加密货币ETP单周资金流出14.3亿美元 比特币ETF遭遇10亿美元赎回 XRP逆势吸金2500万美元

数字资产投资产品遭遇自2025年3月以来最严重资金外流，单周净流出达14.3亿美元，终结此前连续两周43亿美元流入态势。比特币ETP成为重灾区，资金流出超10亿美元，而XRP则逆势获得2500万美元净流入。美联储政策转向预期与巨鲸抛售共同导致市场震荡，比特币价格从116,000美元高位回落至112,000美元区间。

【资金流动总体态势】

根据CoinShares最新资金流向报告，加密货币交易所交易产品（ETP）近期出现显著资金外流。在截至8月25日的一周内，整体行业净流出14.3亿美元，与此前两周累计43亿美元流入形成强烈对比。研究主管James Butterfill指出，这是2025年3月以来最大规模的单周资金流出，主要源于投资者对美联储鹰派政策的预期。值得注意的是，ETP交易量仍维持在380亿美元高位，较年内平均水平高出50%。

【各加密货币表现分化】

比特币ETP遭遇最大规模资金流出，总额超过10亿美元。以太坊尽管周中出现反弹，仍录得4.4亿美元资金外流。过去30日统计数据显示，以太坊累计获得25亿美元净流入，而比特币则出现10亿美元净流出，这使得以太坊在年内资产管理规模（AUM）流入占比达到26%，显著高于比特币的11%。

山寨币呈现不同走势：XRP逆势获得2500万美元净流入，Solana（SOL）和Cronos（CRO）分别吸引1200万美元和440万美元资金注入。相反，Sui（SUI）遭遇1290万美元流出，Toncoin（TON）也有150万美元资金撤离。

【美联储政策与市场反应】

尽管美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上释放降息信号，引发5.94亿美元即时资金流入，但市场整体仍呈现下跌态势。这是特朗普政府上任以来美联储首次考虑降息，但市场兴奋情绪持续短暂。分析师指出，当前交易决策已不再单纯追随美联储政策，个体化判断趋势增强。

【巨鲸交易引发市场震荡】

市场出现引人注目的巨鲸行为：某原始持有者在数小时内分批抛售24,000枚比特币，总价值超过27亿美元。该操作直接导致比特币价格从115,000美元骤跌至111,000美元。业界关注焦点在于：为何单笔交易能对比特币价格产生如此巨大影响？特别是在美联储释放重大政策信号之后。有分析认为，该巨鲸可能正将资金从比特币转向以太坊，追随机构ETF交易者的调仓路径。

【市场现状与未来展望】

日本上市公司Metaplanet增持103枚比特币（总持有量达18,991枚）的消息显示，尽管价格下跌，机构采纳信心仍在增强。但目前市场整体处于停滞状态，主要加密货币24小时内价格持平或轻微下跌。以太坊在创下4,583美元历史新高后迅速回落，链上数据显示其较最高点下跌6.9%，短期内突破5,000美元的预期似乎难以实现。

【结语】

本次加密货币ETP资金大规模流出反映了市场在政策预期与巨鲸行动共同作用下的脆弱性。虽然XRP等另类资产展现出逆势吸金能力，但比特币作为市场龙头对整体情绪仍具有决定性影响。随着美联储货币政策转向预期升温，以及机构投资者调整配置策略，加密货币市场可能进入新一轮格局重构期。投资者需密切关注巨鲸动向与政策信号的双重影响，警惕短期市场波动风险。