¡Servicios de custodia de Activos Cripto regulados en Australia! Multas severas para los infractores que liberan 24 mil millones en productividad.

Australia refuerza la regulación de los proveedores de servicios de custodia de intercambio y de activos cripto, legislando para prometer un control más estricto y severas sanciones por incumplimientos en la protección de activos. El Ministro de Finanzas, Jim Chalmers, y el Ministro de Servicios Financieros, Daniel Mulino, presentaron el “Proyecto de Ley de Enmienda a la Ley de Sociedades de 2025 (Marco de Activos Digitales)”, que exige a las empresas de criptomonedas en Australia poseer una Licencia de Servicios Financieros de Australia (AFSL) y cumplir con la regulación de la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC).

El primer marco de custodia regulatoria completo para Activos Cripto en Australia

El Ministro de Finanzas Jim Chalmers y el Ministro de Servicios Financieros Daniel Mulino presentaron el miércoles el Proyecto de Ley de Enmienda a la Ley de Empresas de 2025 (Marco de Activos Digitales), que establece el primer marco regulatorio integral de Australia para las empresas que mantienen Activos Cripto en nombre de sus clientes. Este es un momento histórico para la regulación de la custodia de Activos Cripto en Australia, marcando la transición del país de un vacío regulatorio a un marco legal claro.

La legislación se introdujo tras el inicio de la consulta por parte del Ministerio de Finanzas en septiembre, y Mulino había descrito previamente esta consulta como la “piedra angular” del mapa de ruta del gobierno para los activos digitales. Desde la consulta hasta la legislación, solo pasó aproximadamente 2 meses, lo que demuestra la alta importancia y la velocidad de avance del gobierno australiano en la regulación de la custodia de activos cripto. Esta rápida legislación no es común en el sistema regulatorio australiano, que tradicionalmente se caracteriza por su prudencia.

Los ministros dijeron en una declaración conjunta: “Valoramos mucho la industria de los Activos Cripto en Australia”, y añadieron que la encriptación y los activos digitales “traen enormes oportunidades para nuestra economía, el sector financiero y las empresas”. Esta declaración muestra que la postura del gobierno australiano hacia los Activos Cripto es “regulación en lugar de prohibición”, con la esperanza de promover el desarrollo de la industria mientras se protege a los inversores.

El proyecto de ley, después de ser aprobado en primera lectura por el parlamento, pasa inmediatamente a la segunda lectura, donde se debatirán primero sus principios fundamentales y luego se llevará a cabo un examen detallado. Se espera que el proyecto de ley sea aprobado en la Cámara de Representantes, ya que el Partido Laborista del Primer Ministro Anthony Albanese tiene una mayoría absoluta en la Cámara. La competencia más difícil se llevará a cabo en el Senado, donde el Partido Laborista puede necesitar el apoyo de los diputados independientes y de los miembros de la oposición para que la reforma se implemente.

Aunque la industria local acoge con agrado el borrador, algunos participantes piden reglas más simples y definiciones más claras. Este feedback muestra que la industria de encriptación, aunque apoya la regulación (ya que un marco de cumplimiento proporciona certeza legal), espera que la regulación no sea demasiado compleja o costosa para no sofocar la innovación.

Puntos clave de la ley de custodia de activos cripto en Australia

Requisitos obligatorios de la licencia AFSL: Todos los proveedores de servicios de custodia deben obtener una licencia de servicios financieros.

ASIC Regulación: Aceptación de la regulación integral de la Comisión de Valores e Inversiones de Australia

Dos tipos de nuevas licencias: “plataforma de activos digitales” y “plataforma de custodia tokenizada”

18 meses de gracia: se otorga a las empresas un tiempo de transición para cumplir con la normativa

Exención para pequeños operadores: Se puede eximir a aquellos con un volumen de transacciones anual inferior a 10 millones de dólares australianos.

Sistema de Licencias AFSL y dos nuevas licencias

El núcleo de la legislación es una reforma integral del sistema de licencias. Las plataformas de intercambio de Activos Cripto y los proveedores de servicios de custodia de Activos Cripto deberán obtener una licencia de servicios financieros de Australia (AFSL), para así someterse a la regulación de la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC). La AFSL es la herramienta de regulación central de la industria de servicios financieros en Australia, y las instituciones financieras tradicionales como los bancos, corredores de valores y empresas de gestión de activos requieren obtener dicha licencia. Incluir la custodia de Activos Cripto en el sistema AFSL significa que las empresas de encriptación estarán sujetas a los mismos estándares regulatorios que las instituciones financieras tradicionales.

