Phỏng vấn chuyên gia phân tích dữ liệu trên chuỗi BTC
Người dẫn chương trình: Alex
Khách mời: Colin, nhà giao dịch tự do, nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain
Cơ hội học phân tích dữ liệu trên chuỗi
Alex: Colin, bạn bắt đầu tiếp xúc và học phân tích dữ liệu trên chuỗi của tài sản tiền điện tử trong hoàn cảnh nào?
Colin: Triết lý của tôi luôn là học những gì có thể giúp ích cho việc kiếm lợi nhuận. Khoảng 6-7 năm trước, tôi vô tình tiếp cận lĩnh vực phân tích dữ liệu trên chuỗi của Bitcoin, và bắt đầu học tập nghiên cứu. Sau đó, tôi kết hợp kiến thức phát triển giao dịch định lượng vào dữ liệu trên chuỗi, phát triển mô hình giao dịch và tích hợp vào hệ thống giao dịch của riêng mình.
Alex: Bạn đã chính thức học và nghiên cứu phân tích dữ liệu on-chain khoảng bao lâu rồi?
Colin: Rất khó để xác định, vì tôi chưa bao giờ thực sự học một cách hệ thống. Từ khi bắt đầu tiếp xúc đến bây giờ, có lẽ tôi đã học một cách không liên tục. Không có một khoảng thời gian học tập hệ thống, chỉ là gom góp lại vậy.
Alex: Vậy quá trình từ việc học dữ liệu trên chuỗi đến việc áp dụng nó vào đầu tư thực tế kéo dài bao lâu?
Colin: Ranh giới này khá khó xác định, có lẽ bắt đầu tiếp xúc từ khoảng năm 2019-2020, nhưng lúc đó vẫn chưa có ứng dụng thực tế, cho đến khi sau này mới bắt đầu sử dụng trong giao dịch.
Giá trị và nguyên lý của phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Bạn thường sử dụng những nền tảng quan sát dữ liệu nào trên chuỗi?
Colin: Tôi chủ yếu sử dụng Glassnode. Nó có phiên bản trả phí và miễn phí, tôi chọn nó vì nó phù hợp nhất với nhu cầu của tôi.
Alex: Là một nhà giao dịch, giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu on-chain trong đầu tư của bạn là gì? Nguyên lý đứng sau là gì?
Colin: Giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu on-chain nằm ở tính minh bạch của chuỗi khối Bitcoin. Chúng ta có thể thấy trực tiếp thông tin chuyển tiền của Bitcoin trên on-chain, mặc dù không biết ai đứng sau địa chỉ, nhưng có thể phân tích dòng chảy của chip, tình trạng lãi lỗ, v.v. bằng cách tổng hợp tất cả các địa chỉ. Đây là lợi thế độc đáo của Bitcoin so với các thị trường tài chính khác.
Khó khăn trong phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Trong thực chiến, làm phân tích dữ liệu on-chain, bạn nghĩ khó khăn và thách thức chính là gì?
Colin：Chủ yếu có hai điểm khó khăn:
Thiếu tài nguyên giảng dạy có hệ thống trong học tập, cần tự mình khám phá. Cách của tôi là nghiên cứu nguyên lý và phương pháp tính toán của từng chỉ số, sau đó lọc theo mối tương quan.
Làm thế nào để chứng minh quan điểm của mình là đúng. Do số mẫu lịch sử của Bitcoin ít, không thể hoàn toàn dựa vào phương pháp quy nạp, cần phải sử dụng phương pháp suy diễn để suy luận, sau đó chờ thời gian xác thực. Điều này đòi hỏi phải liên tục điều chỉnh logic và giả thuyết của mình.
Chỉ số on-chain cần chú ý
Alex: Trong phân tích hàng ngày của bạn, có những chỉ số on-chain nào mà bạn lâu dài quan tâm hoặc cho rằng quan trọng không?
Colin: Tôi chú trọng vào ba chỉ số sau:
URPD( đã thực hiện phân bố giá ): dùng để quan sát cấu trúc chip và quá trình phân phối.
