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活動截止時間:2025/10/26 18:00(UTC+8)
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當然,這麼早很難說太多。$NVDA 的Spectrum-X舉措看起來很強勁,但實際上是整個AI基礎設施市場的擴展。即使NVDA推廣自己的以太網解決方案,超大規模雲計算公司也在推進多供應商策略。Arista在硬件和軟件領域都保持着高毛利率,仍然是一個強大的參與者。
即使他們失去了一些客戶,人工智能網路市場的規模預計到2026年將顯著增長,這意味着市場本身正在變大。我不期待任何結構性惡化。如果發生結構性損害,故事就結束了,市場的前景將完全改變,但當前數據並沒有表明這一點。然而,NVDA仍可能侵蝕競爭對手的市場份額。
這個行業的總可尋址市場是巨大的,超大規模企業仍然需要這些公司。這就是爲什麼像Arista這樣的參與者不會被完全擠出市場。我認爲短期的擔憂有些誇大,盡管我確實相信競爭風險是真實存在的。隨着數據中心的大規模擴展,AI網路市場並不是零和博弈,多個贏家是有空間的。