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套利交易裏有個坑叫「逆向選擇」,說白了就是你想兩頭對沖,結果總是虧錢那邊先成交。



舉個例子:你同時買入永續 1 BTC、賣出期貨 1 BTC,帳面敞口爲零。但實際操作中,假如現貨突然漲了100個點,往往是賣出期貨那單秒成交,買入永續的掛單還在那掛着——直接虧100美元。

這種情況在波動劇烈時特別明顯,市場永遠比你的訂單快一步,專挑你不想成交的那條腿下手。想做組合策略的朋友得注意滑點和成交時機,別以爲對沖就萬無一失。
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熊市修行僧vip
· 12小時前
媽的,這就是我上周的血淚史啊,對沖個屁呢
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终于从矿工变农民vip
· 12小時前
這就是套利的"慘劇現場"啊,市場總是對着你的軟肋下手
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MEVHuntervip
· 12小時前
不瞞你說,這只是僞裝的有毒單子流……莊家簡直是在把你的對沖武器化對付你。看到過這種確切的設置被填單詐騙一千次,這個夾擊從不失敗哈哈。
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SignatureVerifiervip
· 12小時前
是的,這正是我停止信任 "對沖" 頭寸的原因……從技術上講,僅執行風險就不足以證明你實際上是被保護的。市場微觀結構總會找到你未考慮到的那個向量。
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