Este marco introduce dos nuevas categorías de licencia: “plataforma de activo digital” y “plataforma de custodia tokenizada”, que reflejan los diferentes roles que la empresa desempeña en la tenencia y transferencia de fondos de los clientes. La plataforma de activo digital se refiere principalmente a los intercambios de criptomonedas, que ofrecen servicios de emparejamiento de operaciones y custodia de activos. La plataforma de custodia tokenizada se centra en la custodia de activos emergentes como valores tokenizados y RWA (activos del mundo real), y estas plataformas generalmente no ofrecen funciones de intercambio, sino que son responsables de la custodia segura.

Mullino afirmó que el objetivo de estas reformas es controlar los activos de los clientes, “y no la tecnología subyacente”. Advirtió que “en la actualidad, una empresa puede poseer una cantidad ilimitada de activos cripto de los clientes, sin ninguna protección legal financiera”. Este vacío regulatorio ha llevado a desastres en otros países, siendo el colapso de FTX el ejemplo más típico. FTX malversó activos de clientes para realizar inversiones de alto riesgo, y al final, cuando colapsó, los clientes perdieron miles de millones de dólares. La nueva ley en Australia es precisamente para evitar que se repitan tragedias similares.

Según la ley, las empresas autorizadas deben cumplir con los estándares de ASIC sobre negociación, procesos de liquidación y custodia de activos. La plataforma también debe proporcionar a los clientes una guía de servicios que describa tarifas, riesgos y métodos de gestión de activos. Estos requisitos son consistentes con los estándares regulatorios de las instituciones financieras tradicionales, garantizando la transparencia y confiabilidad de los servicios de custodia de Activos Cripto.

Las pequeñas empresas recibirán un tratamiento más flexible. Las compañías con un volumen de transacciones anual inferior a 10 millones de dólares australianos (6.5 millones de dólares estadounidenses) estarán exentas, y las empresas cuyas actividades de Activos Cripto se consideren como un negocio accesorio a los Servicios financieros también estarán exentas. Este diseño de exención evita que la regulación excesiva ahogue a las pequeñas empresas innovadoras, buscando un equilibrio entre la protección de los inversores y la promoción de la innovación.

18 meses de gracia y 24 mil millones de dólares en beneficios económicos

El proyecto de ley incluye un período de gracia de 18 meses antes de que entren en vigor las reglas de licencia, dijo Mulino, para facilitar la transición de las empresas en cumplimiento. Un período de 18 meses es suficiente para que las empresas existentes completen el siguiente trabajo de cumplimiento: solicitar una licencia AFSL, establecer un equipo de cumplimiento, implementar procedimientos KYC/AML, ajustar la arquitectura técnica, capacitar al personal y preparar informes regulatorios.

Este diseño de período de gracia muestra que el gobierno australiano está buscando un equilibrio entre la regulación estricta y la promoción de la innovación. Si se aplicara la ley de inmediato, podría llevar al cierre apresurado de numerosas empresas o a su traslado a otras jurisdicciones, perjudicando la posición de Australia como centro de Activos Cripto. Un período de gracia de 18 meses otorga a las empresas el tiempo suficiente para adaptarse, y también brinda a los reguladores tiempo para perfeccionar las regulaciones.

Sin embargo, esto también significa que los próximos 18 meses serán el “período de juicio” para la industria de Activos Cripto en Australia. En ese momento, las empresas que no obtengan licencia enfrentarán acciones de aplicación de la ley, mientras que las empresas con licencia deberán someterse a revisiones regulatorias continuas. Este punto de inflexión podría llevar a una reestructuración de la industria, con grandes empresas en cumplimiento ganando cuota de mercado, mientras que las pequeñas empresas o aquellas que no deseen cumplir se retiren del mercado.

El gobierno ha declarado que la reforma propuesta podría liberar hasta 24 mil millones de dólares en crecimiento de productividad cada año, al mismo tiempo que fortalece la protección de los australianos que confían en plataformas privadas para gestionar activos digitales. 24 mil millones de dólares es una cifra impresionante, equivalente a aproximadamente el 1.5% del PIB de Australia. Esta estimación podría basarse en la siguiente lógica: el marco regulatorio proporciona certeza legal → atrae a más instituciones y empresas a adoptar tecnología blockchain → mejora la eficiencia de los servicios financieros → reduce los costos de transacción → fomenta la innovación → los beneficios económicos totales alcanzan los 24 mil millones de dólares.

Esta previsión de beneficios económicos proporciona legitimidad a la regulación. Si la regulación solo se limita a restringir y castigar, la industria se opondrá fuertemente. Pero si la regulación puede liberar un enorme valor económico, la industria estará más dispuesta a aceptarla. La estrategia del gobierno australiano es enfatizar el papel de “empoderamiento” de la regulación en lugar de su papel de “restricción”.