RUP( lợi nhuận chưa thực hiện tương đối ): dùng để đo lường tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường.
Cointime True Market Mean Price: Chỉ số giá trung bình trên chuỗi dựa trên trọng số thời gian, phù hợp để đánh giá giá trị dài hạn của BTC.
Ngoài ra, tôi cũng sẽ tham khảo chỉ số Shiller ECY của thị trường chứng khoán Mỹ để đánh giá giá trị thị trường tổng thể.
Đánh giá vị trí của BTC trong chu kỳ này và cơ sở của nó
Alex：Theo đánh giá tổng hợp hiện tại của bạn, BTC đang ở vị trí nào trong chu kỳ lớn này? Nguồn dữ liệu nào hỗ trợ cho đánh giá của bạn?
Colin：Tôi nghĩ BTC hiện tại đã có điều kiện để hình thành đỉnh, căn cứ chủ yếu như sau:
URPD hiển thị chip chi phí thấp đã được phân phối rộng rãi.
Sự xuất hiện của RUP phân kỳ, cho thấy các mã chi phí thấp đã rời khỏi thị trường.
Định giá cổ phiếu Mỹ có vẻ cao, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của BTC.
Ngoài ra, hiệu suất thị trường năm 2024 khác với những năm trước, như việc thiếu một mùa altcoin rõ ràng, cũng ủng hộ phán đoán của tôi.
Làm thế nào để bắt đầu phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Bạn có lời khuyên gì cho những người mới bắt đầu muốn học phân tích dữ liệu on-chain?
Colin: Gợi ý của tôi là:
Phân tích dữ liệu on-chain phù hợp với người mới, vì không cần phải thường xuyên theo dõi thị trường, phù hợp với sinh viên hoặc người đi làm.
Khi học, cần kiên nhẫn nghiên cứu nguyên lý và cách tính của từng chỉ số.
Cố gắng đọc bài viết của tác giả gốc, hoặc ít nhất là hiểu công thức tính toán của chỉ số.
Có thể theo dõi báo cáo on-chain hàng tuần của Glassnode để học hỏi các chỉ số khác nhau.
Bạn cũng có thể tham khảo nội dung hướng dẫn của tôi trên Twitter.
Ngày thường của nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain
Alex: Là một nhà giao dịch và nhà phân tích dữ liệu on-chain, một ngày điển hình của bạn như thế nào? Ngoài việc chú ý đến dữ liệu on-chain, bạn còn xem thông tin nào hoặc sử dụng công cụ nào?
Colin：Công việc hàng ngày của tôi chủ yếu bao gồm:
Cố gắng giữ tỉnh táo trong giờ mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, vì đây là thời điểm thanh khoản của thị trường tiền điện tử tốt nhất.
Quan sát sự thay đổi dữ liệu on-chain hàng ngày và ghi lại một số dữ liệu bổ sung, chẳng hạn như dòng tiền ETF, độ biến động của thị trường, chỉ số sợ hãi và tham lam, v.v.
Chú ý đến sự khác biệt trong报价合约 giữa Coinbase và các sàn giao dịch khác, như một chỉ số về tâm lý của quỹ Mỹ.
Dành thời gian theo dõi thị trường, quan sát và chỉnh sửa kế hoạch giao dịch.
Quản lý tài khoản Twitter, chia sẻ quan điểm phân tích.
Giữ gìn vận động vừa phải, cân bằng công việc và cuộc sống.
Nói chung, mặc dù công việc hàng ngày của tôi có vẻ đơn điệu, nhưng cần phải liên tục chú ý đến một lượng lớn thông tin và duy trì khả năng quan sát thị trường nhạy bén.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHarvester
· 07-27 21:04
Thật là một con cá lớn nhỉ~
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeDodger
· 07-27 17:28
二线 đồ ngốc多整些花里胡哨
Xem bản gốcTrả lời0
GasWhisperer
· 07-27 11:57
mempool whispers không nói dối... tăng giá trên tín hiệu chuỗi rn ngl
Xem bản gốcTrả lời0
ser_we_are_ngmi
· 07-25 20:48
又一个鼓吹技术的 đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
RumbleValidator
· 07-25 20:46
Độ tin cậy của các chỉ số on-chain là bao nhiêu? Quan điểm thuần túy định lượng không đủ toàn diện.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiChef
· 07-25 20:43
Phân tích dữ liệu on-chain có gì khó đâu, học là sẽ biết ngay mà.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainComedian
· 07-25 20:38
Phân tích khá đáng tin cậy, chỉ có tăng lên và giảm hoàn toàn phụ thuộc vào số phận.
