なぜアルトコインの時価総額は10月にさらに下落する可能性があるのか

暗号通貨市場は10月に激しい変動を経験し、アルトコインの時価総額はさらに15%下落しましたが、今月はまだ終わっていません。この傾向は10月が終わる前にさらに深刻になる可能性がありますか？

最近のデータと分析は、投資家がこの敏感な時期にリスクや機会を評価するために活用できる手がかりを示しています。

7万以上のアルトコインの引き出し取引が下落を深刻化させる可能性がある

現在の下落は短期的なボラティリティの結果だけでなく、売り圧力の増加と投資家からの需要の低下を反映しています。最も明確なシグナルの一つは、今年の最高水準に達した取引所に送られるアルトコインの数量の急増です。

CryptoQuantのデータによると、過去7日間の平均で、アルトコインの出金取引件数は70,000件を超えました。2025年初頭には、同様の急増がビットコインとアルトコインの大幅な下落と一致していました。

アルトコインの資金が取引所に流入 | 出典: CryptoQuant 。“アルトコインを取引所に送る取引は、今年の最高水準に達し、売却圧力が高まっていることを示している — あるいはトレーダーが次の大きなサイクルに備えていることを示している” とCoin Bureauは指摘しています。

取引所へのアルトコインの移動量の増加は、即座の下落ではなく再分配を示唆している可能性があります。しかし、ステーブルコインに関するデータは、市場心理の全体像を明らかにするのに役立ちます。

ステーブルコインの資金流入が弱いことは購買力の低下を示しています

CryptoQuantからのCEXのステーブルコインのマネーフローのデータによると、ネットフローは依然としてプラスですが、9月中旬以来大幅に減少しており、現在10月にはゼロに近づいています。取引所に移送されるステーブルコインの数量の減少は、潜在的な購入力が低下していることを示しています。取引所でのアルトコイン供給の増加と相まって、この不均衡はさらなる下落圧力を引き起こす可能性があります。

セントラル取引所のステーブルコインのフロー | 出典: CryptoQuant .2024年末には、ステーブルコインの純資金流出の同様の減少が市場での大きな調整を引き起こしました。Tetherの時価総額における支配率を追跡するUSDT.D指標もこの議論を支持しています。この指標は5%以上に上昇し、アルトコインの価格を押し上げるためにステーブルコインが使用されていないことを示しています。

Altcoin Vectorによると、最近の清算イベントはUSDTの支配力を高めており — 歴史が示すように、これはアルトコインの大幅な下落としばしば一致します。

USDTのアルトコイン/他の通貨に対する支配率 | 出典: アルトコインベクター「アルトコインと流動性の間の綱引きは行き詰まってしまった。最近のレバレッジの下落イベントはUSDTの支配率を高め、歴史的に見てもそのような動きは常にアルトコインの強い下落と一致している」とアルトコインベクターはコメントしている。

幅広い弱体化の文脈における潜在的な底の兆候

これらの指標は、アルトコインが最近の大規模な清算イベントから迅速に回復するのに苦労する可能性があることを示しています。しかし、テクニカルアナリストのMerlijnは、アルトコインがサイクルの底に近づいている可能性があると信じています。彼の見解は、過去8年間で3回しか現れなかったMACDの交差信号に基づいています — 各回がアルトコインのスーパサイクルの始まりを示しています。歴史は、このような瞬間がしばしば強力な価格上昇をもたらすことを示しています。

しかし、楽観主義は慎重さとバランスを取る必要があります。市場の最も困難な時期にポジティブなテクニカルシグナルが現れることがありますが、現在の下落の指標を軽視することはできません。投資家は、10月が例年のように変動と重要な転機で思い出される月であるため、両方の側面を慎重に考慮する必要があります。

おじいさん