Daniel Romero

我在$NBIS 的持仓已经赚了6倍
这是一家很棒的公司，即使在下跌时持有也很容易
然而，我会建议投资者保持冷静
最应该喜欢$NBIS 的时刻，是它还是一个未知的项目，而不是主流的neocloud巨头
今天，论点已经完全不同

美国银行对$AMD
非常看好
看看CoWoS需求的增长情况

$NVDA Rubin 正面临延迟风险
根据 TrendForce，英伟达正处理与 HBM4 验证相关的问题，从 ConnectX-8 向 ConnectX-9 网络的过渡，更高的功耗，以及对更先进液冷的需求
Blackwell 预计将在 2026 年主导英伟达高端 GPU 出货，其份额将从 61% 上升到 71%，而 Rubin 将从 29% 降至 22%，Hopper 将从 10% 降至 7%
尽管如此，TrendForce 仍预计 2026 年高端 AI GPU 出货量将实现强劲的整体增长，约为 26% 同比增长，略低于之前的 26.8% 估计。它还强调，英伟达不再仅仅在训练方面加大力度，而是在推理方面也在更积极地推进，预计到 2026 年，新型 LPU 解决方案将达到数十万台，2027 年可能翻倍

如果Claude Mythos实际上是在$AMZN的Trainium上训练的
而推理可以在$GOOG的TPUs上高效运行
这是否意味着$NVDA的护城河正在我们眼前消失？
如果博通、Marvell、Alchip和联发科技能够匹配$NVDA的产品，企业就不需要支付$NVDA 的溢价
而且，$AMD 也提供价格更低、竞争力很强的加速器

PEG 比率仍然让一些光子学公司看起来便宜：
$AAOI | 应用光电子 | 0.5倍 = 未来市盈率 185 ÷ 明年每股收益增长 367%
$LITE | Lumentum | 0.8倍 = 74 ÷ 91%
$TSEM | 塔楼半导体 | 1.1倍 = 69 ÷ 64%
$FN | Fabrinet | 1.2倍 = 41 ÷ 34%
$COHR | 相干 | 1.3倍 = 48 ÷ 38%
$IPGP | IPG 光子 | 1.4倍 = 72 ÷ 52%
$CIEN | Ciena | 2.2倍 = 75 ÷ 34%
$GLW | 康宁 | 2.2倍 = 55 ÷ 25%
额外：
$CRDO | Credo | 0.7倍 = 27 ÷ 40%

关键光电供应链公司 EV/EBITDA（前瞻）估值倍数
$AXTI | AXT：374倍
$AAOI | Applied Optoelectronics：120倍
$CIEN | Ciena：51倍
$LITE | Lumentum：45倍
$FN | Fabrinet：36倍
$AIXA | AIXTRON：36倍
$TSEM | Tower Semiconductor：35倍
$COHR | Coherent：33倍
$GLW | Corning：30倍
$SOI | Soitec：14倍

$LITE 看起来很便宜
我知道$COHR 目前拥有最好的技术和收益
然而，$LITE 是一家非常有能力的公司，其财务状况目前更加强劲
我无法想象这种差距在长期内会持续存在，至少不会以这种规模
有什么想法吗？

$INTC 在合作伙伴关系和头条新闻方面做得一切都正确
现在的问题是：收益是否也会跟随趋势？
这将决定一个$60 股票与另一个$120 股票的区别

𝐌𝐢𝐜𝐫𝐨𝐧：Lynx 将 𝐏𝐓 目标价上调至 $𝟖𝟐𝟓
该公司表示，近期检查显示 Micron 已将其 HBM 产能售罄至 2027 年，超出管理层此前关于产能售罄至 2026 年的指引。该公司还表示，Micron 的 DDR5/lpDDR5 产能可能也会售罄至 2027 年
Lynx Equity 表示，Micron 很可能会在将 2027 年的供应分配给关键客户之后，将供应与定价条款谈判延续至 2028 年。该公司预计 2028 财年收入将增长 40%，相比之下，市场一致预期为持平或下调
该公司表示，市场关注第二季度合约定价的上行空间，但真正的情况是 Micron 可能已获得截至 2027 年的需求与定价可见度。Lynx Equity 预计 2028 年将成为新 DRAM 晶圆产能投产的一年
$825 的目标价代表了华尔街的最高水平，依据该公司。Lynx Equity 建议在下周财报季开始前采取积极买入策略

我喜欢$ONDS
然而，随着如此多的收购，你需要利用今年的时间，深入了解盈利和财报电话会议中的 hype 层以下内容
如果不了解公司核心的业绩，我不会觉得被稀释是令人安心的

$AMD 今年将超越盈利
拭目以待

2 个温吞吞的观点
$AMZN 应该比$MSFT
值得多
Jassy 比 Nadella 更优秀的 CEO

在一年内，$NBIS 的总回报率为314%，$MU 的总回报率为365%，同时平均上涨(
令人惊讶的是，这两者在一年内还能再上涨100%，仍然感觉估值合理

谁能说我们缺少计算？
也许你可以听听所有行业内部人士的意见
或者看看$NVDA 已经售罄
或者GPU租赁价格
或者注意到超大规模云服务商争先恐后地锁定长期容量
购买$NBIS 的最佳时机是在每个人都在抨击新云模型的时候

最近$IREN 出了什么问题吗？