Las acciones de minería de Bitcoin se disparan un 10%: el $57B Q3 de Nvidia enciende el cambio hacia la IA

Las acciones relacionadas con la minería de Bitcoin se dispararon tras los resultados del tercer trimestre de Nvidia, con IREN subiendo un 21% y Cipher Mining un 10%. IREN consiguió un acuerdo con Microsoft por valor de 9,7 mil millones de dólares, mientras que Cipher aseguró 3,8 mil millones de dólares de Fluidstack. Los fondos de cobertura respaldan el cambio de la minería de criptomonedas a infraestructura de IA.

El catalizador del Q3 de Nvidia impulsa la subida de las acciones de minería de Bitcoin

(Fuente: Bloomberg)

El líder mundial en fabricación de GPU, Nvidia, presentó unos beneficios del tercer trimestre que superaron las expectativas de los analistas, provocando una respuesta inmediata en el mercado en sectores relacionados con la IA. Las acciones de minería de Bitcoin surgieron como beneficiarios inesperados, con empresas como IREN y Cipher Mining experimentando rallies de dos dígitos en el intradía. La acción de IREN se disparó hasta los $50,45 tras tocar un mínimo diario de $45,83, lo que representa casi un 10% de crecimiento en solo unas horas. Esta dramática acción en el precio refleja un cambio fundamental en cómo el mercado valora estas empresas anteriormente centradas en las criptomonedas.

Históricamente, empresas como IREN y Cipher Mining se centraban exclusivamente en operaciones de minería de criptomonedas. Su cambio a un nuevo modelo de negocio que incluye servicios de IA y centros de datos ha recibido una gran aceptación por parte de los inversores. JP Morgan indicó que los mineros de Bitcoin cotizados en bolsa con contratos de hyperscale se han ido desconectando de los precios de Bitcoin desde agosto, y esta tendencia se ha acelerado tras la reacción del mercado el jueves a los beneficios de Nvidia.

La evidencia de esta transformación estructural aumenta a medida que el valor de las acciones de IREN subió diez veces este año, logrando un crecimiento del 366,7% en lo que va de año. De manera similar, las acciones de Cipher Mining, CIFR, alcanzaron un máximo de $16,51, aumentando casi un 12% en un solo día. El informe del Q3 de Nvidia valida esta tendencia, ya que sus clientes están experimentando un crecimiento épico durante el año. Con $E1@ mil millones en ingresos netos en el tercer trimestre, Nvidia mejoró en un 22% respecto a sus cifras del segundo trimestre, marcando un crecimiento de casi el 62% interanual.

$57 La asociación de $9,7 mil millones entre Microsoft e IREN redefine el panorama de la minería

IREN amplió sus ganancias tras anunciar un acuerdo de computación en la nube por cinco años con Microsoft por aproximadamente $9,7 mil millones, su primer contrato importante con un hyperscaler. La empresa proporcionará a Microsoft acceso a GPUs Nvidia GB300 en despliegues por fases en su campus de Childress, Texas. El contrato incluye un prepago del 20% y está respaldado por cuatro nuevos centros de datos refrigerados por líquido que suman 200 megavatios de carga IT crítica.

Este acuerdo pionero estableció a IREN como el mayor proveedor de infraestructura para Microsoft en este segmento. IREN obtiene GPUs de Nvidia a través de Dell Technologies, con quienes alcanzó un acuerdo adicional por infraestructura relacionada con GPU valorado en aproximadamente $5,8 mil millones. La compañía afirmó que estas inversiones serán financiadas con efectivo existente, los prepagos de Microsoft, flujo de caja operativo y nuevos acuerdos de financiación.

La importancia estratégica de esta asociación va más allá de los ingresos inmediatos. Valida la transformación del modelo de negocio de la minería de bitcoin a la prestación de infraestructura de IA de alto margen. Con empresas como IREN y Cipher Mining cambiando su enfoque de minería de criptomonedas a operaciones de IA y centros de datos, la demanda de GPU de alto rendimiento ha aumentado, creando una relación simbiótica con el crecimiento de Nvidia.

La expansión de Fluidstack de Cipher Mining añade ### ingresos

Las acciones de Cipher Mining subieron un 10% tras anunciar un contrato de hosting de 56 megavatios y 10 años con Fluidstack, lo que representa una expansión de su acuerdo existente. El acuerdo añade aproximadamente $830M millones en ingresos contratados y eleva los ingresos totales contratados con Fluidstack a aproximadamente $3,8 mil millones. La compañía planea emitir $830 millones en notas garantizadas respaldadas por la estructura del proyecto Barber Lake, con Google ampliando su respaldo a las obligaciones de Fluidstack en $333 millones, llevando el total a $1,73 mil millones.

