Bán riêng tư đầu tư và huy động vốn trên chuỗi: Mở ra kỷ nguyên mới

bán riêng tư đầu tư vốn về bản chất là một loại giao dịch tài chính, nhưng liên quan đến công việc và sự hợp tác chuyên môn phức tạp. Từ góc độ đầu tư, thường cần trải qua bốn giai đoạn: huy động vốn, đầu tư, quản lý sau đầu tư và thoái vốn. Quá trình này liên quan đến nhiều công việc phức tạp, chẳng hạn như đăng ký thực thể, quản lý nhà đầu tư, quản lý tài chính, thẩm định. Đối với các doanh nghiệp khởi nghiệp, để hoàn thành việc huy động vốn cũng cần thực hiện nhiều công việc, bao gồm đăng ký thực thể, lập kế hoạch huy động vốn, quản lý cấu trúc cổ phần.

Những công việc này thường vượt quá khả năng chuyên môn của người tham gia. Những người sáng lập doanh nghiệp khởi nghiệp thường thiếu kinh nghiệm về tài chính, và các nhà đầu tư cũng sẽ bị rắc rối bởi quy trình phức tạp. Để hoàn thành những công việc này, các bên tham gia cần phải chịu thêm chi phí và đưa vào nhiều sự hợp tác bên ngoài hơn. Do đó, bán riêng tư đầu tư và tài chính là một lĩnh vực có rào cản cao.

Sự xuất hiện của các công cụ trực tuyến như AngelList đã thay đổi tình hình này. Nó trừu tượng hóa công việc phức tạp ở các giai đoạn khác nhau của việc huy động vốn tư nhân thành các thành phần và chương trình, cho phép những quy trình này hoạt động trực tuyến thông qua công nghệ internet. Điều này đã nâng cao đáng kể hiệu quả, mở rộng ranh giới kinh doanh, đồng thời giảm chi phí. Đây là sự chuyển đổi mô hình mà cách mạng công nghệ mang lại cho ngành huy động vốn tư nhân.

Tuy nhiên, sự xuất hiện của tiền điện tử đã mang đến những thách thức mới cho việc đầu tư và huy động vốn bán riêng tư. Do không thể sử dụng các công cụ truyền thống, hầu hết các hình thức đầu tư và huy động vốn tiền điện tử vẫn đang sử dụng các phương pháp quản lý đơn giản, như quản lý tài sản bằng ví nhiều chữ ký, chuyển tiền thủ công, v.v. Điều này không chỉ kém hiệu quả mà còn mang lại nhiều rủi ro, như rủi ro tài chính, rủi ro vi phạm hợp đồng, v.v.

Đồng thời, tiền điện tử cũng mang đến những cơ hội mới cho việc huy động vốn và đầu tư bán riêng tư. Do việc đầu tư tiền điện tử có thể được xem như là giao dịch tiền tệ trong cùng một hệ thống sổ cái, chúng ta có thể tận dụng các đặc tính kỹ thuật như hợp đồng thông minh, tiền tệ có thể lập trình, và tính khả dụng của dữ liệu để ràng buộc các bên giao dịch từ góc độ kỹ thuật, bảo vệ quyền lợi của tất cả các bên.

Ví dụ, chúng tôi có thể triển khai hợp đồng quản lý quỹ để tránh việc quỹ bị sử dụng sai mục đích, triển khai hợp đồng thỏa thuận đầu tư để đảm bảo việc thực hiện hợp đồng, và sử dụng tính mở và khả năng truy cập dữ liệu của blockchain để xác định các tổ chức đầu tư. Bằng cách đưa từng khâu giao dịch lên chuỗi, chúng tôi có thể xây dựng một bộ công cụ đầu tư và tài chính trên chuỗi, đạt được một hệ sinh thái đầu tư và tài chính bán riêng tư thực sự phi tập trung, không cần cấp phép và cộng đồng hóa.

Đây là một lần nữa chuyển đổi mô hình mà công nghệ blockchain mang lại cho việc đầu tư và huy động vốn bán riêng tư. Hiện tại, đã có nhiều dự án đang nỗ lực cho "đầu tư trên chuỗi" này, trong tương lai, khi ngành huy động vốn và đầu tư tiền điện tử được hoàn thiện và chuẩn hóa, những sản phẩm phục vụ cho việc đầu tư và huy động vốn tiền điện tử có khả năng tỏa sáng.