Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Cơ hội và thách thức song song

Năm 2025 sẽ là một năm quan trọng cho sự phát triển của ngành mã hóa. Sự thay đổi của môi trường kinh tế vĩ mô và chính sách quản lý sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường, trong khi sự phát triển của công nghệ mới cũng sẽ mang lại những cơ hội mới cho ngành.

Môi trường vĩ mô

Dự kiến vào năm 2025, chính sách mã hóa của Hoa Kỳ sẽ có những cải cách lớn. FIT21 và dự luật stablecoin được kỳ vọng sẽ thúc đẩy khung quản lý mã hóa toàn cầu trở nên minh bạch và chuẩn hóa hơn. Tuy nhiên, xu hướng chính sách vẫn còn sự không chắc chắn và cần phải theo dõi chặt chẽ.

Nhiều tổ chức dự đoán, vào năm 2025, thị trường tiền điện tử sẽ có xu hướng "hình chuối": quý đầu tiên đạt đỉnh cao mới, quý thứ hai điều chỉnh mạnh, nửa cuối năm phục hồi dần và đạt đỉnh cao mới.

Xu hướng tổ chức

Ranh giới giữa công nghệ tài chính, thanh toán và mã hóa đang dần trở nên mờ nhạt. Các nhà đầu tư tổ chức chủ yếu tập trung vào trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePin), quy mô tài trợ của hai lĩnh vực này đã tăng đáng kể. Dự kiến vào năm 2025, chính phủ Hoa Kỳ có thể xem xét hợp tác với các dự án DePin.

Phân bố người dùng

Theo ước tính, hiện có khoảng 30 triệu đến 60 triệu người dùng mã hóa đang hoạt động. Người dùng chủ yếu phân bố trên các nền tảng như ví Phantom, stablecoin, ứng dụng nhỏ Telegram, thị trường dự đoán, Base và Hyperliquid.

Sự tăng trưởng người dùng trên chuỗi vào năm 2025 có thể phụ thuộc nhiều hơn vào sức mạnh sản phẩm của các ứng dụng phi tập trung (Dapp), thay vì các sự kiện tin tức như Bitcoin đạt đỉnh cao mới. Trừu tượng chuỗi và tổng hợp giao diện trước dự kiến sẽ được chấp nhận rộng rãi hơn vào năm 2025.

Phân tích các lĩnh vực chính

Bitcoin

• Ký tự/Phù văn có thể hồi sinh dưới sự kích thích của các yếu tố như phát sóng trên mạng chính của chuỗi người tiêu dùng.
• Công nghệ chính BitVM2 về khả năng lập trình của Bitcoin sẽ đạt được tiến triển.
• Dự án Staking BTC có thể sẽ tập trung vào việc tăng cường tỷ lệ thâm nhập trong số những người nắm giữ BTC.

Ethereum

• Việc ra mắt ETF giao ngay ETH sẽ củng cố thêm vị thế của nó
• Cơ chế định giá được nâng cấp ở Cancun có thể ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của nó
• Hệ sinh thái Ethereum vẫn là mạnh mẽ nhất, mặc dù đang đối mặt với thách thức ở cấp độ ứng dụng.

Solana

• Việc phát hành ứng dụng khách Firedancer sẽ là một cột mốc quan trọng
• Dự án DePin lớn mới có thể được xây dựng trên Solana
• ETF giao dịch ký quỹ SOL dự kiến sẽ được phê duyệt

Các chuỗi công cộng và cơ sở hạ tầng khác

• Các chuỗi công khai hiệu suất cao mới như Monad, Sonic sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh.
• Không gian khối có thể xảy ra tình trạng cung vượt cầu.
• Chuỗi công khai mô-đun có thể chuyển đổi thành lớp phối hợp xuyên chuỗi toàn cầu.
• Kỹ thuật trừu tượng chuỗi sẽ từ khái niệm chuyển sang ứng dụng thực tế

DeFi

• Sự phát triển của DEX hợp đồng vĩnh viễn đáng được chú ý, như Hyperliquid
• Tài sản thế giới thực ( RWA ) mã hóa sẽ tiếp tục tiến triển
• Tài chính điểm và lĩnh vực chống MEV có thể xuất hiện đổi mới

AI x mã hóa

• Mạng lưới tính toán phi tập trung, công cụ và dịch vụ AI sẽ phát triển hơn nữa
• AI Agent có thể thực hiện hóa trên chuỗi, tạo thành sự phân biệt với đồng meme AI.
• Dự án AGI mã nguồn mở có thể nhận được nhiều sự chú ý hơn

DePin

• Các dự án DePin trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và thu thập dữ liệu được đánh giá cao.
• Sự thống trị của Solana trong lĩnh vực DePin có thể gặp thách thức

lĩnh vực người tiêu dùng

• Thiết kế trò chơi Web3 có thể chuyển từ Play2Airdrop sang Pay2Airdrop
• Nền tảng phát hành Meme币 có thể xuất hiện nhiều thiết kế chơi game và cá nhân hóa hơn.
• Thị trường tiền điện tử có thể đón nhận một đợt phục hưng mới

Vào năm 2025, ngành mã hóa sẽ đối mặt với nhiều cơ hội và thách thức. Sự thay đổi trong môi trường quản lý, việc ứng dụng công nghệ mới và sự phát triển của nhu cầu người dùng sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường. Các bên tham gia cần theo dõi sát sao xu hướng của ngành, điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt để nắm bắt cơ hội phát triển trong tương lai.