馬斯克親自出馬！太空光伏機構布局路徑曝光

周三光伏設備板塊收盤大漲，個股掀起漲停潮，中來股份、晶科能源、潤澤新能源等多股20CM漲停。

馬斯克來華調研光伏企業

消息面上，據界面新聞，自業內知情人士處了解到，上週馬斯克團隊對包括TCL中環、晶科能源、晶盛機電等中國光伏企業進行了調研，對此，相關公司並未直接回應上述消息的真實性。

稍早前，晶科能源接線人員公開回應稱，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸。此外更早前，馬斯克團隊還對部分光伏設備商進行了調研。

SpaceX此前啟動百萬顆算力衛星佈局。SpaceX指出，在可重複使用火箭技術下，太空AI算力部署成本低於地面，太陽能太空算力中心是滿足日益增長的AI算力需求成本效益最高、能源效率最高且最環保的方式。因此，SpaceX計劃部署一個由多達100萬顆衛星組成的算力星座，這些衛星將分佈於高度500-2000km的軌道上，採用太陽同步軌道傾角約30度，利用太陽能供電，並通過光學鏈路（激光）與現有星鏈網絡連接，將計算結果路由至地面用戶。

國金證券觀點認為，SpaceX提交百萬顆級軌道數據中心衛星計畫，人類邁出走向II級文明的第一步，太空光伏行情繼續空中加油。

槓桿資金：淨買入這些票

東方財富Choice數據顯示，自去年12月17日光伏設備板塊(申萬2級)階段性見底以來，該板塊指數上漲超20%，期間槓桿資金搶籌了多只光伏板塊個股。

具體來看，隆基綠能排名第一，融資淨買入超7億元；邁為股份排名第二，融資淨買入近7億元。

捷佳偉創、東方日升、拉普拉斯、陽光電源、鈞達股份、阿特斯、聚和材料、晶科能源、雙良節能、固德威等個股融資淨買額在5億元至2億元之間不等。

機構：太空光伏與設備環節有望率先受益

國泰海通證券研報表示，隨著SpaceX推進衛星發射及相關在軌應用佈局，軌道AI數據中心的探索趨勢逐步顯現。作為太空場景的重要能源供給方式，光伏有望在軌道數據中心建設過程中獲得更多應用機會，相關光伏設備廠商將持續受益。分環節來看，（1）電池片端：推薦標的為邁為股份、捷佳偉創、拉普拉斯、帝爾激光；（2）組件環節：推薦標的為奧特維，相關公司為ST京機；（3）硅片環節：相關公司為高測股份、晶盛機電、連城數控、雙良節能。

國海證券研報表示，太空光伏需求預期不斷強化，設備先行訂單有望大規模落地。隨著衛星發射數量的增加，以及從通信衛星向功耗更大的算力衛星升級，太空能源需求有望持續高增。

國海證券建議關注：光伏設備供應商邁為股份、捷佳偉創、奧特維、高測股份、帝爾激光；高效換熱器供應商雙良節能；光伏電池供應商鈞達股份、東方日升、明陽智能、上海港灣；即將上市的航天能源公司電科藍天。

天風證券研報表示，長期來看，鈣鈦礦疊層電池有望成為下一代主流技術，具備高效率、輕量化柔性化和抗輻射的特點。相較砷化鎵，鈣鈦礦輕90%以上，同質量發電量可達10-30W/g，而砷化鎵僅約3.8W/g。因此，鈣鈦礦疊層電池可使衛星減重200kg以上，單星發射成本下降數百萬美元。

天風證券研報表示，看好P型HJT與鈣鈦礦技術路線的太空應用。相關標的：東方日升、鈞達股份、奧特維、上海港灣等。

（資料來源：東方財富研究中心）