La señal dovish de la Reserva Federal impulsa el oro y la plata, Bitcoin es impulsado por los inversores minoristas en su aumento, Arthur Hayes reafirma el objetivo de predicción de 1 millón de dólares.

Las señales de política monetaria dovish de la Reserva Federal y los datos económicos débiles de Estados Unidos han proporcionado un contexto macroeconómico favorable para el oro y la plata, ambos metales preciosos muestran una forma técnica alcista y se espera que desafíen los máximos históricos. Al mismo tiempo, el Bitcoin, impulsado por la actividad de los inversores minoristas, ha mantenido su precio alrededor de 117,500 dólares, mientras que la ausencia de grandes inversores institucionales ha reducido el riesgo de retrocesos significativos a corto plazo. Este artículo analizará la dinámica actual del mercado de estos activos y sus tendencias futuras desde múltiples dimensiones, incluyendo lo macroeconómico, técnico y la composición de los inversores.

Contexto macroeconómico: La Reserva Federal (FED) soltar tipos de interés y desaceleración de la economía estadounidense

El oro y la plata continúan manteniendo su impulso alcista bajo las señales dovish de la Reserva Federal, el desaceleramiento del crecimiento económico en EE.UU. y la tendencia de debilidad del dólar. La Reserva Federal ha reducido su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, llevando el rango objetivo a 4.0%–4.25%. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, camina por la cuerda floja entre la presión política y las expectativas del mercado, y es notable que un miembro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó en contra, abogando por un recorte más amplio de 50 puntos básicos. Esta divergencia indica que la Reserva Federal se está inclinando hacia una dirección más dovish mientras mantiene su credibilidad.

Mientras tanto, los datos económicos muestran que la economía de Estados Unidos está desacelerándose. El crecimiento del empleo ha disminuido y la tasa de desempleo está en aumento. Además, la tasa de inflación se mantiene en un alto 3.0%, muy por encima del objetivo a largo plazo del 2.0% de La Reserva Federal (FED). La desaceleración del crecimiento y la persistente inflación han creado un entorno favorable para el oro. Las condiciones financieras siguen siendo flexibles, con el índice NFCI de la Reserva Federal de Chicago cayendo a -0.558, lo que indica una abundante liquidez en el mercado. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. están en tendencia a la baja. Powell está equilibrando con cautela las demandas de estímulo de Trump y la necesidad de estabilidad del mercado. Un recorte de tasas más profundo podría desencadenar una venta masiva de bonos, mientras que rechazar recortes de tasas podría provocar una reacción política. Esta incertidumbre respalda las perspectivas alcistas para el oro, y los inversores pueden recurrir al oro como una herramienta para cubrirse contra la inflación y evitar riesgos políticos.

Oro y plata: señales alcistas de activos refugio

Análisis técnico del oro

· Gráfico diario: consolidación alcista

· El gráfico diario del oro al contado muestra que, después de alcanzar la resistencia cerca de 3,700 dólares, los precios han estado consolidándose en un canal ascendente cerca de máximos históricos. La caída desde este nivel de resistencia ofrece la próxima oportunidad de compra, con un objetivo siguiente de 4,000 dólares. El fuerte nivel de soporte sigue estando en la zona de 3,500 a 3,600 dólares. Un retroceso hacia esta zona proporciona un punto de entrada ideal para los inversores a largo plazo.

· Gráfico de 4 horas: consolidación activa

· El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra que el nivel de soporte del canal ascendente en 3,640 dólares ha experimentado una reversión clave. Este rebote podría llevar el precio del oro hacia la región de 3,700 dólares. Además, el indicador RSI está en aumento, lo que sugiere que el impulso alcista del oro al contado está recuperándose.

Análisis técnico de la plata

· Gráfico diario: fuerte impulso alcista

· El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio ha experimentado un retroceso tras la decisión de tasas de interés de Estados Unidos. Sin embargo, el mercado ha digerido en gran medida las expectativas de reducción de tasas, y el retroceso ha recuperado la tendencia alcista bajo un fuerte soporte. Mientras la plata se mantenga por encima de 40 dólares, es muy probable que la próxima tendencia continúe al alza. El nivel de resistencia clave sigue estando en la zona de 44 dólares, y superar este nivel podría desencadenar un fuerte rebote hacia la zona de 50 dólares.

· Gráfico de 4 horas: desarrollo de precios positivo

· El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra que el precio está negociándose dentro de una forma de cuña ascendente ampliada, encontrando un fuerte soporte cerca del límite inferior de 40.90 dólares. El rebote desde este nivel de soporte podría empujar el precio de la plata hacia la zona de resistencia cerca de los 44 dólares. La estructura de precios alcista del último año, que incluye la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido, sugiere que es muy probable que el precio de la plata continúe subiendo.

Índice del dólar: rebote obstaculizado, tendencia general bajista

Análisis técnico del índice del dólar

· Gráfico diario del dólar: reversión tras el recorte de tasas de la Reserva Federal (FED)

· El gráfico diario del índice del dólar muestra que ha caído por debajo de la forma de bandera bajista y continúa bajando. Sin embargo, después de que la Reserva Federal (FED) hiciera declaraciones menos dovish, el índice rebotó desde un nivel de soporte a largo plazo de 96.50. A pesar del rebote, la tendencia general de precios sigue siendo bajista, y este aumento podría encontrar resistencia, lo que llevaría al índice a caer nuevamente.

