AIゾーン新一輪の相場はいつ来るのか？まずはオンチェーン収益シーンの革新を見てみよう

*原題:*Crypto AI Moats: Where Capital and Agents Converge

*原作者:*0xJeff(@Defi0xJeff)

コンパイラ:Asher(@Asher_0210)

! AIセクターの新ラウンドはいつ来るのか? オンチェーン収益シナリオのイノベーションを見てみましょう

市場の資金が引き締まる中、資本はより基本的な利点を持つプロジェクトに集中しており、より明確な光景が浮かび上がってきています：次の波のAI革新がCryptoの最も堅固な堀に正面から衝撃を与える準備が整っています。

このプロセスにおいて、CryptoとAIの融合はさらに深まり、Cryptoエコシステムに根ざしたより多くのAIアプリケーションシーンが生まれるでしょう。これらのアプリケーションは、Crypto分野におけるAIの価値を示すだけでなく、その独自の使用ケースを形成することになります。

その中で、最も明らかな共通点は、AIとCryptoの資本効率と収益最適化の結合であり、これがCryptoエコシステムの最も核心的なニーズでもあります。

DeFi:オンチェーン利回り

**DeFi は常に暗号分野の中心であり、そのオンチェーンの利益と取引の機会は、世界中のユーザーが自由に参加できることを可能にしています。**しかし、AI の台頭に伴い、これらの価値はより効率的に捉えられ、最適化されるだけでなく、資本の利用率をさらに向上させることができます。AI の介入により、DeFi は単なるインフレーション対策のツールだけでなく、ユーザーが超過利益を得る手助けも行えるようになりました。その中核となる分野と AI のエンパワーメントには、

• ステーブルコイン：チェーン上のエコシステムの主要な通貨媒体として、ステーブルコインはほぼすべてのチェーン上の取引、貸出、支払い、収益最適化に使用されます；
• RWA：国債、債券、不動産、DePINローン、GPUなどの現実の資産をトークン化し、これらをオンチェーン金融システムに取り込むことで、DeFiの資産の範囲を拡大します； 現物および無期限契約取引:AIは取引手数料とリターンを最適化し、取引戦略の実行効率を向上させることができます。
• 貸出市場：AIはスマートな貸出戦略を通じて、資本効率を向上させ、より良い収益の強化を実現します；
• 収益市場：AIは動的金利調整とスマート収益戦略を導入し、収益市場をより効率的にし、ユーザーにより良い金利環境を提供します。

DeFiの本質は、資本の創造、移転、そして価値の増大です。そして、Web3 AIはこのプロセスにおいて巨大な潜在能力を示しています。閉じられたWeb2システムと比較して、AIはWeb3エコシステムの中でブロックチェーンのオープン性とトークンインセンティブメカニズムを利用して、より賢く資産管理を最適化することができます。

**これから DeFi + AI の初期実践を一緒に見てみましょう。**まだ初期段階にありますが、DeFi AI（DeFAI）分野ではすでにいくつかの興味深い事例が登場しています。

• Giza（@gizatechxyz）：そのAI駆動のステーブルコイン収益最適化エージェントのTVLは100万ドルを突破し、効率的な戦略により従来の貸出戦略を83%以上向上させ、累計取引量は600万ドルに達しました；
• Cod3x（@Cod3xOrg） ：Sophon Spark代理取引コンペティションを開始し、AI代理が150万ドルの報酬を競い、データを活用してよりスマートな取引戦略を訓練します；
• Olas（@autonolas）：傘下のModius & Optimus AI代理は、個人投資ポートフォリオ管理ツールとして機能し、そのチームは代理がローカルデスクトップで動作するのをサポートする唯一のチームです。ユーザーは「Pearl」代理アプリストアを通じて管理できます（最近、そのチームは100万ドルのOlas加速プログラムも発表しました）；
• AI DeFi アクセス層： @HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo などのプロジェクトは、DeFi のアクセス性を向上させ、AI が DeFi エコシステムにより良く組み込まれるように努めています。

