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回头看，甚至不敢相信DeFi在TON上过去一年的这一路走来有多远。仿佛就在不久以前，所有讨论都围绕着点击者展开：要在屏幕上点按，等待空投。那段有趣的时光毋庸置疑很热闹，但当时很少有人想过接下来会发生什么。
而接下来，一切都开始旋转起来。像DOGS这样的项目表明，代币分发可以做到公平且快速。STONfi成为第一个能让人交换这些代币的平台，很多新手也正是在那里第一次体验了DEX到底是什么。
随着时间推移，可选择的机会越来越多。加入GEMSTON后的挖矿和质押，为那些不只是想持有代币、而是希望从中获得额外回报的人带来了被动收入。部分交易对的APR高到让人觉得不可思议，以至于人们开始认真研究流动池。
下一个阶段是Omniston。这个协议整合了$TON 网络的交易所，让交易变得快速且更划算。它直接集成到Telegram钱包中，最终抹平了用户之间的界限。
而现在，我们迎来了DAO。在STONfi上的首个完整链上治理：质押的STON会变成ARKENSTON，并赋予持有者真正的话语权。不只是平台的用户，而是会影响平台发展的人——参与者。
从简单的点按到在过去一年里管理交易所。如果这还不能说明$TON 正在走向哪里，那我也不知道该把什么当作证明了。

如果你看看过去几年新手在加密货币领域的路径，大多数时候都是从Telegram开始的。从那里，迈出一步就是$TON 和STONfi。这不是巧合，而是一种模式。
一切都已设置好，门槛最低。TON钱包已经集成在用户每天使用的通讯软件中。无需下载任何东西，无需安装，也无需繁琐的注册。几次点击，你就进入了生态系统。
然后就会出现一个问题：用这些代币做什么？这时STONfi就出现了。你可以直接从Telegram进入，无需KYC，无需审核，无需等待。你可以立即为池子提供流动性，进行质押，或通过Omniston以最佳汇率进行兑换。
新手不需要搞清楚几十个平台。所有主要操作都集中在一个地方。经典池子、v2、WCPI、农场、与GEMSTON的质押，现在还有与ARKENSTON的DAO。你进去后，只需选择适合你的即可。
最重要的是，完全掌控你的资产。没有“我们冻结了你的账户以进行验证”的情况。你的密钥，你的代币，你的责任。对于刚入门的人来说，这有助于从一开始就树立正确的加密货币操作观念。
$TON 和STONfi打造了一条简单明了的新手路径。没有不必要的恐惧和令人困惑的指示。也许这就是为什么他们会被选择的原因。

当人们谈论在 STONfi 上质押时，通常会提到 STON 本身。
你质押它，你就会获得奖励，一切都很清楚。
但还有一些更强大的东西，许多人还不知道——那就是 $TON 生态系统中的第一个完整 DAO。
迎接新时代：质押 STON 现在不仅仅是被动收入，而是真正的治理发声。
机制如下：你质押 STON，获得 ARKENSTON，
你的质押规模和期限决定你的投票力度。
然后你可以提出想法，参与投票，影响未来平台的更新。
为什么现在？很简单：
在 STONfi 上，开发者、流动性提供者和应用的数量增长如此之快，以至于去中心化不再是一个选择，而是一种必然。
现在，社区设定优先级，影响力归属于那些真正做出贡献的人。
别忘了双重好处。
你持有 STON，就会额外获得 GEMSTON，
同时你也参与治理。
你的提案不再只是反馈，而是变成了真正的产品变更和战略举措。
整个过程完全透明，并直接在链上记录。
对于那些不仅想持有代币，还想真正影响 $TON 上顶级去中心化交易所（DEX）发展的用户来说，
现在可能是加入的最佳时机。

当谈到$TON 上的流动性池时，首先想到的是STONfi。并且这是有充分理由的。因为在其他地方找不到如此多样的选择：从经典池到v2、WCPI和Wstableswap。
经典池是基础。你提供两种代币，获得交易手续费的份额。一切都简单透明。但在STONfi上，事情远不止于此。
V2池是更高一级。它们允许更灵活的参数设置，并且在波动性资产中表现更佳。WCPI专为波动较小的稳定币对设计。而Wstableswap则是为那些希望以最小滑点交换稳定币的用户提供的完全不同的方案。
而且，最重要的是，还有挖矿。你不仅可以在池中持有代币，还可以获得额外的奖励。年化收益率可以达到数百百分比，在某些交易对如JETTON/TON甚至可以超过140%。
最主要的便利在于，这一切都集中在一个平台上。无需在不同平台之间跳转寻找更好的条件。你只需进入STONfi，选择适合你的方案。而借助Omniston协议，所有的交换都以最优汇率进行，且手续费最低。
对于那些希望自己的代币不仅仅是闲置，而是真正带来收益的人来说，这可能是$TON 上最好的选择。