· Gráfico de 4 horas del dólar: tendencia de precios negativa

· El gráfico de 4 horas del índice del dólar muestra que oscila entre 96.50 y 98, con una tendencia de precios general negativa. A pesar de un fuerte rebote desde 96.50, el continuo comercio por debajo de 100.50 sugiere un impulso bajista persistente. Una vez que se rompa decisivamente por debajo de 96.50, podría desencadenar una caída abrupta hacia el nivel de 90.

Bitcoin: Mercado equilibrado impulsado por minoristas y opiniones divergentes de expertos

Mientras los metales preciosos suben debido a factores macroeconómicos favorables, Bitcoin (BTC) también se mantiene cerca de 117,500 dólares, habiendo subido aproximadamente un 6.1% en las últimas dos semanas. Sin embargo, los últimos datos de Binance muestran que la actual tendencia de precios de Bitcoin está principalmente sustentada por inversores minoristas, mientras que las grandes inversores (whales) están notablemente ausentes.

Bitcoin se mantiene en 117,500 dólares con la entrada de fondos de los minoristas

Según el post Quicktake del contribuyente de CryptoQuant Arab Chain, el nivel actual del precio de Bitcoin está principalmente sostenido por el flujo de fondos de inversores minoristas activos. Es notable que la entrada de fondos de grandes ballenas está completamente ausente, lo que indica que el mercado actual está más impulsado por individuos que por grandes billeteras. Las transacciones con un flujo de entre 0 y 0.001 BTC registraron aproximadamente 97,000 monedas Bitcoin. De manera similar, el flujo total de 0.001 a 0.01 BTC se acerca a 719,000 monedas Bitcoin.

La distribución anterior indica que el impulso actual de Bitcoin está siendo impulsado principalmente por inversores minoristas. Estos inversores realizan transacciones numerosas pero de bajo monto, lo que confirma que los inversores individuales están moldeando la dinámica del mercado. Arab Chain añadió: “Los datos muestran que la mayor parte del flujo de fondos se concentra en transacciones de bajo y mediano tamaño, reflejando el dominio de la actividad minorista en el comercio de Bitcoin. A pesar de que la escala de liquidez es limitada, ayuda a mantener el equilibrio del mercado en los niveles actuales.” Es importante destacar que casi no hay presión de ballenas en el actual aumento del mercado. En particular, no se ha observado un aumento significativo de flujos de fondos superiores a 100 BTC, lo que reduce la posibilidad de una corrección de precios brusca a corto plazo. En resumen, la situación actual del mercado indica que Bitcoin está experimentando un estado de equilibrio, gracias principalmente al aumento de la participación de los inversores minoristas. Esta situación brinda la oportunidad de un aumento constante hacia la importante resistencia de 120,000 dólares. Sin embargo, sería prudente prestar atención a cualquier actividad de ballenas, ya que podría cambiar rápidamente la dirección del mercado. La entrada repentina de fondos de ballenas podría desencadenar una rápida corrección de precios, similar a los picos anteriores del mercado.

La opinión de los expertos sobre la tendencia de precios de Bitcoin es divergente

A pesar de que el precio de negociación actual de Bitcoin está aproximadamente un 5.4% por debajo de su punto máximo histórico, hay señales que indican que esta principal criptomoneda por capitalización de mercado podría estar al borde de una nueva ronda de subida. Por ejemplo, BTC recientemente superó el punto de equilibrio de los tenedores a medio plazo, lo que disminuyó la posibilidad de ventas inmediatas. Los recientes avances positivos, como la reducción de la tasa de interés por parte de La Reserva Federal (FED) en 25 puntos básicos, podrían revitalizar el mercado de criptomonedas. En este contexto, el empresario de criptomonedas Arthur Hayes reiteró recientemente su ambiciosa predicción de BTC a 1 millón de dólares. Sin embargo, el defensor del oro Peter Schiff cree que BTC podría haber alcanzado su punto máximo en este ciclo de mercado. Al momento de redactar, el precio de negociación de BTC es de 117,523 dólares, habiendo subido un 1.8% en las últimas 24 horas.

Conclusión

El actual ciclo del mercado muestra una dinámica compleja e interesante entre los metales preciosos y las criptomonedas. El oro y la plata, como activos de refugio tradicionales, están recibiendo un sólido apoyo de la política dovish de La Reserva Federal (FED) y de la incertidumbre macroeconómica, y su aspecto técnico también presenta señales alcistas claras. Al mismo tiempo, Bitcoin exhibe un estado de equilibrio único, dominado por minoristas, que limita tanto su potencial explosivo a corto plazo como evita los riesgos severos que conllevaría la venta masiva por parte de grandes inversores. Estas dos tendencias pintan un gran panorama del mercado: en un contexto macroeconómico favorable, los activos tradicionales de refugio y los nuevos activos digitales atraen capital de diferentes maneras. Los inversores deben prestar atención tanto a las señales macroeconómicas de las finanzas tradicionales como a los únicos datos on-chain del mercado de criptomonedas para comprender y aprovechar completamente las oportunidades del mercado en el futuro.