InvestingWithBrandon

市場が安くてみんながパニックになっているとき。
同時に二つのことが真実である。
1. プットオプションは高価だ。
群衆は保護のためにそれを買っている。
2. コールオプションは安い。
誰も強気になりたくない。
だから私は両方同時に行う。
プットを高値で売る。
コールを底値で買う。
その後、市場が回復する。
私が高値で売ったプットは今ほとんど価値がなくなる。早めに決済して利益を取る。
私が底値で買ったコールは今大きな価値になっている。センチメントが逆転した。みんな再びコールを欲しがる。
去年のAMDのプット。24ヶ月中3ヶ月保持。約85％の実現利益。
これが人間の感情を利用したキャピタリゼーションの方法だ。
同じサイクル。毎回。

私はオプションで月に$29k くらい稼いでいます。
チャートなし
デイトレードなし
スイングトレードなし
カバードコールなし
現金担保プットなし
くだらないことはしません
代わりに、これをします：
基本的なポートフォリオを構築
ポートフォリオに担保プットを売る（現金担保ではなく）
売ったプットのプレミアムでLEAPSを買う
売ったプットのプレミアムで株を買う
(すべて1年以上のオプション契約)
12歳の子供にも説明できるし、これを読む人の95％よりもおそらく成果を出せるでしょう。
シンプルな勝ち方。

この1つの質問を自分に問いかけてみてください。
CEOはこの会社を1週間で意味のある価値に高めることができるでしょうか？いいえ。ほとんどあり得ません。
1〜2年でできるでしょうか？ほぼすべての場合で可能です。絶対に。
ではなぜあなたは週次のオプションを取引しているのですか？
あなたはビジネスのファンダメンタルズに賭けているのではありません。
短期的なニュースフロー、ヘッドライン、市場のノイズに賭けているのです。
ファンダメンタルズは1週間で変わることはできません。
EPSは1週間で成長しません。
収益は1週間で複利的に増えません。
それが、多くのリテールオプショントレーダーが損失を出す理由です。
彼らはファンダメンタルズさえ現れないゲームをしているのです。
1年以上のオプションを行いましょう。
ビジネスに実際に何かを成し遂げる時間を与えましょう。
EPSがポジションに成長する時間を与えましょう。
あなたが正しい方向にいるだけで十分です。
期間はタイミングを許容します。
週次のオプションはすべてに罰を与えます。

ほとんどの人はオプションでお金を失います。
その正確な理由はこれです。
彼らはオプションを戦略として扱います。
何か「良さそうに見える」から毎週コールを買います。
明確な仮説も信念もありません。ただの直感です。
それは推測に対する拡大された賭けです。
あなたは常に拡大された損失を被ることになります。
オプションは戦略ではありません。
オプションは乗数です。
EPSが成長している良い評価の素晴らしい会社を見つけます。
それが1〜2年で上昇すると高い自信を持ちます。
その上にオプションを重ねてリターンを増幅します。
方向性に自信がありません。
オプション取引はしません。シンプルです。
だから私は10年間で94％の勝率を誇っています。
運が良いからではありません。
自信を持っていることにだけ賭けているからです。

ボラティリティは今高まっています。
群衆は怖がっています。
彼らは保護のためにプットに殺到しています。
高額を支払ってそれらを買います。
私はその取引の反対側にいます。
IVが急上昇するとき。プレミアムも上がります。
それは私が売った契約ごとにより多くの金額を集めることを意味します。
恐怖が私の給料日です。
私はプットを売ります。プレミアムを受け取ります。
それをより多くの株とLEAPコールに投入します。
何も放置しません。
群衆は確実性を待っています。
確実性は決して訪れません。
そして彼らは全体の反発を見逃します。
同じサイクルです。毎回。

私のDMで多くの人が、私が10年間市場を打ち負かしてきた方法について尋ねています。
10年の年平均成長率は25.89%。
同じ期間のS&Pは約15%でした。
こちらがそのシステムです。
まず基本ポートフォリオ：
- 40% VOO
- 40% Q
- 20% 5つのフィルターを通過した個別株
これだけでもすでに95%のプロのファンドマネージャーを上回っています。
次に、その上にオプション層を重ねます：
- 割安な高品質銘柄に対してポートフォリオの保証されたプットを売る
- プレミアムを受け取り、より多くの株とLEAPコールを買う
- 何も放置しない。比率は常にチェック済み。
オプション層は、15%と25%の差を生み出す要因です。
まず基本を固める。常に。
オプションは、すでに良いものを拡大するためだけに使います。

