Coinbase推出了首個與科技巨頭和加密貨幣相關的美國合約交易

關鍵要點：

• Coinbase 將於 9 月 22 日推出 Mag7 + 加密股權指數期貨，結合對七只頂級美國科技股的敞口，以及領先的比特幣和以太坊 ETF。
• 該指數推出了一種首創的美國期貨產品，等權重分配10個成分，包括蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉和Coinbase本身。
• 機構客戶將獲得提前訪問，零售推廣計劃在未來幾個月通過合作平台進行。

Coinbase 正在準備通過推出一種期貨合約來創造衍生品歷史，該合約將華爾街最大的科技公司與區塊鏈的旗艦資產結合在一起。即將於 9 月 22 日推出的 Mag7 + Crypto Equity Index Futures 將允許投資者交易一種結合了 Apple、Microsoft、Amazon、Nvidia、Alphabet、Meta、Tesla、Coinbase 股票以及兩個加密貨幣 ETF 的單一工具：BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust (IBIT) 和 iShares Ethereum Trust (ETHA)。

這是美國上市的衍生產品首次在一個現金結算合約中提供對股票和加密貨幣的雙重敞口。

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美國衍生品的新篇章

多年來，美國交易所一直提供比特幣和以太坊期貨，但這些期貨始終與股票市場隔離。Coinbase的新指數旨在通過創建一個多資產基準來打破這一障礙，以吸引傳統金融和數字資產投資者。

“Mag7”指數組件指的是所謂的“七大科技巨頭”——這些公司在美國股市中佔主導地位，並且在很大程度上推動了標準普爾500指數的增長。通過將它們與跟蹤比特幣和以太坊的ETF配對，Coinbase提供了一種反映兩大創新驅動力的工具：大型科技公司和區塊鏈。

這些合約將在Coinbase衍生品上掛牌，由MarketVector擔任官方指數提供商。每個成分的權重爲10%，指數將每季度進行再平衡以保持均勻分配。例如，在$3,000的指數水平下，一個期貨合約代表的名義價值爲$3,000。

Coinbase的戰略重要性

超越單一資產產品的移動

此次發布強調了Coinbase將其美國衍生品平台轉變爲多資產中心的雄心。到目前爲止，該交易所主要專注於像比特幣或以太坊期貨這樣的單一資產產品。通過擴展到融合數字資產和傳統資產的股票指數期貨，Coinbase正在追求CEO Brian Armstrong所描述的“萬物交易所”——一個投資者可以在一個綜合平台上訪問股票、加密貨幣、支付，甚至社交功能的市場。

在 X 的一篇帖子中，Armstrong 強調了該產品在重塑投資者接入方面的作用：“我們正在推出首個美國期貨，同時提供對美國頂級科技股和加密貨幣的敞口。我們將推出更多類似的產品，作爲萬物交易所的一部分。”

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爲什麼這對投資者重要

Mag7 + 加密貨幣股票指數期貨 的引入解決了機構和零售交易者長期以來的多個需求：

• 一筆交易的多樣化：投資者不再需要在股票和加密貨幣之間平衡單獨的頭寸。一個合約提供了內置的雙重敞口。
• 資本效率：將股票和加密貨幣結合成一個單一產品，有助於交易者更有效地管理保證金。
• 戰略風險管理：投資組合現在可以同時對沖多個資產類別，減少對單獨工具的需求。
• 訪問創新主題：該產品捕捉了塑造雲計算、人工智能和數字資產的公司的表現，所有這些都在一個籃子裏。

這種雙重敞口可能會對尋求簡化對沖策略的機構產生強烈吸引力，而散戶交易者可能會發現這是對更廣泛的創新經濟進行投機的更簡單方法。

競爭格局

Coinbase並不孤單，正在深入衍生品市場。競爭對手交易所Kraken也在這一領域進行了大量投資，今年早些時候以15億美元收購了NinjaTrader，並於7月推出了美國加密衍生品平台。Binance和Bybit在全球仍然佔據主導地位，但Coinbase的舉動代表了爭取在受監管的美國市場中佔據領導地位的努力。

時機非常顯著。全球加密衍生品交易量在去年增長了超過130%，而2025年的交易價值在前兩個季度已經有望超過20萬億。Coinbase最近幾周的日均衍生品交易量超過50億美元，在8月底達到近100億美元的峯值。在現貨交易收入承壓的情況下，衍生品已成爲交易所的關鍵增長驅動力。