加密資產作為抵押品：美國房地產市場的機遇與風險

來源：CryptoNewsNet
原標題：加密資產或將協助持有者獲得房貸，但交易者質疑這是否明智
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加密貨幣持有者在申請房貸時，因監管機構釋出指引，貸方可能考慮加密資產作為申請條件，使取得房貸變得更容易。

摘要

• 監管機構已指示主要房貸機構在風險評估時納入加密貨幣，這有望讓加密持有者更容易獲得房貸。
• 以加密貨幣作為抵押的房貸提供便利，並可避免被迫兌換成法幣，但極端波動性也為以數位資產作為抵押的借款人帶來重大風險。
• 更廣泛的接受度有助於加密持有者獲得更公平的融資，但實際限制如嚴格的抵押要求及代幣適用範圍狹窄，仍是主要障礙。

監管方向

6月25日，負責主要房貸機構的監管機構下令住房巨頭在單一家庭房貸風險評估時，將加密貨幣納入考慮。根據聲明，此舉是為實現美國成為加密發展領先中心的願景。

雖然這些機構並不直接發放房貸，但他們能制定願意購買的房貸規則。想像一下，有人能在不必將加密貨幣兌換成美元的情況下取得房貸，這代表他們既能享受加密貨幣的好處，又能獲得房貸。但最大的問題仍然是：在風險評估時考慮加密貨幣，真的明智嗎？

加密貨幣的波動性

說實話，加密貨幣是最波動的資產之一。今天這個資產可能處於年度低點，幾個小時內又創歷史新高。以比特幣現價為例，10月6日至11月18日間，BTC已從$124k 的高點跌至9萬美元。反過來看，一年內比特幣價格又從$61k 漲至超過10.7萬美元。

幾個月前，專家們還說到2025年底，該代幣將突破$200k 大關。然而，最新消息指出該代幣可能很快暴跌。這種波動性甚至比貨幣對和股票還要高。劇烈的行情雙向發展，既有利於加密持有者，也可能對他們不利。

使用這類代幣作為房貸抵押，意味著屋主無需將加密貨幣兌換成美元，期待未來價格會上漲。但反之亦然，如果價格暴跌、持有者的加密資產被清算，後果將相當慘重。這意味著價格波動必須被過度監控，以避免災難發生。

加密貨幣作為資金來源的可行性

事實上，以加密貨幣抵押的房貸並非新鮮事，已有公司涉足。例如，有些金融科技公司提供加密房貸，允許買家用數位資產作抵押，最高可獲得100%融資，無需出售比特幣或以太幣。但其中有一個重點，多數加密房貸業者要求100%抵押。也就是說，若房屋價值40萬美元，申請者需至少質押價值40萬美元的加密貨幣。

使用法幣時，申請者僅需支付5%到10%的現金頭期款。事實上，聯邦住房管理局(FHA)貸款最低可至3.5%。這表示申請者可尋找其他資金來源支付餘額，並進行每月還款。

另一個需要考量的點是，貸方大多僅接受BTC與ETH，部分則進一步接受USDT和USDC等穩定幣。但僅此而已。如果有人持有DOGE或SOL，申請過程一開始就可能被拒。唯一的安慰是，若監管機構能擴大認可的代幣數量，會有更多選擇。

房貸接受加密貨幣的好處

為了平衡討論，必須承認加密持有者目前購屋所面臨的困難。首先，由於資訊有限，大眾對數位貨幣仍持懷疑態度。再加上波動劇烈，許多貸方盡量避開這類資產。對於想涉足房地產的加密持有者來說，必須將資產兌換成法幣才可能取得房貸，這是一大難題。

甚至在部分國家，只要申請文件中有加密交易紀錄，貸方就會加以懲罰。雖然不是罰款，但申請遭拒的機率大增。主要原因是貸方認為加密貨幣難以追蹤且極度波動。有些甚至將數位貨幣與非法行為畫上等號，讓申請更難過關。然而，這種觀念並不公平，亟需改變。

隨著政府批准加密貨幣抵押房貸，加密持有者將更容易獲得公平的購屋機會，且被視為有更好還款能力。

目前監管命令尚未明確列出可接受的代幣種類。不過，相關資產必須有證明，並存放於受美國監管的中心化交易所，且需遵守適用法律。這項制度是否能成功，大家都迫切關注加密貨幣在美國被允許作為房貸抵押時會發生什麼事。