私は2030年までにこれらの銘柄を見ています。
$MSFT $MU $META $UNH $TSM $HOOD $NVDA
2026年ではない。次の四半期でも次の月でもない。
短期 = 変動性が高い。 「怖い」騒がしい。
長期 = 良い企業。良い価格。EPSが成長している。
今すべて買い範囲内にある。
2030年から振り返ったとき、おそらくこれのほとんどに資金を配分したことを後悔するだろう。
ニュースは進む。
イランの状況が落ち着く。
次のことが起こる。
その次のことが起こる。
しかしEPSは成長し続ける。
そして株価はEPSに従う。毎回。
5年以上必要のない資金だけを投資しなさい。
もしそれができるなら、あとは自動的にうまくいく。

もし今から市場が40-50％下落したら。
私はマージンコールを受けないだろう。
私は完全に問題ない。
それは運ではない。それは比率を管理しているだけだ。
ルールはシンプルだ。
プット割当てのために担保として差し入れている総ドル額。
あなたの7日間の流動性で割る。
市場は高価 (PE 20-22+)：40％未満に抑える。
市場の公正価値 (PE 17-19)：40-50％は問題ない。
市場は割安 (PE 14)以下：65％以上に上げる。
今のところ市場は少し高めだ。
だから少し乾いた粉を持ち続ける。
最高の設定だけ。
だらしないことはしない。
安くなったときにより多く投入する。
高くなったときに引き下げる。
それがボラティリティを生き抜く方法だ。
それが10年後もここにいる方法だ。
比率は常に管理されている。

マイクロソフトの$370 ストライクでキャッシュ担保プットを行う。
あなたの口座に$37,000が何もしないで座っている。
ただ待っているだけ。ゼロを稼いでいる。
それがキャッシュ担保の罠だ。
同じ取引でポートフォリオ担保プットを行う。
$0 アイドル状態。
既存のVOOとQで担保されている。
プレミアムを回収する。
すぐに展開する。
より多くの株を買う。LEAPコールを買う。
プットと同じリスクプロファイル。
資本の使い方はまったく異なる。
これが私がオプションで月に$30,000以上稼ぐ方法だ。
取引ごとに$37k を放置させるのではなく。
私の基本ポートフォリオを担保として使い。
すべてのプレミアムを即座に運用に回す。
何も放置しない。決して。
比率は常に市場のクラッシュでも問題なく維持されている。
これが多くの人が気づかないオプションの最大の解放だ。

二人。 同じ株。 同じ方向。
一人は月次コールオプションを買う。
もう一人は2年コールオプションを買う。
月次：正しい方向。間違った週。価値がなくなるまで期限切れ。再び買う。同じ結果。
2年：正しい方向。タイミングがずれる。EPSは契約期間中に成長し続ける。市場はそれを織り込む。勝つ。
同じ株。全く異なる結果。
これが私が月次オプションに手を出さない理由。
2年先に行くとき。
市場はあなたの期限切れ日を超えて見ている。
EPSの成長を契約期間外まで織り込んでいる。
あなたのオプションはそれから利益を得る。
ただ正しい方向にいればいい。
タイミングは許される。
月次オプションはタイミングを罰する。
2年オプションはそれを許す。
それが違いだ。

長期的に株価を動かす最も重要な要素。
EPS成長。1株当たり利益。
それだけだ。
利益がどこに向かっているのかを理解すれば。
良い評価レベルでエントリーし。
良い会社に投資すれば。

お金を稼ぐことができる。
それが全てのゲームだ。
オプションは戦略ではない。
オプションは単に倍率を増やす層だ。
EPSが成長している良い価格の良い会社を見つけて。
その上でプットを売り、コールを買って掛け算する。
基礎的なファンダメンタルズなしのオプションは。
ただのギャンブルだ。
今私のリストにあるすべての株。
EPSが上昇中。
株価が下がっている。
良い評価でエントリーできる。
それがフレームワークだ。
だから私はそれぞれを見ている。

