Cambio drástico en el mercado: los inversores minoristas se retiran de los ETF de alto riesgo, la capitalización de mercado de Bitcoin y Ethereum se evapora en 300 mil millones de dólares en una semana.

Según Bloomberg, a pesar de que los datos económicos de Estados Unidos siguen superando las expectativas y la La Reserva Federal (FED) ha lanzado una nueva "línea de vida", llevando al mercado de valores cerca de un máximo reciente, debajo de la superficie del mercado está surgiendo un notable sentimiento de aversión al riesgo. Los inversores minoristas están retirando fondos a un ritmo récord de los sectores más especulativos: los flujos de salida de los ETF apalancados han alcanzado aproximadamente 7 mil millones de dólares este mes, marcando un récord desde 2019. Como barómetro de la aversión al riesgo, Bitcoin y Ethereum tampoco se han salvado, con una capitalización de mercado que ha evaporado aproximadamente 300 mil millones de dólares en una semana, lo que indica que el fervor especulativo agresivo que había impulsado el mercado previamente está disminuyendo, y los fondos están fluyendo aceleradamente hacia activos defensivos como efectivo, oro y renta fija.

Los "dinero inteligente" de los inversores minoristas se dirige hacia: salidas récord de ETF apalancados

Los inversores minoristas que alguna vez impulsaron la locura del mercado de verano (a menudo llamados "dinero tonto") están retirándose a una velocidad asombrosa de herramientas de negociación de alto riesgo y alta volatilidad, lo que se considera una señal clave de cambio en la dirección del mercado.

· ETF apalancados sufren un duro golpe: Los ETF apalancados, debido a su capacidad de amplificar la volatilidad diaria de índices o acciones individuales (dos o incluso tres veces), se han convertido en herramientas populares para los inversores minoristas que buscan altos rendimientos a corto plazo. Sin embargo, los datos de Bloomberg Intelligence muestran que este mes estos productos han visto salir aproximadamente 7,000 millones de dólares, estableciendo un récord de salida mensual desde que hay datos en 2019.

· Rendimiento asegurado: incluso en el caso de ETF de semiconductores apalancados 3x como Direxion Daily Semiconductors Bull 3x Shares (SOXL), que ha subido un 31% este mes, los inversores también han retirado más de 2.3 mil millones de dólares.

· Salida de fondos de gigantes tecnológicos: El fondo TSLL de Tesla Inc., que amplía su exposición, ha alcanzado una salida de 1.500 millones de dólares este mes, estableciendo un nuevo récord de salida mensual en su historia.

Los analistas creen que esta salida no es una venta por pánico, sino que los traders están asegurando ganancias tras meses de riesgo y rendimiento, y preparándose para posibles fluctuaciones del mercado en el futuro.

Gran conmoción en el mercado de criptomonedas: la aversión al riesgo disminuye significativamente

Como un importante barómetro del sentimiento de riesgo del mercado, el ámbito de las criptomonedas también enfrentó un gran revés esta semana.

· capitalización de mercado evaporada: La capitalización de mercado total de las criptomonedas se evaporó en aproximadamente 300 mil millones de dólares, y los precios de Bitcoin y Ethereum fueron arrastrados drásticamente a la baja por una ola de liquidaciones forzadas, marcando uno de los períodos de mayor volatilidad desde el verano.

· Sentimiento deprimido: A pesar de que los precios se estabilizaron el viernes, los eventos masivos de liquidación y las dudas sobre la disminución de la demanda empresarial han provocado una gran presión psicológica a los inversores minoristas de criptomonedas que han obtenido ganancias significativas este año.

· Comentario de expertos: Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers, declaró: "Los inversores minoristas todavía están dispuestos a perseguir acciones de rápido movimiento, especialmente en los campos de la IA, la computación cuántica y las monedas relacionadas con criptomonedas, pero su disposición a comprar en caídas y perseguir rebotes se ha debilitado."

La vulnerabilidad estructural del mercado se destaca: los flujos de capital hacia activos seguros

A pesar de que los dos principales índices bursátiles de EE. UU., el S&P 500 y el Nasdaq 100, solo registraron caídas leves esta semana (del 0.3% y 0.5% respectivamente), poniendo fin a un mes de ganancias continuas, los flujos de capital indican que el mercado está llevando a cabo una tranquila recalibración.

· Activos defensivos son los más solicitados: Los fondos están fluyendo rápidamente hacia ETF de efectivo, fondos de oro y productos vinculados a la volatilidad, alcanzando la velocidad más rápida en varios meses.

· Señales de los inversores minoristas: Eli Horton, gerente senior de portafolios del TCW Group, señala que los inversores minoristas han superado en varias ocasiones a los inversores institucionales en este ciclo. Sus compras continuas en la primera mitad del año y su regreso anticipado después de la caída de abril tienen una visión clara, por lo que su retirada actual podría convertirse una vez más en una señal importante a tener en cuenta.

· Riesgo de valoración: Andrew Slimmon, gerente de cartera de Morgan Stanley Investment Management, advirtió: "El mercado está sobrecomprado, especialmente en acciones altamente especulativas... Estas acciones están entrando en la zona de burbuja. Esta es una señal muy peligrosa."

Las instituciones adoptan estrategias de cobertura: enfoque en activos de renta fija

Frente a un entorno global cada vez más incierto, las instituciones profesionales de gestión de patrimonio están ajustando sus carteras, adoptando estrategias de cobertura y favoreciendo activos de renta fija de alta calidad.

· Medidas de cobertura: La empresa de gestión de patrimonios de Los Ángeles, Lido Advisors, está utilizando estrategias de cobertura, como la venta de opciones de compra cubiertas para generar ingresos y la compra de diferencias de opciones de venta para proporcionar protección en caso de caídas.

· Ingresos fijos bajo atención: Lara Castleton, directora de construcción de carteras e estrategias de Janus Henderson, ha observado que el interés de los clientes en los ingresos fijos ha aumentado. Ella sugiere a los clientes que regresen a los fundamentos y que prefieran bonos de alta calidad, incluyendo bonos del gobierno, crédito corporativo y préstamos hipotecarios institucionales.

· Asignación de activos a corto plazo: Greg Peters, copresidente de inversiones de PGIM Fixed Income, considera que el mercado "muestra signos de fatiga", por lo que asigna aproximadamente el 30% del riesgo a activos a corto plazo para beneficiarse de oportunidades de ingresos y reinversión.

Conclusión

La retirada récord de los inversores minoristas de productos de alto riesgo apalancados y del mercado de criptomonedas, así como la consiguiente evaporación significativa de la capitalización de mercado de Bitcoin y Ethereum, indican claramente que el frenesí especulativo del mercado está disminuyendo. A pesar de que los fundamentos actuales y la política de La Reserva Federal (FED) aún respaldan el mercado en general, la acelerada transferencia de fondos hacia efectivo y activos defensivos sugiere que el mercado está experimentando una reevaluación silenciosa del riesgo. La contracción en los márgenes especulativos puede indicar que la volatilidad del mercado aumentará en el futuro, y para los inversores en un mercado altamente sobrevalorado, el momento para cualquier cobertura o salida se vuelve crucial.

Aviso legal: Este artículo es una información de noticias y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, y los inversores deben tomar decisiones con precaución.