Рыночная волатильность остается сжатой, в то время как на календаре накапливаются крупные катализаторы. Это создает интересное несоответствие — активы сконцентрированы, но не реагируют так, как ожидалось бы на предстоящие события. Трейдеры, отслеживающие показатели волатильности, отмечают эту закономерность: когда сжатие совпадает с насыщенным календарем катализаторов, обычно что-то происходит. Либо волатильность резко взрывается, либо рынки быстро переоценят цены после фактического наступления событий. Напряжение между сдержанными показателями волатильности и весом входящих катализаторов стоит внимательно отслеживать. Как отреагируют спотовые цены и деривативы, когда эти запланированные события действительно произойдут? Вот главный вопрос, который сейчас определяет позиционирование.