Chuyên gia dữ liệu on-chain BTC tiết lộ giá trị đầu tư và những điểm khó khăn trong phân tích
Phỏng vấn chuyên gia phân tích dữ liệu trên chuỗi BTC
Người dẫn chương trình: Alex
Khách mời: Colin, nhà giao dịch tự do, nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain
Cơ hội học phân tích dữ liệu trên chuỗi
Alex: Colin, bạn bắt đầu tiếp xúc và học phân tích dữ liệu trên chuỗi của tài sản tiền điện tử trong hoàn cảnh nào?
Colin: Triết lý của tôi luôn là học những gì có thể giúp ích cho việc kiếm lợi nhuận. Khoảng 6-7 năm trước, tôi vô tình tiếp cận lĩnh vực phân tích dữ liệu trên chuỗi của Bitcoin, và bắt đầu học tập nghiên cứu. Sau đó, tôi kết hợp kiến thức phát triển giao dịch định lượng vào dữ liệu trên chuỗi, phát triển mô hình giao dịch và tích hợp vào hệ thống giao dịch của riêng mình.
Alex: Bạn đã chính thức học và nghiên cứu phân tích dữ liệu on-chain khoảng bao lâu rồi?
Colin: Rất khó để xác định, vì tôi chưa bao giờ thực sự học một cách hệ thống. Từ khi bắt đầu tiếp xúc đến bây giờ, có lẽ tôi đã học một cách không liên tục. Không có một khoảng thời gian học tập hệ thống, chỉ là gom góp lại vậy.
Alex: Vậy quá trình từ việc học dữ liệu trên chuỗi đến việc áp dụng nó vào đầu tư thực tế kéo dài bao lâu?
Colin: Ranh giới này khá khó xác định, có lẽ bắt đầu tiếp xúc từ khoảng năm 2019-2020, nhưng lúc đó vẫn chưa có ứng dụng thực tế, cho đến khi sau này mới bắt đầu sử dụng trong giao dịch.
Giá trị và nguyên lý của phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Bạn thường sử dụng những nền tảng quan sát dữ liệu nào trên chuỗi?
Colin: Tôi chủ yếu sử dụng Glassnode. Nó có phiên bản trả phí và miễn phí, tôi chọn nó vì nó phù hợp nhất với nhu cầu của tôi.
Alex: Là một nhà giao dịch, giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu on-chain trong đầu tư của bạn là gì? Nguyên lý đứng sau là gì?
Colin: Giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu on-chain nằm ở tính minh bạch của chuỗi khối Bitcoin. Chúng ta có thể thấy trực tiếp thông tin chuyển tiền của Bitcoin trên on-chain, mặc dù không biết ai đứng sau địa chỉ, nhưng có thể phân tích dòng chảy của chip, tình trạng lãi lỗ, v.v. bằng cách tổng hợp tất cả các địa chỉ. Đây là lợi thế độc đáo của Bitcoin so với các thị trường tài chính khác.
Khó khăn trong phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Trong thực chiến, làm phân tích dữ liệu on-chain, bạn nghĩ khó khăn và thách thức chính là gì?
Colin：Chủ yếu có hai điểm khó khăn:
Thiếu tài nguyên giảng dạy có hệ thống trong học tập, cần tự mình khám phá. Cách của tôi là nghiên cứu nguyên lý và phương pháp tính toán của từng chỉ số, sau đó lọc theo mối tương quan.
