最近暗号資産の取引にハマっていて、ほとんどの人が「PnL(損益)」の意味を本当に理解していないことに気づいた。利益と損失についてはみんな話すけど、デジタル資産を扱うときにはもっと微妙な部分がある。
つまり、暗号資産のPnLは単に「儲かったか損したか」だけじゃない。全体像を理解することが重要で、マーク・トゥ・マーケット価格、実現損益、未実現損益などを把握しておく必要がある。これを理解していないと、市場でほとんど盲目状態で取引しているのと同じだ。
自分が学んだことを整理すると、暗号資産を保有しているときは、価値が常に変動している。これがマーク・トゥ・マーケットの意味で、つまり今日の価格で資産の価値を評価することだ。例えば、ETHを1,900で買ったのに、今は1,600で取引されていると、未実現損失は300になる。これはあなたのポートフォリオに常に存在している。
ここで面白くなるのは、実現損益と未実現損益の違いだ。実現損益は、実際にポジションを閉じて売却したときにのみ計上される。一方、未実現損益は、今の時点での利益や損失を示す。初心者はこの二つを混同しがちだけど、全く別のものだ。
また、計算方法もいろいろ試している。FIFO(先入先出法)を使うトレーダーもいれば、LIFO(後入先出法)や加重平均法を使う人もいる。これらの違いによって最終的な数字が大きく変わる。例えば、1,500でビットコ
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