¡El comercio social permite que 13 millones de personas se conviertan en gestores de fondos! ¿Es posible copiar a los expertos sin costos?

El trading social (Social Trading) es una forma de inversión que permite a los inversores observar el comportamiento de trading de sus pares y traders expertos, siguiendo sus estrategias de inversión a través del copy trading o trading espejo. La plataforma más antigua, Collective2, comenzó en 2003, y actualmente el número de usuarios de las principales plataformas de trading social en todo el mundo ha alcanzado los 13 millones, con numerosos traders que tienen una tasa de retorno anualizada superior al 20%.

¿Qué es el trading social? De las finanzas cerradas a las comunidades abiertas

Estos últimos años, el Fintech ha sido muy popular, las Finanzas Sociales (Social Finance) integran mecanismos comunitarios en la industria financiera. Actualmente, los desarrollos más completos son el crowdfunding, los préstamos comunitarios y la inversión comunitaria. El copy trading es una de las aplicaciones más maduras. Según el término actual de Fintech, esto se puede denominar una forma de copy trading; en el pasado, solo confiábamos en los servicios proporcionados por grandes instituciones, pero ahora se ha ampliado a personas comunes dentro de la comunidad, donde la base de confianza se establece en la transparencia de la información.

El trading social se considera a menudo una red social, ya que esta función permite a los traders interactuar con otros, observar las operaciones de cada uno y entender el proceso de toma de decisiones. Una de las primeras plataformas de trading social fue Collective2, que comenzó a ofrecer funciones de trading social a los traders minoristas en 2003. En 2010, el trading social comenzó a atraer una mayor atención del público, seguido por el lanzamiento de varias plataformas en 2012. NAGA, con sede en Europa, cotiza en la Bolsa de Frankfurt desde 2017 y afirma que en la segunda mitad de 2019, el volumen de operaciones en su plataforma superó los 27 mil millones de euros.

El comercio social se divide principalmente en dos tipos: el comercio de copia es cuando el comerciante A realiza una transacción exactamente igual a la transacción individual del comerciante B; el comercio espejo es cuando el comerciante A ejecuta automáticamente cada transacción del comerciante B, es decir, el comerciante A sigue completamente las actividades comerciales del comerciante B. Otras variantes ofrecidas en algunas plataformas permiten a los usuarios copiar la cartera de otros comerciantes (copia de cartera) y seguir los dividendos de los comerciantes (copia de dividendos), de modo que cada vez que el comerciante seguido retira fondos de su cuenta, se extraerá en tiempo real un porcentaje de los fondos del saldo de sus seguidores.

Las características clave del trading social incluyen el flujo de información sin obstáculos, oportunidades de trading colaborativo, estrategias de monetización de la plataforma y total transparencia. Las plataformas de trading social revelan estadísticas de rendimiento de los traders, posiciones abiertas y pasadas, así como el sentimiento del mercado, proporcionando a los miembros información completa para evaluar la credibilidad de los contribuyentes que siguen en la plataforma.

Mecanismo de copia de trading: el modo de ganar-ganar entre traders y seguidores

El copy trading en el trading social se divide en “traders” y “seguidores”, que en realidad es un concepto similar al de un gerente de fondos y los inversores que suscriben. Para los traders hábiles, es necesario hacer públicas sus posiciones de entrada y salida, por lo que todos pueden ver cada ganancia y pérdida del trader… es como ver un estado de cuenta. Si el rendimiento de la inversión es bueno y se mantiene estable a largo plazo, si alguien ve esto y quiere seguirte, puede copiar directamente tu inversión, en este momento te conviertes en un gestor de fondos (similar a un gerente de fondos), y puedes obtener un ingreso adicional de una proporción de la tarifa de gestión de los fondos que administras.

Este mecanismo ofrece oportunidades sin precedentes para individuos que son hábiles en el trading pero carecen de un trasfondo financiero formal. Tradicionalmente, para convertirse en gestor de fondos se requiere un título relacionado con finanzas, licencias (como CFA) y años de experiencia laboral en instituciones. Sin embargo, en una plataforma de trading social, mientras puedas demostrar un rendimiento de inversión excepcional de manera constante, tendrás la oportunidad de gestionar los fondos de miles de personas y obtener ganancias de ello. Este modelo de “el rendimiento habla” rompe las barreras de entrada de la industria financiera tradicional.