说实话，我已经不记得上次登录中心化交易所是什么时候了。只是因为 STONfi 完全覆盖了我所有的需求，直接在 Telegram 和任何浏览器中都可以使用。这甚至不是便利性的问题，而是理性的问题。
以前的方案是这样的：想要兑换什么东西——去 CEX，经过一堆验证，等待确认，手续费也不少。现在一切都不同了。任何在 $TON 上的代币都可以立即兑换，不用离开消息应用，通过 STONfi。无需任何 KYC 和类似的验证。
另一个重点是汇率。在 STONfi 上，汇率是真实的，没有中心化平台那样喜欢的隐藏加价。因为 Omniston 汇集了所有来源的最佳报价，所以兑换总是以有利的条件进行。
当然，还有对资产的完全控制。没有那种喜欢搞冻结和封锁的 CEX，比如我的账户曾经被随意冻结。这里完全不同。你的代币只在你自己手中，责任也由你承担。对我来说，这是在完全匿名的情况下使用加密货币的基本原则。
没有开玩笑，但经过长时间使用 STONfi，我几乎忘记了以前的 DeFi 是什么样子。回头看看，回忆起我们经历的那些事情，甚至难以相信这一切都已经过去，而我们终于拥有了今天的成果。

目前，$TON，像市场上的大多数资产一样，远未达到其峰值，尤其明显的是其生态系统实际上是多么充满活力和繁忙。网络周围发生了如此多的事情，以至于保持沉默显然不是一个选择。即使现在，帕维尔·杜罗夫仍在不断大幅升级网络，优化微观元素，使其变得更好、更快、更具弹性。
回头看看，记得什么时候TON钱包在美国开放访问吗？或者当STONfi直接集成到TON钱包中，为用户提供了一个直接从Telegram进入生态系统核心的入口？这极大简化了主要交易者的操作。别忘了NFT礼物的推出。热潮至今仍未平息，人们仍在寻找杜罗夫的帽子，希望以低价买入，之后以几倍的价格转手。
是的，那时这些因素促使$TON 自信地上涨，而市场的其他部分则在下跌。现在，价格随着其他资产一起下跌，但基础并没有消失。人气、供给和需求都在周期性地变化。回到4这个水平并不是幻想，这只是时间和市场反转的问题。而且，从$TON 持续接收的海量更新来看，对其增长的信心远比几乎任何其他代币都要强烈。

一个协议可以控制市场的大部分，在DeFi中这通过流动性实现。整个逻辑很简单，用户会去那里寻找最优的代币汇率，减少滑点以获得更好的体验和结果。而最优的汇率来自于更高的流动性。最终形成了雪崩效应。协议中的流动性越多，交易越多，更多的流动性也会涌入。
这就是形成主导地位的方式。在$TON 中，这个效应在STONfi上表现得很明显。这是整个网络的关键AMM协议之一，通过它进行交换、挖矿和流动性管理。这个协议成为了便捷的入口点，提供简单的交换、集成和代币访问。由此吸引了大部分用户，而用户反过来又提供了更多的流动性。
这反过来为开发者提供了更大的机会。他们更容易集成一个大型的流动性来源，而不是多个小的来源。结果，STONfi开始嵌入钱包、微应用和其他服务，增强其在基础设施层面的地位。
最终，协议成为生态系统的核心吸引力。STONfi已经处理了数百万次交换和数十亿美元的交易量，将流动性和用户集中在一个地方，证明了其在整个网络中的领先地位。

