Toncoin 価格予測：クジラの注文急増、TON 上昇ブレイクアウトで1.70ドル突破を確認

Toncoin（TON）価格は1.51ドル以上に回復し、下降楔形パターンを突破して上昇チャネルを開いた。CryptoQuantのデータによると、鯨魚の大口注文が著しく増加しており、CoinGlassの多空比は1.14に達し、月間高値に近づいており、トレーダーの価格上昇に対する自信が高まっていることを示している。

下降楔形突破による上昇チャネルの開始

12月25日、Toncoinの終値は下降楔形の形状を上回った。これは、2本のトレンドラインが複数の高値と安値を結びつけて形成される典型的な強気の反転パターンである。下降楔形は通常、下落トレンド中に現れ、価格が上部のトレンドラインを突破すると、トレンド反転の兆しとなる。木曜日までに、TONの取引価格は1.51ドル以上で安定し、突破の有効性を確認している。

このパターンの突破の技術的意義は、楔形内の取引量が徐々に縮小し、売り圧力が衰退していることを示す点にある。最終的に価格が上方に突破すると、取引量の増加とともに、これは突破の信頼性を裏付ける重要なシグナルとなる。Toncoinにとって、1.51ドルは楔形の上限線であると同時に、多空の争奪の重要な心理的節目でもある。

もしTONが引き続き1.51ドル以上を維持すれば、上昇は12月10日の高値1.70ドルまで続く可能性がある。これは現価格から約12.6％の上昇余地を示す。1.70ドルは単なる目標値ではなく、前回高値から形成された技術的抵抗線であり、この水準を突破すれば、より大きな上昇空間が開ける。ただし、トレーダーは突破後のリトレース行動に注意を払う必要がある。価格が1.51ドル以上で安定すれば、多頭の構造がさらに堅固になることを確認できる。

市場心理の三大柱：鯨魚、多頭、買い圧力

CryptoQuantの総合データによると、Toncoinの現物市場と先物市場の両方で大口注文の増加、市場の冷え込み、買い圧力の優勢という三つの要因が重なり、強気の見通しを示している。これらの要素は、トレーダーの感情が改善しつつあることを示唆し、今後数日で上昇トレンドが形成される可能性を示している。

市場心理改善のシグナル

鯨魚の大口注文が著しく増加：大口投資家が積極的にポジションを構築している。この賢明な資金流入は、価格上昇に先行することが多い。鯨魚はより深い市場情報を持ち、彼らの買い決定は重要な先行指標となる。

（出典：Coinglass）

デリバティブの多空比は1.14：CoinGlassのデータによると、木曜日のToncoinの多空比は1.14で、月間高値に近い。この比率が1を超えると、市場の強気感が濃厚であり、トレーダーはTONの価格上昇に賭けるポジションを多く持っていることを示す。

現物市場の買い手優勢：買い圧力が現物市場で支配的であり、この需要の強さが価格の堅固な基盤となっている。先物市場の投機性とは異なり、現物買いはより長期的な保有意欲を反映している。

鯨魚の行動の変化は特に注目に値する。これらの大口投資家は、市場のピークでポジションを構築しない傾向があり、彼らの増持は価格が相対的に割安でリスク・リターン比が良好な段階で起こることが多い。鯨魚の注文とデリバティブの強気傾向が同時に現れると、複数の確認が入り、強気予測の信頼性が大きく高まる。

デリバティブ市場の多空比は、市場心理を直接測る指標だ。1.14の数値は、空売りポジション100ドルに対して、多頭ポジションは114ドルあることを意味し、市場参加者は短期的な見通しに対して楽観的であることを示す。さらに、この比率は月間高値に近く、最近の最も強気な段階にあることを示唆している。

現物市場の買い圧力は、価格の底堅さを支えている。先物はレバレッジを使ってポジションを拡大できるが、現物買いは実際の資金流入を伴う。現物需要が強いと、価格の下落余地は限定され、調整局面でも新たな買いが入るため、下支えが強固になる。この現物とデリバティブの二重の支援が、Toncoinの価格予測において最も有利な構えとなる。

テクニカル指標が弱気勢力の衰退を確認

（出典：Trading View）

TONの相対力指数（RSI）は現在44で、中立の50に向かって上昇中であり、弱気の勢いが衰えつつあることを示している。RSIは価格変動の速度と振幅を測るモメンタム指標で、0から100の範囲を取る。RSIが低位から回復し50に近づくと、下落トレンドの衰退と反転の兆しとなる。

買い勢力を維持するには、RSIが50を突破する必要がある。この突破は重要なトレンドの転換点を示し、買い手の力が売り手を上回り、価格の動きが正に転じることを意味する。過去の経験から、ToncoinはRSIが50を超えた後、持続的な上昇局面に入ることが多く、この突破はトレンドフォロワーを引き込み、自己強化的な正の循環を形成する。

移動平均収束拡散指標（MACD）は火曜日にゴールデンクロスを形成し、市場の前向きな見通しをさらに後押ししている。MACDは、短期（12日EMA）と長期（26日EMA）の線とヒストグラムからなるトレンド追随指標である。短期線が長期線を下から上に抜けると、買いシグナル（金叉）が点灯し、上昇トレンドの開始または継続を示唆する。

MACDのゴールデンクロスは、下降楔形の突破と同期しており、これら複数の技術的シグナルの共振は予測の信頼性を大きく高めている。単一の指標だけでは誤信号もあり得るが、パターンの突破、モメンタム指標、トレンド指標が同じ方向を示すと、信頼性は格段に向上する。現在、RSIの回復、MACDのゴールデンクロス、楔形の突破の三重確認が、TONの強気シナリオを堅固に支えている。

二方向の価格動向とリスク管理

楽観的なシナリオでは、TONが1.51ドルを維持し、取引量が拡大すれば、価格は1.70ドルの目標まで上昇を続ける可能性がある。突破後の次の抵抗線は1.80〜1.85ドルに設定されており、これは過去の高値エリアだ。短期トレーダーにとっては、1.70ドルは明確な利確ポイントとなる一方、中長期投資家は追跡ストップを設定して利益を確定し、より大きな上昇を狙うことができる。

一方、調整局面に備える必要もある。もしTONが調整局面に入れば、1.43ドルのサポートラインまで下落する可能性がある。この価格は下降楔形の下限線に近く、また前回の買い集めポイントでもある。これを下回り、かつ出来高が増加すれば、突破は失敗に終わり、価格は下降チャネルに戻る可能性が高い。次のサポートは1.30〜1.35ドルの範囲にある。

リスク管理の戦略としては、保守的な投資家は現価格付近で少量のポジションを構築し、1.43ドル以下にストップロスを設定、ターゲットは1.70ドルとすることで、リスクリワード比は約1:2.4となる。積極的なトレーダーは1.55ドル付近まで追い高し、ストップロスは1.48ドルに設定し、同じく1.70ドルを目標とする。いずれの場合も、厳格なストップロスの実行が資本保護の鍵となる。楽観的な見通しに夢中になりすぎてリスク管理を怠らないことが重要である。