Làm thế nào để chứng minh quan điểm của mình là đúng. Do số mẫu lịch sử của Bitcoin ít, không thể hoàn toàn dựa vào phương pháp quy nạp, cần phải sử dụng phương pháp suy diễn để suy luận, sau đó chờ thời gian xác thực. Điều này đòi hỏi phải liên tục điều chỉnh logic và giả thuyết của mình.
Chỉ số on-chain cần chú ý
Alex: Trong phân tích hàng ngày của bạn, có những chỉ số on-chain nào mà bạn lâu dài quan tâm hoặc cho rằng quan trọng không?
Colin: Tôi chú trọng vào ba chỉ số sau:
URPD( đã thực hiện phân bố giá ): dùng để quan sát cấu trúc chip và quá trình phân phối.
RUP( lợi nhuận chưa thực hiện tương đối ): dùng để đo lường tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường.
Cointime True Market Mean Price: Chỉ số giá trung bình trên chuỗi dựa trên trọng số thời gian, phù hợp để đánh giá giá trị dài hạn của BTC.
Ngoài ra, tôi cũng sẽ tham khảo chỉ số Shiller ECY của thị trường chứng khoán Mỹ để đánh giá giá trị thị trường tổng thể.
Đánh giá vị trí của BTC trong chu kỳ này và cơ sở của nó
Alex：Theo đánh giá tổng hợp hiện tại của bạn, BTC đang ở vị trí nào trong chu kỳ lớn này? Nguồn dữ liệu nào hỗ trợ cho đánh giá của bạn?
Colin：Tôi nghĩ BTC hiện tại đã có điều kiện để hình thành đỉnh, căn cứ chủ yếu như sau:
Ngoài ra, hiệu suất thị trường năm 2024 khác với những năm trước, như việc thiếu một mùa altcoin rõ ràng, cũng ủng hộ phán đoán của tôi.
Làm thế nào để bắt đầu phân tích dữ liệu on-chain
Alex: Bạn có lời khuyên gì cho những người mới bắt đầu muốn học phân tích dữ liệu on-chain?
Colin: Gợi ý của tôi là:
Phân tích dữ liệu on-chain phù hợp với người mới, vì không cần phải thường xuyên theo dõi thị trường, phù hợp với sinh viên hoặc người đi làm.
Khi học, cần kiên nhẫn nghiên cứu nguyên lý và cách tính của từng chỉ số.
Cố gắng đọc bài viết của tác giả gốc, hoặc ít nhất là hiểu công thức tính toán của chỉ số.
Có thể theo dõi báo cáo on-chain hàng tuần của Glassnode để học hỏi các chỉ số khác nhau.
Bạn cũng có thể tham khảo nội dung hướng dẫn của tôi trên Twitter.
Ngày thường của nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain
Alex: Là một nhà giao dịch và nhà phân tích dữ liệu on-chain, một ngày điển hình của bạn như thế nào? Ngoài việc chú ý đến dữ liệu on-chain, bạn còn xem thông tin nào hoặc sử dụng công cụ nào?
Colin：Công việc hàng ngày của tôi chủ yếu bao gồm:
Cố gắng giữ tỉnh táo trong giờ mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, vì đây là thời điểm thanh khoản của thị trường tiền điện tử tốt nhất.
Quan sát sự thay đổi dữ liệu on-chain hàng ngày và ghi lại một số dữ liệu bổ sung, chẳng hạn như dòng tiền ETF, độ biến động của thị trường, chỉ số sợ hãi và tham lam, v.v.
Chú ý đến sự khác biệt trong报价合约 giữa Coinbase và các sàn giao dịch khác, như một chỉ số về tâm lý của quỹ Mỹ.
Dành thời gian theo dõi thị trường, quan sát và chỉnh sửa kế hoạch giao dịch.
Quản lý tài khoản Twitter, chia sẻ quan điểm phân tích.
Giữ gìn vận động vừa phải, cân bằng công việc và cuộc sống.
Nói chung, mặc dù công việc hàng ngày của tôi có vẻ đơn điệu, nhưng cần phải liên tục chú ý đến một lượng lớn thông tin và duy trì khả năng quan sát thị trường nhạy bén.