Limpieza de sitios web de fraude y sanciones penales

Al mismo tiempo, desde julio de 2023, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) ha cerrado más de 14,000 sitios web de fraude y phishing, de los cuales los sitios web de fraude relacionados con la encriptación representan el 20% del total cerrado. Esto significa que aproximadamente 2,800 sitios web de fraude encriptación fueron cerrados, lo que muestra que el problema del fraude en el mercado encriptación de Australia es grave.

El mes pasado, el Ministro del Interior, Tony Burke, anunció que se está preparando una legislación para regular los cajeros automáticos de criptomonedas, describiéndolos como “productos de alto riesgo” relacionados con el lavado de dinero y la explotación infantil. Esta declaración es extremadamente severa, vinculando directamente los cajeros automáticos de criptomonedas con delitos graves. Los cajeros automáticos de criptomonedas, debido a su anonimato y la naturaleza de las transacciones en efectivo, efectivamente se utilizan para el lavado de dinero y otras actividades ilegales. Las acciones regulatorias en Australia muestran su actitud de cero tolerancia hacia los crímenes relacionados con criptomonedas.

Desde la perspectiva de la fuerza de aplicación, la regulación en Australia no es solo una cuestión teórica. El cierre de 14,000 sitios web demuestra que la ASIC tiene capacidad y recursos reales para hacer cumplir la ley. Los proveedores de servicios de custodia de Activos Cripto que incumplen podrían enfrentar sanciones que incluyen: revocación de licencias, multas exorbitantes, acusaciones penales y responsabilidad civil. Aunque la ley no ha publicado montos específicos de las multas, refiriéndose a otras sanciones por incumplimiento bajo el sistema AFSL, las multas podrían alcanzar millones de dólares australianos o incluso más.

Para las empresas de criptomonedas que operan en Australia, este proyecto de ley ofrece un camino claro de cumplimiento, pero también aumenta los costos operativos. Solicitar y mantener una licencia AFSL requiere una gran inversión de recursos humanos y financieros, incluidos personal de cumplimiento, asesores legales, costos de auditoría, actualizaciones de sistemas, etc. Las pequeñas empresas pueden tener dificultades para afrontar estos costos, lo que podría llevarlas a optar por salir del mercado o ser adquiridas por grandes empresas.

Desde la perspectiva de las tendencias regulatorias globales, el enfoque de Australia está en línea con el MiCA de la UE, el sistema de licencias para plataformas de intercambio de activos virtuales de Hong Kong y el sistema de licencias PSA de Singapur, entre otros. Las principales economías están estableciendo un marco regulatorio claro para la custodia de las criptomonedas, y la era del crecimiento descontrolado está llegando a su fin, convirtiéndose la operación en cumplimiento en la nueva norma.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo deben las empresas de encriptación de Australia obtener una licencia?

Después de la entrada en vigor de la ley, hay un período de gracia de 18 meses, durante el cual las empresas deben completar la solicitud de licencia AFSL y los preparativos de cumplimiento. Después del período de gracia, las empresas que no obtengan la licencia enfrentarán severas multas.

¿Las pequeñas empresas de encriptación también necesitan licencia?

Las empresas con un volumen de transacciones anual inferior a 10 millones de dólares australianos (6,5 millones de dólares estadounidenses) pueden estar exentas, y las empresas que realizan actividades de custodia de Activos Cripto solo como un negocio accesorio a Servicios financieros también pueden estar exentas.

¿Qué sanciones enfrentarán las violaciones?

Aunque la ley no ha publicado un monto específico de la multa, haciendo referencia a los estándares de penalización bajo el sistema AFSL, podría incluir la revocación de licencias, multas de millones de dólares australianos, acusaciones criminales y responsabilidades civiles.

¿Por qué Australia debe regular la custodia de Activos Cripto?

Actualmente, la empresa puede poseer una cantidad ilimitada de activos cripto de los clientes sin ninguna protección legal. ASIC ha cerrado más de 2,800 sitios web de fraude encriptación, y la regulación tiene como objetivo prevenir desastres de mal uso de activos de clientes al estilo de FTX.

¿Cómo se puede liberar una productividad de 240 mil millones de dólares?

El marco regulatorio proporciona certeza legal, atrae a las instituciones a adoptar la tecnología blockchain, mejora la eficiencia de los Servicios financieros, reduce los costos de transacción y fomenta la innovación, se espera que genere un beneficio económico de 24 mil millones de dólares anuales.

¿Puede aprobarse el proyecto de ley?

La posibilidad de que la Cámara de Representantes apruebe es alta (el Partido Laborista tiene una mayoría absoluta), pero el Senado necesita el apoyo de los independientes y de la oposición. La industria lo acoge en general, pero espera simplificar las reglas, y es posible que se modifiquen durante la deliberación.