$TON 上的网络速度不仅仅是一个网络指标，它是直接影响用户行为的因素。在大多数主要区块链上，执行动作与得到结果之间存在明显延迟：你发起一笔交易，然后还需要等待它被处理并执行。在$TON$上，这个停顿不只是几乎察觉不到，而且短到你得费很大力气才能注意到。
在最近的网络更新之后，交易大约在一秒钟内完成确认，且每~400毫秒创建一个区块——这比任何其他网络都快数十倍。
实践中，这意味着在以网络速度著称的DeFi里，任何操作不再像一个流程，而更像是在一台超快的计算机上执行：所有处理都在几秒的极短时间内完成。你点一下就能以极小的延迟拿到结果。
这对像STONfi这样的大型平台上的交易所和交易尤其重要。速度再结合庞大的Omniston协议，能够带来巨大的优势。比如，交易几乎可以立刻完成处理，滑点也会更低；你可以像不受任何阻碍一样，尽可能快地对市场作出反应。
因此，我有信心认为，$TON 网络本身距离发挥出全部潜力还很远。像STONfi这样拥有雄厚开发基础的项目，将继续通过倾听用户反馈来改进这个网络，并推动更广泛的加密货币市场。

Telegram 是最适合 DeFi 的平台，因为大多数用户已经在使用它。如今，该平台拥有约 1 亿用户，可以说这是一个现成的受众，已经完全准备好以某种方式与 DeFi 以及与加密货币相关的迷你应用互动。
例如，大多数其他知名区块链首先构建技术，然后再试图寻找用户。$TON 则恰恰相反；它一开始就被嵌入到一个已经有用户存在的环境中。借助与 Telegram 的集成，加密功能就变成了熟悉界面的一部分。不需要下载独立的钱包，也不必搞懂复杂的 dApps；所有事情都在同一个用户友好的应用内完成。
当一个人已经在 Telegram 上花费了足够多的时间时，无论是转账还是交易等任何新操作，都会自然而然地成为他们行为方式的延伸。本质上，Web3 不需要单独的入门流程；它直接融入到现有的用户使用流程之中。
在这样的背景下，$TON 内的 DeFi 协议开始逐步发展。例如，在 STONfi 与 Telegram 钱包完成集成，并且该钱包上线美国市场之后，用户迎来了大量其他交易者的涌入，而这些交易者又反过来提升了整个区块链的总流动性。

Telegram 和 TON 不仅仅是产品与区块链的组合；它们正在通过一种新的使用习惯来塑造方式——让许多人得以通过这种习惯，首次接触到这个生态系统。过去，要与加密货币互动需要付出努力、使用单独的钱包、掌握种子短语，并面对复杂的界面。
随着 Telegram 影响力的不断增长，一切开始改变，因为 $TON 已经内置其中。The Open Network 正逐渐成为日常沟通的一部分，每天都被数亿人遇见。给朋友发几枚 TON 或 USDT，如今就像发送一条消息一样简单。
TON 最初是为大规模采用而打造的基础设施，具备快速交易和可扩展性，而 Telegram 则为它提供分发渠道。将钱包直接集成到即时通讯工具中，已经为数千万用户打开了基础功能的使用入口。
与此同时，生态系统中也正在涌现完善的 DeFi 工具，例如 STONfi——一个去中心化交易所，允许用户在 $TON 环境内，甚至直接在 Telegram 里，交易代币并直接管理流动性。简而言之，这不再是一个独立的服务，而是区块链整体金融基础设施的一部分。
因此，一种新的使用场景正在出现，而用户往往甚至不会去刻意意识到它。一个人进入聊天，打开 Mini App，执行一个操作——实际上已经在与 DeFi 互动。

我想谈谈为什么$TON 没有Omniston可能会陷入困境。因为生态系统的增长本身并不能解决DeFi的主要问题，即流动性碎片化。即使拥有像STONfi这样强大的基础，流动性仍然分散在不同的池子和协议中，因为用户习惯于某些特定的地方，这在总体上限制了整个系统的效率。
当流动性分散时，用户总是为此付出代价。例如，某些地方的代币汇率更差，滑点更高，甚至可能没有你寻找的那个代币。在这种情况下，应用的增长并没有增强生态系统，反而使其更加碎片化。
正因为如此，没有聚合器的网络$TON 面临陷入早期DeFi经典陷阱的风险，即没有统一的市场。而Omniston在根本层面改变了这一点。它从AMM、做市商和其他去中心化交易所等来源收集流动性。它自动找到最佳的交易路径，确保最优的汇率和更深的流动性，同时降低手续费和滑点。
正因为如此，错误地认为Omniston只是一个改进是不正确的，更确切地说，Omniston是一个关键点，没有它，$TON 可能会成为一个应用生态系统，但无法成为一个完整的流动性环境。