Cipher afirmó que 39 megavatios de la nueva capacidad estarán en línea para enero de 2027 en su sitio Barber Lake en Colorado City, Texas. El contrato utiliza la misma estructura que su acuerdo de septiembre, en el que Google respaldó $1,4 mil millones y recibió warrants vinculados a aproximadamente 24 millones de acciones de Cipher. Esta estructura de financiación demuestra cómo las acciones de bitcoin están aprovechando asociaciones con hyperscalers para asegurar capital en términos favorables.

$333 # Indicadores financieros clave de las principales transformaciones en minería:

Acuerdo IREN-Microsoft: $9,7 mil millones en cinco años, capacidad de centro de datos de 200MW

Total Cipher-Fluidstack: $3,8 mil millones en ingresos contratados, respaldo de Google de $1,73 mil millones

Infraestructura IREN-Dell: $5,8 mil millones en equipos y sistemas relacionados con GPU

Flujo de capital institucional hacia las acciones de minería de Bitcoin en transformación

Los fondos de cobertura enfocados en IA han aumentado drásticamente su exposición a mineros que se están moviendo hacia servicios de computación. La divulgación de Situational Awareness LP listó una posición de ### millones en Core Scientific y otra de $362 millones en IREN al 30 de septiembre. El fondo también reportó participaciones en Cipher Mining, Hut 8, Riot, Bitfarms, Galaxy Digital y Bitdeer. Su informe mostró posiciones en opciones de compra relacionadas con Intel y participaciones en toda la cadena de suministro de IA.

Alpine Fox, un fondo de cobertura dirigido por Mike Alfred, reportó posiciones en Cipher, CleanSpark y IREN al 30 de septiembre. La posición más grande del fondo fue Cipher con 5 millones de acciones. El último informe mostró aproximadamente $338 millones en acciones en EE. UU. en largo y opciones de compra en largo sobre la base del valor de mercado. Esta validación institucional indica que inversores sofisticados ven la transformación de minería a IA como una tendencia sostenible en lugar de un cambio temporal.

La entrada de capital institucional marca un cambio radical respecto a la base de inversores históricos en acciones de minería de bitcoin, que consistía principalmente en fondos nativos de criptomonedas e inversores minoristas. Los fondos tradicionales de tecnología ahora ven estas empresas como actores en infraestructura de IA con valoraciones atractivas en comparación con operadores puros de centros de datos.

$240 Por qué los mineros de Bitcoin están pivotando hacia infraestructura de IA

La reducción a la mitad de Bitcoin en 2024 ha contribuido en gran medida a este cambio estratégico. Desde la última reducción, la recompensa disminuyó a 3,125 BTC por bloque. Según la dificultad de la red y los costos de energía, la minería se acerca rápidamente a una zona no rentable para muchos operadores. Esta presión económica fundamental es una de las principales razones por las que gigantes como IREN y Cipher Mining están pasando a ofrecer servicios de computación en la nube y IA.

IREN ha asegurado 2.910 MW de capacidad eléctrica para impulsar su próxima etapa, que los expertos del sector consideran una expansión estratégica. La compañía reportó recientemente $E1@ millones en ingresos de su negocio de nube de IA, demostrando la viabilidad comercial de este cambio. Con una base cargada de chips de alta tecnología y sistemas de enfriamiento originalmente diseñados para minería de bitcoin, estas empresas poseen infraestructura que se traduce eficazmente en cargas de trabajo de IA.

Las fuertes proyecciones del Q4 de Nvidia validan aún más esta transformación. La compañía espera $E1@ mil millones en ingresos con un margen bruto no-GAAP del 75%. Según el CEO Jensen Huang, este crecimiento en los ingresos proviene de la demanda de los chips Blackwell y GPUs en la nube de Nvidia, exactamente los componentes que alimentan los nuevos modelos de negocio de IREN y Cipher Mining.

Perspectivas futuras: un nuevo capítulo para las acciones de Bitcoin

La convergencia de IA, computación en la nube y hardware de alto rendimiento marca un nuevo capítulo para empresas como IREN y Cipher Mining. El aumento en las acciones de minería de Bitcoin indica una posible transición permanente más allá de las operaciones tradicionales de criptomonedas. A medida que estas empresas cambian de minería de Bitcoin a servicios de IA y centros de datos, la confianza de los inversores sigue creciendo junto con los contratos ganados de forma tangible.

La tendencia parece sostenible dado el impulso estructural: adopción creciente de IA empresarial, limitaciones en la capacidad de hyperscalers y acuerdos favorables de compra de energía asegurados por las empresas mineras. Estas acciones de bitcoin están posicionadas para captar valor en toda la cadena de infraestructura de IA, desde alojamiento de GPU hasta sistemas de enfriamiento líquido y gestión de energía.