バークシャー・ハサウェイは最近、ユナイテッドヘルスに追加投資しました。
彼らは損失を出すために追加しているわけではありません。
現在$606 から$310 まで下落しています。
その論点はシンプルです。
高齢者の医療利用が増加しました。
クレームが増える＝利益率が低下。
EPSが下落し、株価も追随しました。
しかし、多くの人が見落としている点はこれです。
彼らは採算の取れない市場から撤退しています。
より収益性の高い市場を追加しています。
価格を引き上げています。
EPSは最終的に底を打ちます。
また、テクノロジー株とは逆の動きです。
もし中国が台湾に侵攻したり、世界で何かが壊れたりした場合でも、
人々は依然として医療を必要とします。
UNHは少しだけあなたを保護します。
これは長期的な投資です。最低2年から2.5年。
じっと待ち、結果を見守る必要があります。
$280 の売りは2.5年先のストライクに設定しました。
同じ満期の低い$300s コール。
忍耐強く待ちましょう。EPSの回復を待つのです。

私が分析に行く企業の98％
私はノーと言う。
難しいからではない。
ほとんどの企業はフィルターを通過しないからだ。
すべての企業は5つのチェックボックスをすべて満たす必要がある：
1. 内在価値以下
2. 垣根（モート）がある
3. 価格設定力がある
4. 耐久性のある競争優位性
5. 長期保有しても問題ないと判断される
一つでも欠けていれば、それはノーだ。次に進む。
ゲームの名前は「ノーを言うこと」だ。
イエスと言う理由を見つけることではない。
すべての条件を満たしたときにだけ、
私は資金を配分する。
プットを売るときもそうだ。
LEAPを買うときもそうだ。
そのときにポジションが意味を持つ。
ほとんどの人はあまりにも早くイエスと言いたがる。
だからこそ、彼らは損をするのだ。

Nvidia。EPSは文字通り月に向かって急上昇している。
収益も月に向かって急上昇している。
株はほぼ1年間何もしなかった。
次々と悪いきっかけが続いた。
Deepseek。Broadcomの取引。ハイパースケーラーの懸念。
しかし、長期的にはファンダメンタルズが常に勝つ。
恐怖はそうではない。
前回、NVDAは1年間横ばいだった。
株価は$90 から$202 にブレイクアウトしたときに上昇した。
2倍以上。
今も同じ状況だ。
EPSは成長している。株は横ばい。スプリングはより巻きついている。
センチメントが戻るとき。イランが落ち着くとき。収益が需要を確認するとき。
この状況が解放される。
この成長率で35倍のトレーリング利益。
それは妥当だ。魅力的だ。
スプリングは永遠に巻きついたままではいられない。

マイクロンは今日$373 付近です。
PERは17倍です。
EPSは月へ向かっている。
収益は爆発的に増加しています。
AIメモリーサイクルは少なくともあと数年続きます。その成長率で17倍で参入するのは魅力的です。
これは変動性が高いです。強い精神力が必要です。でも、ファンダメンタルズは嘘をつきません。
戦略：
- 小さな株式ポジションを買う
- $300 のプットを2027年秋満期で売る
- 同じ満期の$380 コールを買う
市場はあなたの契約を超えたEPS成長を織り込んでいます。
だからこそ、期間が重要なのです。
荒れた道のり。実際の設定です。

あなたはNvidiaが勝つのか、Broadcomが勝つのか、AMDが勝つのか分かりません。
私もです。
でも、彼ら全てのチップを作っているのが誰かは知っています。TSMです。台湾セミコンダクター。
彼らはAIデータセンター用チップの約90％を製造しています。
EPSは前年比で51％成長しています。
売上高は前年比で36％成長しています。
過去の利益に対して32倍で取引されています。
これをAIチップ生産のETFのように考えてください。
すべての設計者が彼らに青写真を送ります。
TSMがそれを作るのです。それが彼らの堀です。
戦略は：
- 株をいくつか買う
- 2年後の$300 プットを売る
- 2年後の$350 コールを買う
- プットのブレークイーブンは中〜上の$200s
私がこの成長率でEPSを持つTSMを中期に買うか？
絶対に買います。

マイクロソフトは今年23％下落しています。
EPSは上昇しています。
売上高も増加しています。
あなたは24倍の過去の利益で取得しています。
それはこの成長率での企業にとって基本的に公正な評価です。
利益が増加し株価が下がるとき、それは割引です。
それがセットアップです。
戦略：
- ポートフォリオの約5％を(株式を購入
- 2年先の)ストライクのプットを売る
- 2年先の$380-390のコールを買う
EPSは成長し続けます。株価もそれに追随します。それだけです。
比率を適切に保ち、忍耐強く待ちましょう。