随着时间的推移，每个网络都会逐渐形成自己的焦点。这里聚集着主要的流动性，并且会在多年内持续保持在此。这个核心会逐步形成，其形成由用户行为所驱动。
在一个网络发展的早期，流动性会被相当混乱地分散到各处。$TON 网络也是如此。大家都在不同的平台之间奔走，因为每个平台都提供一些独特的内容来吸引更多用户。只有经过很长一段时间之后，这些项目中的大多数才会被淘汰，让位给最具吸引力的平台。其中一个平台就是 STONfi。
STONfi 的例子清楚地说明了这种核心是如何形成的，以及促成它的因素。STONfi 刚一上线后，交易量的很大一部分就开始流向它。得益于其用户友好的界面，用户也会越来越频繁地回到这里。池子的数量多，也是用户不断回来的原因之一。
然后，过了一段时间，STONfi 发布了 Omniston 协议，它彻底革新了整个网络范围内“标准交易所”的概念，因为它为用户提供了一个独特的机会。用户可以在同一个交易所进行交易，而平台本身则会在 $TON 生态系统的每个角落寻找流动性。正是这一点，吸引了绝大多数交易者前往 STONfi，或者前往那些已将 Omniston 协议集成到其交易系统中的项目。

今天，$TON 生态系统正逐步发展成为一个成熟的去中心化金融（DeFi）生态系统，网络的每个部分都发挥着自己的作用，从钱包到流动性聚合。STONfi及其开发项目Omniston，早已成为这一架构的关键元素。
最初，STONfi在$TON 网络上确立了自己作为领先的去中心化交易所（DEX）的地位，采用自动做市商（AMM）模型。这意味着代币交换通过流动性池进行，价格由算法决定，取决于资产的平衡。这种方法使得交换速度快且抗操控，对于拥有大量Telegram基础设施用户流量的生态系统尤为重要。
另一方面，Omniston是一个完整的流动性聚合器。它将整个碎片化的TON DeFi生态系统整合成一个统一的系统。当用户进行交换时，Omniston不会局限于单一的池或交易所。它分析数十个流动性来源，并选择最优的交易路径。你可以把它看作是TON内的智能导航器。
与标准的DEX相比，Omniston将$TON 转变为一个统一的流动性市场。用户只需发出请求，系统本身就会决定从哪里获取最优的汇率和最小的滑点。可以说，流动性不再碎片化。
所有这些让我们对在整个区块链中，用户无论在哪个平台或通过什么方式进行交易，都能看到一个标准交易所的完整结构，有了一个清晰的认识。

我已经涉足加密货币领域相当长一段时间了，我逐渐意识到在这个空间里，易用性和功能性之间总是存在一种紧张关系。一些服务努力提供尽可能多的功能，但最终导致界面过于复杂，变得极不友好。另一些则保持简单，但严重限制了可用的工具和能力。
问题在于，最终用户并不会选择功能最多的平台，而是选择能够快速、轻松完成所需操作的平台。这正是为什么许多平台几乎总是优先考虑易用性，即使这意味着限制用户的能力。
例如，$TON 生态系统的核心构建围绕速度和交互的简便性。而这个网络可以清楚地展示解决方案，证明它在不牺牲便利性的前提下，包含了最大可能的功能。
我们可以用STOniFi作为例子来更详细地说明这一点。从外部看，这个交易所很简单。你连接你的钱包，选择你需要的，然后获得结果。所有这些都在没有额外步骤或烦人的弹窗的情况下完成。同时，所有必要的功能仍然存在。流动性池和农场、代币操作、与其他服务的集成、质押，以及全面的用户指南。所有这些都可以使用，并且工作方式让用户几乎不知道后台是如何运作的。

目前，市场显示出强劲的动力和一种我们希望一直看到的乐观情绪。鉴于许多主要资产的增长，我想引起你们对$TON 网络和也开始提高其年化收益率的流动性池的关注。
这个趋势在STONfi上非常明显，所以我将选择那里的一些池子。例如，TRAIN/USDT对目前提供77%的年化收益率。这个池子长期以来一直在交易所的年化收益率榜单上名列前茅，考虑到近期的发展，它可能会持续保持这个位置。
TONG/TON，年化收益率为73%，看起来也很类似，但它的关键特性是农场。这个对已经存在很长时间，并且在农场状态下持续保持高年化收益率，是真正的长期表现者。
就在它下面的是UTYA/TON对，年化收益率约为57%。和前两个一样，这个对也长期位居榜首，这也使它比小型对更具可靠性。