Para los seguidores, observar los datos de rendimiento, seleccionar a los inversores que apruebas y luego invertir capital (con un límite) te permite seguirlos; cuando ellos realizan operaciones, tus posiciones también se compran y venden de forma instantánea. Lo interesante es que el diseño de las plataformas de trading social más populares permite seguir a los inversores estrella sin ningún costo, mientras que los ingresos de los inversores estrella provienen de lo que la plataforma les paga adicionalmente.

El mecanismo de doble rol del trading social:

Trader (gestor de fondos): hace públicas todas las posiciones de trading, los de rendimiento sobresaliente son seguidos y ganan comisiones de gestión, el número de personas que pueden ser seguidas puede llegar a miles.

Seguidores (inversores): selecciona traders y copia sus estrategias de inversión sin costo, sincronizando instantáneamente las compras y ventas, sin necesidad de analizar el mercado por tu cuenta.

La motivación de los traders experimentados para compartir sus estrategias es que generalmente obtienen recompensas monetarias y de estatus: las redes de trading social suelen tener un ranking basado en la popularidad y la tasa de éxito. No son pocos los que tienen una tasa de rendimiento anual superior al 20% en la plataforma, y muchos de los que son seguidos y copiados tienen hasta miles, incluso siete u ocho mil seguidores. Esto significa que el volumen de fondos gestionados por los traders de élite puede alcanzar millones e incluso decenas de millones de dólares, y los ingresos por tarifas de gestión que obtienen son bastante considerables.

Reconocimiento del MIT Research y el Foro Económico Mundial

El científico informático e investigador del MIT, Yaniv Altshuler, describió las redes de trading social como sistemas adaptativos complejos, y en un estudio de 2014 escribió: “Los usuarios de las plataformas de trading social tienen la capacidad inherente de compartir ideas e información entre sí, lo que les proporciona nuevas fuentes de información que pueden utilizar para mejorar su rendimiento en el trading. Dado que los usuarios no están en competencia entre sí, sino compiten con el mercado, esta situación se convierte en un juego no cero, lo que incentiva a los usuarios a compartir la mayor cantidad de información posible.”

La conclusión de su artículo es que “el trading social ofrece mejores oportunidades de ganancias en comparación con el trading individual”, pero los usuarios “tomaron decisiones excelentes pero a veces no óptimas al elegir expertos, cuando pueden ver las elecciones de otros”. Esta conclusión del estudio revela la dualidad del trading social: realmente puede aumentar las oportunidades de ganancias, pero elegir al trader correcto es clave.

Un informe del Foro Económico Mundial de 2015 describe las redes de trading social como disruptoras, “su aparición está destinada a ofrecer soluciones de bajo costo y complejas a las empresas tradicionales de gestión de patrimonio. Estas soluciones atienden a una base de clientes más amplia, permitiendo a los clientes tener un mejor control sobre su gestión de patrimonio”, y “constituyen una amenaza tangible para las prácticas tradicionales de la industria de la gestión de patrimonio”. El think tank del economista Nouriel Roubini predijo en 2016 que “nuevas formas de inversión como la inversión socialmente responsable y el copy trading generarán algunos de los mayores crecimientos en la industria en los próximos años.”

Sin embargo, un estudio de la Universidad de St. John's en 2017 descubrió que los traders “líderes” o aquellos que tienen seguidores son más susceptibles al efecto de disposición que los inversores que no son observados por otros traders. Los autores creen que esta observación puede deberse a que los líderes sienten responsabilidad hacia sus seguidores y temen decepcionarlos, lo que les lleva a dudar en admitir errores en sus decisiones de inversión. Esto revela un problema psicológico en el trading social: las operaciones públicas pueden afectar la calidad de las decisiones de los traders.

