng Aave V3 đạt 14,752, vượt xa con số 186 của V2. Về khối lượng giao dịch, Aave đạt 26.6 tỷ USD vào tháng 4 năm 2024, tăng 16.9% so với tháng 3.
Aave V3 thông qua chế độ hiệu quả của nó (E-Mode) đã nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng tài sản, chiếm ưu thế về tỷ lệ sử dụng tài sản tổng thể trong các giao thức cho vay DeFi cùng loại.
Thách thức mà Aave phải đối mặt
Cạnh tranh cho vay xuyên chuỗi: Hiện tại, trên thị trường cho vay xuyên chuỗi đã có các giao thức như Radiant nhanh chóng thiết lập vị trí. Tốc độ ra mắt của Aave V3 tương đối chậm, có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của nó trong lĩnh vực này.
Áp lực đổi mới: Đối mặt với nhiều giao thức cung cấp giải pháp cho vay đổi mới, Aave cần cung cấp một giá trị độc đáo để thu hút và giữ chân người dùng, duy trì vị thế dẫn đầu thị trường.
Tích hợp GHO stablecoin: Sự tích hợp GHO với chức năng cho vay của Aave hiện không chặt chẽ, vai trò của nó trong hệ sinh thái Aave vẫn chưa được phát huy đầy đủ.
Triển vọng tương lai
Để củng cố vị thế thị trường của mình, Aave có thể áp dụng các chiến lược sau:
Tăng cường các dịch vụ cho vay cốt lõi
Thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của GHO và tích hợp đầy đủ với Aave
Xây dựng Aave Network được thiết kế cho phiên bản V4
Mở rộng hệ sinh thái phi tập trung cho các dịch vụ không vay mượn
Là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay tài chính phi tập trung, Aave vượt trội hơn hẳn các đối thủ cạnh tranh về tỷ lệ sử dụng tài sản, thị phần và khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, Aave cần tiếp tục đổi mới và tối ưu hóa mô hình kinh doanh của mình để đối phó với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường, củng cố vị thế của mình là nhà lãnh đạo trong ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Con đường tiến hóa của Aave: Sự đổi mới và thách thức của ông lớn cho vay Tài chính phi tập trung
Phi tập trung借贷领域的领军者：Aave的演进之路
Quý đầu tiên của năm 2024, thị trường DeFi đã thể hiện sự tăng trưởng và sức sống đáng kể. Cho vay, như một trong những chức năng cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử, đã đạt tổng giá trị bị khóa lên tới 29,4 tỷ USD, chiếm 36% tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực DeFi. Trong bối cảnh như vậy, Aave, như một trong những người tham gia quan trọng của thị trường cho vay DeFi, có hiệu suất đặc biệt đáng chú ý.
Aave đã đạt tổng khối lượng vay mượn 6,1 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2024, tăng 79% so với quý trước, vượt xa mức trung bình của thị trường. Hơn nữa, doanh thu cho vay của Aave trong quý này cũng tăng 40%, đạt 34,9 triệu USD, tiếp tục giữ vị trí hàng đầu trong thị trường cho vay DeFi. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ, Aave vẫn chiếm ưu thế về tổng giá trị bị khóa (TVL) và doanh thu.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Năm 2020, Aave chính thức ra mắt.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies thông báo đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara dần dần ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, đồng thời bắt đầu thực hiện các kế hoạch chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phi tập trung Aave V3 phiên bản hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Vào tháng 5 năm 2024, Aave Labs đã công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4.
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi với tổng giá trị khóa đạt 1.0694 tỷ đô la.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave bao gồm:
Dịch vụ cho vay: Thông qua mô hình lãi suất động và quỹ thanh khoản, thực hiện cho vay P2C tài sản mã hóa.
Cho vay chớp nhoáng: cho phép người dùng vay số tài sản lớn mà không cần cung cấp tài sản thế chấp và hoàn trả trong cùng một khối.
Cơ chế ủy thác tín dụng: cho phép người gửi tiền ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng hoàn toàn cho người dùng khác.
Cơ chế staking: Người dùng có thể thông qua việc staking token AAVE để nhận lợi nhuận từ giao thức.
Cho vay liên chuỗi: Thực hiện dòng chảy tài sản liên chuỗi thông qua chức năng Portals.
Những đổi mới chính của phiên bản Aave V4
Phiên bản Aave V4 đã giới thiệu nhiều tính năng đổi mới:
Tầng thanh khoản thống nhất: Quản lý thống nhất nguồn cung và giới hạn cho vay, lãi suất, tài sản và các biện pháp khuyến khích.
Phí thanh khoản: Điều chỉnh tỷ lệ lãi vay theo tình trạng rủi ro của tài sản thế chấp.
Kiểm soát lãi suất mờ: Giới thiệu cơ chế lãi suất tự động hoàn toàn, điều chỉnh động độ dốc và điểm gãy của đường cong lãi suất.
Tài khoản thông minh và kho bạc: Nâng cao trải nghiệm người dùng, cho phép người dùng quản lý nhiều vị trí thông qua một ví duy nhất.
Cơ chế bảo vệ nợ vượt mức: Theo dõi các vị trí không có khả năng thanh toán và tự động xử lý nợ vượt mức tích lũy của chúng.
Tích hợp GHO gốc: Tăng cường tích hợp với GHO, cải thiện trải nghiệm người dùng và nâng cao lợi nhuận cho nhà cung cấp stablecoin.
Thị trường của Aave
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, TVL của Aave đạt 1,025.2 triệu USD, đứng đầu trong các giao thức cho vay DeFi. Số lượng người dùng Aave V3 đạt 14,752, vượt xa con số 186 của V2. Về khối lượng giao dịch, Aave đạt 26.6 tỷ USD vào tháng 4 năm 2024, tăng 16.9% so với tháng 3.
Aave V3 thông qua chế độ hiệu quả của nó (E-Mode) đã nâng cao đáng kể tỷ lệ sử dụng tài sản, chiếm ưu thế về tỷ lệ sử dụng tài sản tổng thể trong các giao thức cho vay DeFi cùng loại.
Thách thức mà Aave phải đối mặt
Cạnh tranh cho vay xuyên chuỗi: Hiện tại, trên thị trường cho vay xuyên chuỗi đã có các giao thức như Radiant nhanh chóng thiết lập vị trí. Tốc độ ra mắt của Aave V3 tương đối chậm, có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của nó trong lĩnh vực này.
Áp lực đổi mới: Đối mặt với nhiều giao thức cung cấp giải pháp cho vay đổi mới, Aave cần cung cấp một giá trị độc đáo để thu hút và giữ chân người dùng, duy trì vị thế dẫn đầu thị trường.
Tích hợp GHO stablecoin: Sự tích hợp GHO với chức năng cho vay của Aave hiện không chặt chẽ, vai trò của nó trong hệ sinh thái Aave vẫn chưa được phát huy đầy đủ.
Triển vọng tương lai
Để củng cố vị thế thị trường của mình, Aave có thể áp dụng các chiến lược sau:
Là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay tài chính phi tập trung, Aave vượt trội hơn hẳn các đối thủ cạnh tranh về tỷ lệ sử dụng tài sản, thị phần và khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, Aave cần tiếp tục đổi mới và tối ưu hóa mô hình kinh doanh của mình để đối phó với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường, củng cố vị thế của mình là nhà lãnh đạo trong ngành.