Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng như tính thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ đầu năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, cung cấp cái nhìn cho các chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với một nền kinh tế khỏe mạnh. Tính thanh khoản gia tăng thúc đẩy giá tài sản tăng lên, vì nhiều tiền hơn đổ vào thị trường. Trong thời gian có tính thanh khoản cao, khối lượng giao dịch và giá cả tăng lên. Hiểu những xu hướng này giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Tính thanh khoản được đo lường thông qua nhiều chỉ số, bao gồm:
Quỹ thị trường tiền tệ: phản ánh tính thanh khoản có sẵn trong hệ thống tài chính
Dự trữ ngân hàng: cho thấy tính thanh khoản có sẵn trong hệ thống ngân hàng để hỗ trợ cho việc cho vay và đầu tư.
Tỷ lệ bao phủ thanh khoản: Chỉ số quan trọng để đo lường sức khỏe thanh khoản của ngân hàng
Tỷ lệ quay vòng: cho thấy tính thanh khoản của thị trường
Chúng tôi chủ yếu sử dụng lượng tiền M2 làm tiêu chuẩn đo lường. M2 bao gồm tất cả tiền mặt trong tay mọi người và trong tài khoản ngân hàng, bao gồm tiền mặt vật lý, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, v.v. Theo dõi M2 giúp hiểu được tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế.
Trong lịch sử, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu tương ứng với thị trường tăng của Bitcoin. Biến động của Bitcoin thường phù hợp với sự thay đổi động lượng M2. Trong thời gian thị trường tăng, việc theo dõi M2 đặc biệt quan trọng, vì tính thanh khoản tăng thường thúc đẩy thị trường đi lên.
Những thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử bao gồm:
Năm 2011-2013: Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính châu Âu, ngân hàng trung ương tăng cường thanh khoản, Bitcoin từ 2.93 đô la tăng lên 329 đô la.
Năm 2015-2017: Lãi suất thấp và sự gia tăng cung tiền tiếp tục, Bitcoin từ 200 đô la tăng lên 19,000 đô la.
Năm 2020-2021: Đại dịch gây ra sự nới lỏng tiền tệ quy mô lớn, Bitcoin từ 10,000 USD tăng lên 64,000 USD.
Năm 2024: Tính thanh khoản tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức vừa phải, Bitcoin từ 25,000 USD tăng lên 85,000 USD, cho thấy sự trưởng thành của thị trường.
Tình hình của các đồng tiền ảo khác thì khác, có thể cần phải tăng tổng thanh khoản thì mới bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nghiên cứu cho thấy, vị thế thống trị của BTC, USDT và USDC tỷ lệ nghịch với tốc độ lưu thông tiền tệ toàn cầu.
Lãi suất và lạm phát
Bitcoin đối với các sự kiện chính sách tiền tệ cho thấy sự biến động đáng kể. Nghiên cứu phát hiện ra rằng, phản ứng của Bitcoin đối với quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu thay đổi theo thời gian:
Trước năm 2013, cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm giá Bitcoin.
Sau năm 2013, những cú sốc này bắt đầu thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên
Cuộc tấn công giảm lạm phát của ECB luôn làm giảm giá Bitcoin
Kể từ năm 2020, Bitcoin đã tăng cường độ biến động xung quanh các thông báo của FOMC, gần như ngay lập tức phản ứng với sự thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Độ nhạy của Bitcoin đối với tin tức lạm phát cũng đã tăng lên trong môi trường lạm phát cao.
Kết luận
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát là phức tạp và đang phát triển, bị ảnh hưởng bởi độ trưởng thành của thị trường và các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Động thái giá của Bitcoin liên kết chặt chẽ với tình trạng thanh khoản toàn cầu, được thúc đẩy bởi chính sách của ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Sau năm 2020, giá Bitcoin đã giảm mạnh sau khi Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt, làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Điều này cho thấy rằng Bitcoin ngày càng nhạy cảm với hành động của ngân hàng trung ương, có mối liên hệ chặt chẽ và trực tiếp hơn với quyết định chính sách tiền tệ.