では、なぜAIエージェントはDeFiに適しているのでしょうか？

• 24/7稼働：AIエージェントは、24時間365日収益を最適化し、ポジションを調整し、市場の変化にリアルタイムで対応できます；
• 自動化管理：AIはDeFiポジションをスマートに管理し、オンチェーン取引と収益最適化の効率を大幅に向上させます；
• マルチプロトコル統合（MCP）：AIエージェントは、より多くのオンチェーンプロトコルに接続し、より豊富なDeFi収益機会を掘り起こすことができます。今後1年間、AIエージェントはDeFiエコシステム内の大量のオンチェーン取引を担う可能性が高く、その効率的な自動化の利点を持っています。

さらに、このセクションで注目すべき方向性は：

• 技術革新を推進するチーム：開発者エコシステムを支援するプロジェクト、例えばハッカソン、コンペ、セミナーを開催すること；
• プライバシー、検証可能性、非管理型のチームに特化：ユーザーが中央集権的なプラットフォームではなく、AIエージェントを完全に制御できるようにする； AIプロキシ成長指標:DeFiエコシステムにおけるAIの影響を測定するための資産カストディ(AUA)/プロキシ管理TVLなど。

しかし、DeFi AI 競争はまだ始まったばかりです。Crypto x AI は適者生存の進化競争を推進しており、最終的には最も強力な AI エージェントとチームだけが生き残り、台頭することができます。

ダーウィニズム:AI進化のための自然淘汰の法則

Web3 AI は「ダーウィン的進化」を推進しています。AI エコシステムの生存法則は次第に明らかになっています：**技術革新者はインセンティブを得て、遅れた者は淘汰される。**この競争環境は従来の AI 分野とは異なり、Web3 はトークンインセンティブ、インフレ配布、罰則メカニズムなどを通じて、高度に競争的で優勝劣敗のエコシステムを構築しています。

その中で、コミュニティが注目している重要なAIプロジェクトは次の通りです：

1、Bittensor：すべてのAIの分散型インフラ

• サブネット（Subnets）を通じてチームの自由なイノベーションを促進し、AIの発展を推進する；
• SN6、41、44は、GambleFAIの物語を際立たせ、AI/ML予測機能を活用して予測市場で優位に立つことです。

2. Allora:AI主導の機械学習および予測市場

• "Topics" メカニズムを使用して Bittensor のサブネットを置き換え、各トピックは金融予測のユースケースを表します；
• AI予測能力が最も強いチームは、最大の報酬を得ることができます；
• @steerprotocol ケース：AI駆動LP戦略により、より高い収益とより低いインパーマネントロス（IL）を実現します。

3、ビットロボット：ロボットAIエコシステムに特化

• @frodobots チームによって開発され、Bittensor に似ていますが、ロボット分野に特化しています；
• 異なるサブネットを構築し、ロボットデータ、ハードウェア、視覚モデル、大規模言語モデル（LLM）などの分野をカバーします。

Web3 AI エコシステムは「ハンガーゲームモード」に突入し、最も強力な技術者がより多くの資源を得る一方で、遅れた者は排除されていく。未来において、AI エージェントはこの進化の舞台でますます重要な役割を担い、全体の AI エコシステムをより効率的でよりスマートな方向へと推進していく。

非中央集権的インフラ

**分散型インフラの核心的な目標は、オープンな協力と革新を促進し、技術の独占が少数の中央集権的な巨大企業の手に渡るのを防ぐことです。DeFAIとダーウィン式AI（ダーヴィニアンAI進化）エコシステムの成熟に伴い、これらのインフラはさらなる採用が進み、データ、モデル訓練、検証可能性、プライバシー保護、DePINの発展を推進します。**現在、市場で中短期的に注目すべき方向性は:

1、ソーシャル & 感情データ

ソーシャルデータはAIエコシステムにおいて重要であり、AIが市場のトレンドを理解し、プロジェクトの進展を追跡し、取引の意思決定を最適化するのに役立ちます。現在、この分野で進展を遂げているプロジェクトがいくつかあります。

• Kaito AI（@KaitoAI）：Yap LeaderboardとYaps Open Protocolを発表し、チームがYapsのスコアリングシステムを基に構築し、ソーシャルデータの利用率を向上させることを可能にします；
• aixbt（@aixbt_agent）：Twitterを基にしたプロジェクトAlphaの機会とソーシャルトレンドを追跡・マッピングし、投資家が新たな機会を発見する手助けをします；
• Cookie DAO（@cookiedotfun）：市場 / ソーシャルインテリジェンス分析を提供し、AIエージェントが市場の感情をより正確に解釈するのを支援します。

2、オンチェーンデータ

現在、オンチェーンデータのリーダーはまだ明確ではありませんが、この分野は依然としてインフラ開発の重要な方向性の一つです。

3、その他のデータ分野のプレイヤー

• データクローリング：@getgrass_io は未使用の帯域幅を利用してデータ収集を行い、データの可用性を向上させます；
• データの所有権：@vana は DataDAOs を通じて個人データの所有権を促進し、ユーザーに自分のデータのコントロールを与えます；
• プライバシー計算：@nillionnetwork が開発した Blind Compute 技術は、データ計算のプライバシー保護を強化し、そのトークン NIL はまもなく TGE を迎えます。

DeFAIとダーウィニアンAIの物語が深まるにつれて、データ、計算能力、プライバシー保護などの基盤インフラは、より広範な応用を迎えることになります。未来には、より成熟したインフラエコシステムと、AIエージェントが分散データ処理、取引最適化、市場予測などの分野でより大きな役割を果たすのを見ることになるでしょう。

Crypto AIがWeb2 AIの限界を打ち破る

Crypto AIは単にAIに思考能力を持たせるだけでなく、取引能力を与え、DeFiインフラストラクチャを通じて、AIエージェントは自律的に資産を管理し、資本の流動性を最適化し、オープンで許可不要のネットワーク内で独立して運営することができます。

クリプトAIはAIエージェントの3つの能力を強化する

• 資金の自主的な流動、中央集権的な仲介は不要：AIエージェントはDeFiエコシステム内で直接資金を配分し、収益を最適化し、取引を実行することができ、中央集権的な機関に制約されることはありません；
• Web2 AI がアクセスできないデータを取得：分散型データフロー（オンチェーンデータ、ソーシャルデータ）は、AI がチェーン上でより正確な意思決定を行うのに役立つ独自の情報優位性を提供します；
• オープンな協力、AI の進化がより速い：Crypto AI はオープンモデルと協調的なイノベーションに依存し、Web2 時代の閉鎖的な AI システムに比べて進化の速度が速く、応用シーンがより広範囲です。

Crypto AIのコアバリュー ###

• AI + DeFi、インテリジェントエージェントが真のオンチェーン経済の参加者となる：AIエージェントは単なるタスク実行のツールではなく、資産を保有し、取引によるアービトラージを行い、資本運用を最適化し、DeFiエコシステムの重要な構成要素となる；
• 透明で検証可能 & 組み合わせの強さ：チェーン上のすべてのAI取引、収益管理などの操作は追跡可能であり、スマートエージェントは再利用、反復、協力が可能で、AIエコシステムの加速的な発展を促進します；
• Web2 は AI コンペティションを開始するだけですが、Web3 は AI を自律的な経済へと推進します：AI エージェントは「人間を補助する」から、オンチェーン経済の積極的な創造者へと進化し、よりインテリジェントで分散型の金融世界を構築します。

将来、Crypto AI は Web2 AI では実現できない分散型知能経済を解放します。AI エージェントは DeFi エコシステムを最適化するだけでなく、オンチェーンの富の流れと価値創造の核心エンジンとなるでしょう。