A股光伏板塊爆發，馬斯克下單了？

2月4日，A股光伏板塊強勢爆發，太空光伏概念領漲。晶科能源直線拉升20CM漲停，泽润新能源、中來股份、亞瑪頓等多股漲停，海泰新能源漲超9%。這一輪行情的催化劑，來自馬斯克團隊近期秘密走訪中國多家光伏企業的消息。

據21財經報導，晶科能源工作人員證實，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸，考察團對公司的技術儲備、生產設備等進行了了解，但合作意向及具體考察細節不便透露。該工作人員同時透露，國內主流光伏企業也均有考察。據悉馬斯克此次考察聚焦於先進技術路線，異質結和鈣鈦礦電池成為重點關注對象，有報導已有異質結設備廠簽單。

據新浪財經援引消息人士透露，馬斯克團隊近期秘密走訪了中國多家光伏企業，考察項目涉及設備、硅片、電池組件等環節，其中重點考察了有異質結、鈣鈦礦技術路線的光伏企業。有光伏企業證實此行程，稱"與馬斯克團隊確實接觸過，考察內容需要保密"。

市場觀點認為，無論最終生產地如何選擇，馬斯克要推動其太空能源藍圖的規模化與商業化落地，都難以繞開對中國光伏核心製造能力與成本優勢的深度依賴。中國光伏製造業貢獻了全球超過70%的產能，構築了從裝備、材料到組件的完整且主導的供應鏈體系。

太空光伏概念雙重催化

這輪行情的引爆點，是馬斯克團隊走訪中國光伏企業的消息。太空光伏作為新興概念，因其與AI算力需求、太空探索等前沿領域的結合，正在成為資本市場的新焦點。

據界面新聞，自業內知情人士處了解到，上週，馬斯克團隊對包括tcl中環、晶科能源、晶盛機電等中國光伏企業進行了調研，對此，相關公司並未直接回應上述消息的真實性。稍早前，晶科能源接線工作人員公開回應稱，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸。此外，了解到，更早前，馬斯克團隊還對部分光伏設備商進行了調研。

引爆光伏概念特別是太空光伏概念的另一則消息，同樣與馬斯克相關。當地時間周一，馬斯克表示，SpaceX已收購了他的人工智能初創公司xAI，這是一筆創紀錄的交易，將馬斯克在人工智能和太空領域的雄心統一了起來。据悉，此次交易對SpaceX的估值為1萬億美元，對xAI的估值為2500億美元。

馬斯克表示，此次收購是必要的，因為全球用於人工智能的電力需求無法通過"地面解決方案"來滿足，硅谷很快將需要在太空中建立數據中心，以支持其人工智能雄心。

SpaceX在2025年12月完成二級市場股票交易後，估值達到8000億美元。此前有消息稱，該公司正計劃以1.5萬億美元的估值進行首次公開募股。据報導，SpaceX預計將利用上市籌集的資金來開發太陽能軌道數據中心，這被視為解決人工智能數據中心能源短缺問題的潛在方案。馬斯克一直是這一理念的主要倡導者，其他一些初創公司，例如英偉達支持的Starcloud、Alphabet和藍色起源，也都在探索這一方向。

馬斯克的太空能源藍圖

太空光伏成為近期資本市場熱點，主要催化因素來自馬斯克宣布將建設年產能達200GW的光伏基地，用於支撐其地面數據中心及太空AI衛星的能源需求。

馬斯克還討論了在未來幾年內發射太陽能AI衛星的計劃。他指出，太空中的太陽能板效率是地球上的五倍，因為有持續的陽光且無大氣干擾。他預測"部署AI成本最低的地方將是太空"，這將在兩到三年內實現。

在太空探索方面，馬斯克表示SpaceX希望今年通過星艦實現火箭的完全可重複使用。他將星艦描述為"有史以來最大的飛行器"，這一突破將使太空進入成本降低100倍，降至每磅100美元以下。SpaceX已展示可以在發射台捕獲火箭助推器，但尚未嘗試將星艦飛船回收再利用。

機構看好太空光伏遠期空間

有研究機構表示，太空光伏遠期空間巨大。SpaceX申請部署百萬顆算力衛星，強化了太空光伏需求預期。有望成為其供應商的光伏設備企業，是短期內太空光伏的最大受益者。

國信證券表示，SpaceX此次事件成為太空算力高速發展的助推劑，建議關注火箭端、太空算力、太空光伏、激光通信等各環節企業。

開源證券指出，全球數據中心的電力需求預計將在2035年前翻倍，其中AI的增長貢獻最大。在地球上建造足夠的發電廠和能源基礎設施來支撐這一需求，將極具挑戰。將衛星部署於太空可持續獲取近乎無限的太陽能，從而實現AI的可擴展、可靠且可持續地增長。

交銀國際稱，全球商業航天規模快速增長，隨著AI算力需求爆發式增長，太空數據中心有望推動商業航天需求。光伏是航天活動中性價比最高的電源解決方案，太空光伏相比地面光伏優勢明顯。LEO衛星短期首選HJT晶硅電池，鈣鈦礦為未來首選。

國海證券認為，隨著衛星發射數量的增加，以及從通信衛星向功耗更大的算力衛星升級，太空能源需求有望持續高增。**而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎來新一輪產能建設高峰。**全球衛星部署有望進入高速軌道，太空光伏需求有望持續高增，維持行業"推薦"評級。

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