La FSA de Japón requerirá que las Criptoexchanges mantengan reservas de responsabilidad por pérdidas relacionadas con hacks.

En breve

• La FSA de Japón está preparando reglas que exigirán a los intercambios de criptomonedas mantener reservas de responsabilidad y poner fin a la exención de billeteras frías, con legislación planificada para 2026.
• El movimiento sigue una serie de importantes violaciones mientras Japón continúa trabajando en las largas secuelas del colapso de Mt. Gox.
• La FSA también está considerando nuevas reglas para los proveedores que ofrecen sistemas de gestión de billeteras, reflejando preocupaciones de que el software externalizado se ha convertido en un eslabón débil crítico.

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El regulador financiero de Japón está avanzando para exigir que los intercambios de criptomonedas en el país mantengan reservas de responsabilidad para proteger a los clientes de pérdidas derivadas de hacks y brechas de seguridad.

La Agencia de Servicios Financieros planea presentar legislación al parlamento en 2026 que requeriría a los intercambios reservar fondos para compensar a los clientes en caso de pérdidas debido a ciberataques u otros incidentes, The Nikkei informó el lunes.

El sistema propuesto reflejaría los requisitos para las empresas de valores tradicionales, que actualmente mantienen reservas que oscilan entre $12.7 millones y $255 millones ( ¥2 mil millones a ¥40 mil millones) dependiendo del volumen de comercio.

Mientras que los intercambios actualmente evitan los requisitos de reserva almacenando los fondos de los clientes en billeteras frías fuera de línea, el nuevo marco eliminaría esa exención y crearía procedimientos formales para devolver activos en caso de quiebra, incluyendo permitir que administradores nombrados por el tribunal manejen los pagos a los clientes.

Cadena de violaciones

El impulso por una supervisión más estricta sigue una serie de violaciones de seguridad que afectan a los intercambios japoneses.

El sector cripto de Japón aún lleva las cicatrices del colapso de Mt. Gox en 2014, cuando los hackers drenaron 850,000 BTC y llevaron a la bolsa a la quiebra, con algunos reembolsos comenzando solo en 2024 y ahora extendiéndose hasta octubre de 2026.

En mayo pasado, DMM Bitcoin perdió 4,502 BTC valorados en aproximadamente $305 millones cuando hackers norcoreanos comprometieron a un empleado de Ginco, el proveedor de software de billetera que DMM había contratado para la gestión de transacciones.

Y solo el mes pasado, aproximadamente $21 millones en Bitcoin y otras criptomonedas fueron robados de direcciones vinculadas a SBI Crypto, un grupo de minería propiedad de SBI Group, con investigadores de blockchain identificando actividad de lavado a través de Tornado Cash y posibles conexiones norcoreanas.

Musheer Ahmed, fundador y director general de Finstep Asia, dijo a Decrypt que el requisito de reserva podría ayudar a restaurar la confianza de los usuarios.

Las reservas de responsabilidad podrían funcionar de la misma manera que funciona el seguro en lo que respecta a las cuentas bancarias, añadió, aunque la obligación de capital adicional “hará que sea relativamente más caro operar intercambios de criptomonedas.”

Dijo que la industria necesita urgentemente “configuraciones de seguridad de alto nivel, al menos al mismo nivel que las finanzas tradicionales,” y que los productos de seguros estilo derivado podrían servir como una solución provisional para proteger a los usuarios contra el riesgo de pérdidas.

Para aliviar la carga financiera, la FSA está considerando permitir que los intercambios compren seguros en lugar de mantener reservas de efectivo completas.

A principios de este mes, la FSA de Japón comenzó a considerar una regla que exigiría a cualquier empresa que proporcione sistemas de gestión de criptomonedas, como el software utilizado por DMM Bitcoin antes de su violación, presentar un aviso previo a los reguladores, informó The Nikkei.

La firma de análisis de blockchain Chainalysis informó en su actualización de mediados de año 2025 que la región de Asia-Pacífico ahora ocupa el segundo lugar a nivel mundial en robos de criptomonedas, con Japón, Indonesia y Corea del Sur entre los países con la mayor cantidad de víctimas.