加密貨幣現狀:樂觀背後的補充分析

a16z發布的年度"加密貨幣現狀"報告在各大媒體和社交平台引發熱議,其圖表和數據傳遞了一個明確的樂觀信號。本文將對這份報告進行補充分析,以期提供更全面的市場視角。

加密貨幣的採用

報告開篇即指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高",並展示了每月活躍加密貨幣地址與互聯網用戶增長的相關性。然而,需要注意的是,一個地址並不總是對應一個真實用戶。

實際上,錢包到錢包的轉帳是最常見的交易類型之一,這意味着一次交易可能激活兩個地址。此外,像Solana和Base這樣的公鏈上,地址增長與模因幣相關活動密切相關。活躍的模因幣交易者通常擁有多個錢包。

作爲更好的採用指標,不妨關注加密貨幣數據平台的月訪問量。目前某知名數據平台月訪問量爲7396萬,另一平台爲2280萬。雖然一些區塊鏈確實吸引了新用戶,但整體散戶數量似乎並未顯著增加。

移動加密錢包用戶的增長看似樂觀,但需考慮到新興國家移動設備佔網絡流量的高比例。例如,尼日利亞爲86%,印度爲79%,阿根廷爲57%。隨着移動錢包變得更加用戶友好,其市場份額正在增長,這也反映了加密貨幣在新興國家的更廣泛採用。

加密貨幣的殺手級應用

報告將穩定幣確定爲加密貨幣最明顯的"殺手級應用"之一。穩定幣確實具有轉帳速度快、成本低的優勢,且隨着法律框架的完善,越來越多用戶可能轉向使用穩定幣進行跨境支付。

穩定幣交易量超過Visa的事實令人矚目。然而,值得注意的是,穩定幣主要用於大額轉帳,而日常小額支付仍依賴傳統支付方式。

雖然穩定幣無疑是一個重要應用,但將其作爲主要亮點似乎也反映了今年行業在開發更具突破性應用方面的不足。

基礎設施

基礎設施的改善爲下一代去中心化應用和高負載應用奠定了基礎。然而,日常用戶尚未從中獲得顯著好處。目前,大多數區塊鏈遊戲並非完全鏈上,主要用例仍集中在遊戲內資產代幣化和開放市場交易上,這些任務並不需要極高的交易處理能力。

基礎設施進步爲Web3創新和新用例創造了機會,這一點值得樂觀。但考慮到今年最受歡迎的應用可能是類似Hamster Kombat這樣的簡單遊戲,對去中心化應用領域的發展仍需保持謹慎態度。

DeFi

報告稱"DeFi仍然很受歡迎且在增長"。這對2023年來說基本準確,但總體規模仍未恢復到2022年的水平。當前DeFi總鎖定價值約爲2022年高點的一半。

行業增長主要來自流動性質押、重質押和實物資產代幣化等新領域。機構資本開始流入DeFi市場。然而,從用戶數量來看,即使是領先的DeFi協議,每月活躍用戶也僅有數千人。

這表明DeFi最近的增長更多源於平均存款價值的增加和整體市值的漲,而非用戶基數的顯著擴大。

AI與加密貨幣

人工智能和加密貨幣的結合展現出巨大潛力,有望推動去中心化經濟體的發展。兩個領域的流量相關性可能源於它們共同的特徵:都是新興、具有前景的技術,同時具有投機價值。

Web3處於技術創新前沿,自然吸引了AI用戶的興趣,反之亦然。去中心化計算、互聯網共享和協作AI代理等創新都展現出巨大潛力。

總結

2024年,加密貨幣行業的發展主要體現在幕後的技術進步上。這些創新尚未引起更廣泛Web2用戶的關注,因爲它們往往技術性較強或針對特定用戶羣體。

對於追求快速獲利的新手來說,這些進步可能缺乏吸引力,這也解釋了模因幣和預測市場的熱度。空投和積分計劃的吸引力有所下降,用戶更傾向於將其視爲一種額外收益形式。同樣,GameFi領域的熱度也有所減退,盡管一些遊戲取得了成功,但尚未出現能與主流3A大作媲美的爆款。

總的來說,行業發展仍然值得樂觀,但我們還未進入Web3的黃金時代。創新需要時間沉澱,未來仍有廣闊的發展空間。