La lógica comercial y la advertencia de riesgos detrás de cero costos

En realidad, en una plataforma de trading, los usuarios que realmente utilizarán la función de copy trading pueden representar solo el 1% incluso si es mucho. Entre las plataformas más populares, aquellas que tienen el mejor desempeño, el porcentaje de usuarios que utilizan este tipo de función no debería superar el 5%. Debido a que la liquidez de los clientes en este tipo de plataformas de trading es muy alta, tan pronto como el mercado se vuelve desfavorable, los clientes se irán en masa, por lo tanto, retener a los clientes es una tarea que deben realizar.

En marketing hay un concepto que dice que el costo de adquirir un nuevo cliente es de 5 a 10 veces el costo de retener a un cliente existente. Por lo tanto, la perspectiva es que este servicio parece ser una pérdida para los comerciantes, pero en realidad es más efectivo para retener usuarios y ahorrar en costos de marketing. La plataforma no cobra a los seguidores, sino que paga a los traders estrella como costo de retención de clientes, este es un caso clásico de la economía de plataformas.

Las operaciones de inversión tienen riesgos, ¡hay que evaluar la propia capacidad y actuar de acuerdo a ella! Aquellos que no están familiarizados con el intercambio de divisas o el comercio con apalancamiento deben ser muy cautelosos, especialmente no usar un apalancamiento demasiado alto. Uno de los mayores errores que pueden cometer los traders sociales es pensar que este método elimina completamente el riesgo. Todas las operaciones implican riesgos, y los traders pueden sufrir pérdidas en algún momento. Por lo tanto, confiar en el juicio de terceros mientras se asume el riesgo de todas las pérdidas se considera una gran desventaja del trading social.

Desde 2018 hasta finales de 2022, el mercado experimentó grandes tendencias alcistas y bajistas. Muchos traders que en su momento fueron extremadamente populares en varias plataformas, desaparecieron después de la gran caída de 2022, debido a que las plataformas tienen mecanismos de control de riesgos para los traders; si el riesgo general de la cartera es demasiado alto, serán descalificados. ¿Realmente valen la pena considerar o confiar en las estrategias de inversión de estos traders en las comunidades? La marea se llevará lo superficial, el tiempo aclarará muchas cosas.

En realidad, la información en la industria financiera es demasiado cerrada en este momento. Muchos jóvenes aspiran a ser gestores de fondos de manera independiente en el futuro, pero a menos que ya tengan una trayectoria de muchos años manejando grandes capitales, esta industria todavía valora mucho la experiencia y la educación. En realidad, hay un gran problema de confianza al entregar el dinero de uno a otra persona para que lo gestione, pero la tecnología actual está reduciendo gradualmente el costo de la confianza.

preguntas frecuentes

¿Es rentable el trading social?

No olvides que existe una relación directa entre el riesgo y la potencial ganancia. Nunca ganarás mucho dinero sin riesgo. El copy trading puede ser rentable, pero debes evaluar correctamente tu propio riesgo y nunca invertir fondos que no puedes permitirte perder.

¿El trading social es una forma de juego?

El trading social se asemeja más a los juegos de azar que a la inversión; una y otra vez, los estudios han demostrado que las personas que participan en el trading social terminan teniendo un rendimiento inferior al del mercado de valores. Por lo tanto, los inversores deben mantener la racionalidad, no seguir ciegamente el copy trading y deben entender la lógica de las estrategias de los traders que están siendo copiados.

¿Cuál es la diferencia entre el trading social y el copy trading?

El trading social es un término más amplio, y el copy trading es una parte del trading social. Esto significa que el copy trading puede considerarse un tipo de trading social. El trading social también incluye funciones como el aprendizaje por observación, las discusiones en comunidad, el análisis del sentimiento del mercado, entre otras, mientras que el copy trading se refiere únicamente al acto de copiar las operaciones de otros.

¿El trading social es adecuado para principiantes?

Para los principiantes, el trading social es una estrategia que vale la pena intentar. Puede acelerar la velocidad de aprendizaje y fortalecer las estrategias de trading, pero no puede eliminar completamente el riesgo. Se recomienda que los principiantes comiencen con pequeñas cantidades de capital, elijan traders con un rendimiento estable a largo plazo y aprendan gradualmente su lógica de toma de decisiones, en lugar de depender ciegamente.