Đối với việc công bố CPI sắp tới, thị trường dự đoán không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn mong đợi, điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế vĩ mô này để hiểu và dự đoán tốt hơn sự biến đổi của thị trường Bitcoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích ảnh hưởng của các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô đến xu hướng thị trường tăng của BTC
Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này sẽ khám phá cách các yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng như tính thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và thông báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong thị trường tăng. Chúng tôi sử dụng dữ liệu lịch sử từ đầu năm 2014 đến nay, thông qua phân tích thống kê và kinh tế lượng để xác định xu hướng và mối tương quan, cung cấp cái nhìn cho các chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với một nền kinh tế khỏe mạnh. Tính thanh khoản gia tăng thúc đẩy giá tài sản tăng lên, vì nhiều tiền hơn đổ vào thị trường. Trong thời gian có tính thanh khoản cao, khối lượng giao dịch và giá cả tăng lên. Hiểu những xu hướng này giúp các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội thị trường, đưa ra quyết định thông minh để tối đa hóa lợi nhuận.
Tính thanh khoản được đo lường thông qua nhiều chỉ số, bao gồm:
Chúng tôi chủ yếu sử dụng lượng tiền M2 làm tiêu chuẩn đo lường. M2 bao gồm tất cả tiền mặt trong tay mọi người và trong tài khoản ngân hàng, bao gồm tiền mặt vật lý, tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, v.v. Theo dõi M2 giúp hiểu được tính thanh khoản tổng thể trong nền kinh tế.
Trong lịch sử, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu tương ứng với thị trường tăng của Bitcoin. Biến động của Bitcoin thường phù hợp với sự thay đổi động lượng M2. Trong thời gian thị trường tăng, việc theo dõi M2 đặc biệt quan trọng, vì tính thanh khoản tăng thường thúc đẩy thị trường đi lên.
Những thị trường tăng đáng chú ý trong lịch sử tiền điện tử bao gồm:
Năm 2011-2013: Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính châu Âu, ngân hàng trung ương tăng cường thanh khoản, Bitcoin từ 2.93 đô la tăng lên 329 đô la.
Năm 2015-2017: Lãi suất thấp và sự gia tăng cung tiền tiếp tục, Bitcoin từ 200 đô la tăng lên 19,000 đô la.
Năm 2020-2021: Đại dịch gây ra sự nới lỏng tiền tệ quy mô lớn, Bitcoin từ 10,000 USD tăng lên 64,000 USD.
Năm 2024: Tính thanh khoản tăng nhẹ nhưng vẫn ở mức vừa phải, Bitcoin từ 25,000 USD tăng lên 85,000 USD, cho thấy sự trưởng thành của thị trường.
Tình hình của các đồng tiền ảo khác thì khác, có thể cần phải tăng tổng thanh khoản thì mới bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nghiên cứu cho thấy, vị thế thống trị của BTC, USDT và USDC tỷ lệ nghịch với tốc độ lưu thông tiền tệ toàn cầu.
Lãi suất và lạm phát
Bitcoin đối với các sự kiện chính sách tiền tệ cho thấy sự biến động đáng kể. Nghiên cứu phát hiện ra rằng, phản ứng của Bitcoin đối với quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu thay đổi theo thời gian:
Kể từ năm 2020, Bitcoin đã tăng cường độ biến động xung quanh các thông báo của FOMC, gần như ngay lập tức phản ứng với sự thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Độ nhạy của Bitcoin đối với tin tức lạm phát cũng đã tăng lên trong môi trường lạm phát cao.
Kết luận
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát là phức tạp và đang phát triển, bị ảnh hưởng bởi độ trưởng thành của thị trường và các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Động thái giá của Bitcoin liên kết chặt chẽ với tình trạng thanh khoản toàn cầu, được thúc đẩy bởi chính sách của ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Sau năm 2020, giá Bitcoin đã giảm mạnh sau khi Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt, làm nổi bật động cơ đầu cơ cũng như cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Điều này cho thấy rằng Bitcoin ngày càng nhạy cảm với hành động của ngân hàng trung ương, có mối liên hệ chặt chẽ và trực tiếp hơn với quyết định chính sách tiền tệ.
Đối với việc công bố CPI sắp tới, thị trường dự đoán không có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn mong đợi, điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế vĩ mô này để hiểu và dự đoán tốt hơn sự biến đổi của thị trường Bitcoin.