Palantir：應該避免的股票還是十年一遇的買入良機？

Palantir Technologies（PLTR +1.71%）近年來大幅上漲，投資者將其視為在人工智慧（AI）革命中贏家的公司之一。該公司銷售軟體平台，包括一個利用AI力量的系統，幫助客戶更有效地利用數據。對此軟體的需求激增，帶來了公司驚人的盈利成長。

儘管這種盈利實力持續，但近期股價卻出現波動。投資者擔心Palantir的高估值——以及如果AI泡沫形成，Palantir可能會成為首批遭受打擊的公司之一，因為投資者會拋售最昂貴的股票。過去三年，Palantir股價飆升了1700%，但今年迄今為止，股價已下跌約20%。

現在是應該避免投資Palantir的時候，還是這是一個十年一遇的買入良機？讓我們來看看。

圖片來源：Getty Images。

從低調到焦點

首先，讓我們談談到目前為止的Palantir故事。值得注意的是，Palantir並不是一家最近才崛起的年輕新創公司。相反，它成立已超過20年，擁有充足的時間來開發軟體平台和累積專業知識。在Palantir早期，政府合約推動收入增長，作為一家私人公司，當時並未受到投資者的特別關注。

公司悠久的歷史為成長奠定了堅實的基礎，但其主要的成長故事其實是在幾年前開始成形的。2020年，Palantir首次公開募股（IPO），正式啟動了成長的引擎，接著在2023年，公司做出了一個真正的轉折點。這家科技公司推出了其人工智慧平台（AIP），一個由AI驅動的系統，幫助客戶收集、分析並利用數據。這聽起來可能平凡，但實際上並非如此。AIP可以重組企業的工作流程以提升效率、預測戰場上的結果以拯救生命，或幫助企業利用數據進行創新——這只是幾個例子。

考慮到這種多功能性，AIP的高需求並不令人驚訝。同時，也要記得，現今企業在尋找將AI融入業務的方法時，AIP能讓他們立即實現，無需自行建設AI基礎設施或平台。

擴展

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

今日變動

（1.71%） $2.21

現價

$131.34

主要數據點

市值

$3130億

當日範圍

$126.23 - $133.54

52週範圍

$66.12 - $207.52

成交量

220萬

平均成交量

4500萬

毛利率

82.37%

新的成長動力

季度接著季度，Palantir都宣布盈利成長——而且公司已不再過度依賴政府合約。雖然政府業務仍然強勁，但另一個業務也成為成長的推手。我指的是美國商業市場。公司在美國的商業客戶數量，從幾年前的14家增長到最新季度的571家。在這個季度，該業務的收入以三位數百分比攀升，合約價值也大幅上升。

所有這些聽起來都很棒，這些趨勢也推動了Palantir股價的長期上漲，但在最近幾個月，一些投資者對投資Palantir持觀望態度。很多情況下，這是因為股價的估值。

儘管已大幅下降，但相較於未來盈利預估，它仍然偏高。

PLTR市盈率（預測）數據由YCharts提供

Palantir值得買入嗎？

現在，我們來思考一個問題：在這個價位，Palantir是一隻應該避免的股票，還是我們正處於一個十年一遇的買入良機？

我先說，任何新技術——比如AI——都伴隨著一定的風險。興趣可能會減退，技術也可能不如最初預期的那樣大。但到目前為止，所有跡象都指向AI在未來的許多領域都將扮演關鍵角色，因此對這個領域保持謹慎樂觀是有理由的。

接著，還有兩點關於Palantir值得注意。第一，這家公司在AI熱潮來臨之前就已建立成功的軟體平台並實現成長，擁有長期的業績記錄。這表明它能應對AI路上的起伏。

第二點是估值。這些指標考慮的是過去的盈利或一年後的盈利預估，但並未反映公司未來的盈利潛力。因此，儘管估值較高，但我不會因此而放棄像Palantir這樣可能正處於爆炸性AI成長早期階段的公司。

所有這些都意味著，如果你是尋找激動人心潛在AI贏家的成長投資者，現在不是避免這隻股票的時候。Palantir或許正為你提供一個十年一遇的買入良機。