¡Los posiciones en corto de 3,000 millones de dólares en BTC están en peligro! Se retiraron 490 millones de dólares en un solo día del ETF de Bitcoin, BlackRock se ve envuelta en un escándalo de fraude de 500 millones de dólares.

El 30 de octubre, jueves, el ETF de Bitcoin sufrió grandes reembolsos por parte de inversores institucionales, con un total de 490 millones de dólares que salieron en un solo día, mientras que el ETF de Ethereum también tuvo una salida de 184 millones de dólares, reflejando un sentimiento de aversión al riesgo ante la incertidumbre macroeconómica. Al mismo tiempo, el departamento de crédito privado de BlackRock, HPS, se vio envuelto en un escándalo de fraude de financiamiento de telecomunicaciones de hasta 500 millones de dólares, lo que aumentó la preocupación en el mercado. Sin embargo, los datos de ballenas muestran que posiciones en corto de 3 mil millones de dólares en Bitcoin están en peligro, y una vez que el precio rebote y supere los 112,600 dólares, podría desencadenar liquidaciones rápidas.

Retiro institucional: salida neta de ETF de más de 670 millones de dólares en un solo día, BlackRock IBIT lidera la caída

El reembolso masivo de ETF indica que los clientes institucionales están reduciendo su exposición al riesgo, lo que coincide con el aumento de la preocupación del mercado por BlackRock.

• Gran salida: Bitcoin y Ethereum ETF tuvieron una salida total de 672 millones de dólares el 30 de octubre. De los cuales, Bitcoin ETF tuvo una salida de 490 millones de dólares.
• Líder IBIT sufre un duro golpe: BlackRock ha tenido reembolsos netos de 290.9 millones de dólares en su ETF IBIT, liderando la lista de salidas. En cuanto al ETF de Ethereum, BlackRock también ha tenido salidas de 118 millones de dólares en su ETHA.
• Señales de aversión al riesgo: los analistas creen que estos grandes retiros son realizaciones de ganancias y ajustes de cartera por parte de inversores institucionales ante un aumento de la incertidumbre macroeconómica, y no una venta por pánico. Sin embargo, el momento de la salida coincide con el escándalo importante de BlackRock, lo que sin duda ha agudizado la ansiedad de los inversores.
• Riesgos concentrados: A pesar de la turbulencia, IBIT ha atraído 28.1 mil millones de dólares en flujos netos desde principios de 2025, superando la suma total de todos sus competidores. Esta alta concentración ha suscitado preocupaciones sobre el riesgo sistémico, ya que una vez que BlackRock se vea obligado a reducir aún más su exposición, podría provocar una salida de liquidez de todo el mercado de ETF de criptomonedas.

Escándalo de fraude: el departamento de crédito privado de BlackRock HPS explota 500 millones de dólares

BlackRock enfrenta dificultades no solo por la salida de fondos de ETF, sino que un escándalo de fraude relacionado con su departamento de crédito privado está sacudiendo el mercado institucional.

• HPS pérdidas significativas: Según Bloomberg, el departamento de crédito privado de BlackRock, HPS Investment Partners, sufrió pérdidas de más de 500 millones de dólares en un plan de financiamiento de telecomunicaciones que involucraba cuentas por cobrar falsificadas.
• Fraude sistemático: Los documentos del Tribunal Supremo de Nueva York acusan a los prestatarios Broadband Telecom y Bridgevoice de utilizar contratos y facturas falsificados de empresas como T-Mobile y Telstra como garantía de préstamos.
• Sensibilidad al tiempo: El escándalo fue descubierto 90 días después de que BlackRock adquiriera HPS por 12 mil millones de dólares, lo que generó serias dudas sobre la debida diligencia y la supervisión de riesgos de la empresa.

Perspectiva del mercado: 30 mil millones de dólares en posiciones en corto suspendidas en el aire, la lucha entre compradores y vendedores es intensa

A pesar de que la salida de instituciones emite señales bajistas, las apuestas apalancadas del mercado de derivados traen la posibilidad de un rebote rápido en el mercado.

• Riesgo de liquidación de posiciones en corto: Los datos en cadena muestran que, una vez que el precio de Bitcoin alcance 112,600 dólares, habrá más de 3 mil millones de dólares en posiciones en corto de Bitcoin en riesgo de liquidación.
• A solo 2.48% de la liquidación: El precio actual de transacción de Bitcoin es de aproximadamente 109,287 dólares, a solo 2.48% de este umbral de liquidación. Incluso un rebote moderado podría desencadenar un apretón de posiciones en corto, lo que llevaría a una rápida reversión del precio.
• La emoción del mercado es compleja: los datos de liquidación de Coinglass muestran que muchas posiciones en corto se han acumulado por encima del precio actual. Esta interacción entre el rembolso institucional y el apalancamiento en posiciones cortas ha creado un entorno de mercado inestable, y la emoción puede invertirse rápidamente.

Conclusión

La masiva salida de fondos del ETF de Bitcoin, combinada con el escándalo de fraude de BlackRock, sin duda ha oscurecido el sentimiento del mercado a corto plazo, destacando la aversión al riesgo de las instituciones ante la incertidumbre macroeconómica. Sin embargo, los 3,000 millones de dólares en posiciones en corto en el mercado de derivados que están en suspenso, brindan una posibilidad técnica para un rápido rebote en los precios. Los inversores deben prestar atención al nivel clave de liquidación de 112,600 dólares para evaluar el resultado final del enfrentamiento entre fuerzas largas y cortas a corto plazo.