STONfi 继续扩大其在生态系统中的影响力，而这一次的整合重点是功能完备的 Web3 应用程序。具体来说，它涉及与 Quantum Club 的集成。该平台融合了多种用于日常加密货币管理的工具。
Quantum Club 不仅仅是一个钱包。它很方便，因为它已经包含实时余额跟踪、NFT 支持，甚至还有一些 AI 功能。可以说，这是一种成功的尝试：把所有 Web3 交互汇聚到一个地方。
与 STONfi 的集成又为此增加了另一层重要内容：功能完备的应用内兑换。通过 Omniston，用户可以直接在 Quantum Club 界面进行兑换，从而获得他们在交易所本身所能获得的一切。
代币发行也已实现。通过 QC RocketStart，项目可以进入市场，而一旦达到 2,000 $TON threshold，就会有代币自动出现在 STONfi 上，并且可供交易。此举相当于一种为代币早期开发阶段打造的发射台，确保它们在整个网络中占据最受欢迎代币之列。

在DeFi中，“交易所”这个概念早已不再只是进行交换的地方。因为随着时间推移，围绕这一基础操作逐步搭建起一整套体系，在这套体系中，交换只是其中的一个入口点。
以在$TON 网络中的STONfi为例，这一点显得非常清晰。除了普通的互换之外，内部还设有流动性池，用户不仅可以进行代币交换，还能够参与到市场结构本身。这里有挖矿和质押，让用户可以更灵活地使用资产，而不是让资产闲置无用。
同样也值得注意的是DAO模型。它会逐步让用户获得影响平台发展的能力，而不只是单纯使用平台的功能。并且在这里，用户就能够真正成为系统的一部分。
另外还会有频繁的集成，与各种不同的项目合作。例如，最近的一项就是与Acrulus的集成，这使得用户可以完成与在交易所中相同的操作，只不过是在钱包内部完成。
最终就会变成：交易所不再是一个独立的工具。它会成为基础，围绕它构建起全部活动：交换、资产运用、参与发展，以及与其他服务的集成。

任何在DeFi中花费大量时间的人都会同意，不仅仅是功能本身重要，向用户展示的方式也同样关键。
复杂的机制不再是本身的问题。问题在于用户直接遇到它们时。步骤越多、流程越混乱，越可能有人根本不想去搞清楚，而选择离开，转向他们熟悉的平台。
这正是为什么DeFi技术最终得出结论：它们必须变得隐形。所有普通用户看不到的幕后操作必须以一种方式运作，从外部看起来就像一个简单的单一操作。
在$TON 网络内广为人知的STONfi例子中，这一点尤为明显。用户进行兑换时，并不多想具体是如何实现的、涉及哪些机制，或者流动性在哪里。与此同时，一个更为复杂的系统在幕后运行。当使用Omniston协议时，流动性在多个来源之间分配，提供最优的兑换条件，交易本身遵循最优路径。但所有这些都不在用户的体验之中。
这正是关键所在。一个人越少考虑其工作原理，就越频繁地使用它，从而在网络中产生活动，为整个区块链增加更多的流动性。

有时候，在加密货币领域，最难的事情就是什么都不做——尤其是在那些你觉得必须立刻做出决定的时刻。
如果你密切关注市场并且经常操作，它就会不断逼着你去采取行动。价格波动、大新闻和新的机会都会让你产生一种感觉：如果你现在不迈出一步，就会错过某些重要的东西。而在这样的背景下，不作为开始让人觉得像是一个错误。
并且，你的经验越多，你越能明白并非每一次变动都需要你的反应。有些情况下，任何行动都只是为了影响一些超出你控制范围的事情，并且只是为了让自己冷静下来。
为了更好地理解这一点，回想起来，在$TON network上所有人都在“farming Notcoin”而别人却不相信这种“免费赠品”的时候，这一点就非常明显了。上市之后，大家都出现了强烈的FOMO，以至于他们开始一头扎进各种类似的应用，只为获得同样的体验，结果却最终浪费了自己的时间。
在$TON network上，一切都可以更安全地完成，从而避免围绕下一个新闻事件出现任何突然且不必要的行动。比如，通过STONfi，你可以提前分配资产，而不必每次市场开始波动时都重新回头处理这个问题。在这种情况下，不作为带来的结果会比任何其他行动都要好。