尼日利亞的eNaira：最大化非洲先鋒中央銀行數字貨幣(CBDC)的潛力

在日益數字化的全球經濟中，中央銀行數字貨幣(CBDCs)已成爲一種重要的金融創新。尼日利亞的eNaira於2021年10月25日推出，是非洲首個主要的CBDC實施，使該國在新興經濟體的數字貨幣發展中處於前沿。

尼日利亞CBDC實施的現狀

eNaira的設計旨在提高金融包容性，並現代化尼日利亞的貨幣系統。根據最近的數據，自eNaira推出以來，約12%的尼日利亞人口使用過eNaira，活躍用戶在2024年增長至1000萬，而2023年爲500萬。這一增長軌跡展示了盡管面臨初始挑戰，但採用率的不斷提高。

尼日利亞央行(CBN)開發了eNaira，採用了直接模型架構，允許客戶帳戶和中央銀行數字貨幣(CBDC)支付服務由央行直接管理。這種方法與全球許多其他CBDC實施方式不同，反映了尼日利亞特定的金融生態系統需求。

技術架構與比較分析

eNaira的技術設計包括幾個獨特的特點，使其與其他中央銀行數字貨幣(CBDC)項目有所區別。與一些發達經濟體正在測試的批發CBDC不同，尼日利亞選擇了一個零售CBDC模型，專注於增加公衆對數字金融服務的訪問。這與該國更廣泛的金融包容性目標相一致。

與其他新興市場的中央銀行數字貨幣(CBDC)項目相比：

| 國家 | 中央銀行數字貨幣(CBDC)階段 | 實施模型 | 主要關注 | |---------|------------|----------------------|--------------| | 尼日利亞 (eNaira) | 發布於 (2021) | 直接零售 | 金融包容性 | | 中國 (e-CNY) | 試點 | 兩級零售 | 支付效率 | | 巴西 | 發展 | 開發中 | 財務數字化 | | 印度 | 研究 | 考慮中 | 減少現金依賴 |

eNaira的架構優先考慮可達性和用戶採納，反映了尼日利亞特定的經濟挑戰，包括高未銀行化人口和某些地區有限的數字基礎設施。

財務包容性影響與採納指標

eNaira的主要目標是向以往未銀行化的人羣提供金融服務。交易數據顯示朝着這一目標逐步取得進展，指標顯示自CBDC推出以來金融包容性有所改善。

央行已識別出影響採用率的幾個因素:

• 公衆意識：盡管用戶增長到1000萬，但對eNaira優勢的更廣泛認識仍然是一個挑戰
• 基礎設施限制：農村地區的數字連接問題限制了採用
• 技術可達性：用戶界面的復雜性對技術不太熟悉的人羣構成障礙
• 商戶接受度：有限的商戶參與限制了實際使用場景

作爲尼日利亞無現金經濟倡議的一部分，eNaira 已經幫助減少了現金交易和銀行系統外現金的數量，盡管這一進程的速度比最初預計的要緩慢一些。

監管框架與大陸背景

eNaira在尼日利亞不斷發展的數字貨幣監管框架內運作。作爲非洲首個主要的中央銀行數字貨幣(CBDC)，它爲其他正在探索類似舉措的國家提供了監管基準。目前，全球已有11個國家推出了CBDC，尼日利亞是其中的先行者。

在非洲，多個國家正在積極研究或開發中央銀行數字貨幣(CBDC)，將其視爲在銀行基礎設施有限的地區擴展數字金融服務的潛在解決方案。eNaira的監管結構爲這些國家提供了寶貴的實施見解，特別是在安全協議、身分驗證要求和金融監督機制方面。

提升的挑戰與機遇

盡管eNaira採用了創新的方法，但仍面臨着幾個挑戰，這些挑戰必須解決才能實現其全部潛力：

• 與現有系統的集成：改善與傳統銀行基礎設施的互操作性
• 技術障礙：解決數字素養和智能手機普及率的限制
• 信任缺失：建立公衆對數字貨幣安全性和穩定性的信心
• 價值主張：相比現有支付解決方案，增強獨特的優勢

提升eNaira實用性的機會包括：

• 跨境功能：擴展國際匯款的能力
• 可編程功能：爲條件支付開發智能合約功能
• 增強隱私控制：在透明度與適當用戶隱私之間取得平衡
• 私營部門合作：爲更廣泛的商戶接受創造激勵結構

未來發展軌跡

隨着尼日利亞不斷完善其中央銀行數字貨幣(CBDC)的實施，eNaira的發展可能會側重於解決當前的局限性，同時擴展功能。央行在創新與穩定之間取得平衡的方法將決定未來發展的速度和方向。

eNaira 作爲新興市場中央銀行數字貨幣(CBDC)實施的重要案例。其成功指標將爲全球央行提供有價值的見解，尤其是那些處於類似經濟背景的央行。隨着數字貨幣在全球範圍內的採用持續加速，尼日利亞的開創性實施爲優化 CBDC 設計和部署策略提供了重要的經驗教訓。

通過解決當前挑戰和利用提升機會，eNaira 有潛力改變尼日利亞的金融格局，推動金融普惠目標，同時將該國定位爲非洲數字貨幣創新的領軍者。