Como aplicar padrões de Média Móvel: Vinculação, Convergência e Divergência da Média Móvel

O que são entrelaçamento, convergência e divergência de médias móveis?

• Entrelaçamento de médias móveis
  O termo ‘entrelaçamento de médias móveis’ descreve uma situação em que diversas médias móveis se sobrepõem após um longo período de movimentação lateral no preço do ativo. Observa-se com frequência esse padrão em qualquer etapa da tendência de mercado, como momentos de formação de fundo, ajuste, topo e queda dos preços.

• Convergência de médias móveis
  A convergência das médias móveis ocorre quando médias anteriormente dispersas se aproximam gradualmente entre si. O padrão de entrelaçamento revela o alinhamento do custo médio em diferentes períodos de médias móveis.

No geral, a convergência das médias móveis leva ao entrelaçamento. Depois, o preço tende a se mover em uma direção específica, encerrando o estado de entrelaçamento. O sentido desse movimento determina a tendência do mercado. Se o preço continuar avançando na mesma direção da convergência, a tendência original persiste; caso contrário, ocorre reversão. Após o rompimento do padrão de entrelaçamento, costuma-se observar divergência entre médias móveis.

Como identificar entrelaçamento, convergência e divergência de médias móveis?

• Entrelaçamento de médias móveis

  • Após longo período de movimentação lateral no preço do ativo, as médias móveis de médio, curto e até longo prazo se aproximam gradualmente e acabam se entrelaçando
  • O gráfico de velas pode apresentar formato retangular, de cunha ou triangular;
  • Isso geralmente acontece após uma fase marcante de tendência de alta ou baixa.

• Convergência de médias móveis

  • Pode aparecer tanto em tendências de alta quanto de baixa;
  • Os gráficos de velas e as médias móveis de diferentes períodos, antes dispersos, passam a se aproximar gradualmente.

• Divergência de médias móveis

  • Presente em tendências de alta e baixa. Divergência em tendência de alta reforça a tendência de alta; já em tendência de baixa, reforça a tendência de baixa;
  • Médias móveis de diferentes prazos se afastam do estado de entrelaçamento, separando-se progressivamente e divergindo na mesma direção.

Implicações

• Entrelaçamento de médias móveis

  • Se as médias móveis de médio e longo prazo estiverem acima da média móvel de curto prazo, impedindo a queda dos preços, o mercado tende a ser baixista. O investidor deve vender após o preço romper abaixo o nível de entrelaçamento.
  • Se as médias móveis de médio e longo prazo estiverem abaixo da média móvel de curto prazo durante a maior parte do tempo em que estão entrelaçadas, o mercado tende a ser altista. Indica tendência de alta no preço. O investidor pode considerar investir após o ativo romper acima o nível de entrelaçamento.
  • Após o entrelaçamento se formar e as médias móveis de médio e longo prazo se estabilizarem, enquanto a média móvel de curto prazo oscila próximo a elas, o preço pode subir ou cair com igual probabilidade. O investidor decide comprar ou vender conforme a direção do rompimento.

• Convergência de médias móveis

  • Se as médias móveis de médio e longo prazo subirem antes da convergência e a tendência se mantiver após a formação do padrão, o mercado tende a ser altista.
  • Se as médias móveis de médio e longo prazo caírem antes da convergência e a tendência continuar após o padrão se formar, o mercado tende a ser baixista.

• Divergência de médias móveis

  • A divergência de alta indica que o investidor deve manter a posição.
  • A divergência de baixa é sinal importante para operações de venda.

Notas:

1. Quando ocorre a divergência das médias móveis, os participantes de cada ciclo tornam-se mais consistentes em suas avaliações sobre o mercado. Se mantiverem suas perspectivas e comportamentos, a tendência permanece. Isso representa uma oportunidade tanto para quem está comprado ou vendido.
2. A divergência faz parte da configuração altista ou baixista das médias móveis e surge quando a tendência está mais evidente;
3. A convergência indica que alguns investidores mudaram de comportamento. Contudo, é essencial avaliar se não se trata de uma armadilha que pode direcionar o mercado para o lado oposto.

Aplicação

• Entrelaçamento de médias móveis

Acima, o gráfico de 4 horas dos futuros de BTC na plataforma Gate Futures mostra o ativo em queda rápida, de US$ 39 000 para cerca de US$ 30 000, seguido por um mês de movimentação lateral. As médias móveis de curto, médio e longo prazo (MA5, MA30, MA60, MA120 e MA180) se entrelaçam. Com o BTC caindo até US$ 17 000, as médias móveis rompem o estado de entrelaçamento e começam a divergir.

• Convergência de médias móveis

No gráfico de 4 horas dos futuros de BTC na plataforma Gate Futures, o ativo cai de US$ 21 500 para cerca de US$ 16 000, e as médias móveis de curto, médio e longo prazo, antes divergentes, passam a convergir gradualmente. Depois disso, o BTC oscila entre US$ 15 500 e US$ 18 500.

• Divergência de médias móveis

No gráfico de 4 horas dos futuros de BTC na plataforma Gate Futures, o ativo cai por um período e, depois, se estabiliza em US$ 16 000, com MA5, MA30, MA60 e MA120 entrelaçadas. Conforme o BTC se valoriza, as médias móveis deixam a área de entrelaçamento e passam a divergir. As médias de curto, médio e longo prazo se alinham de cima para baixo, apontando para cima, e o BTC sobe de US$ 16 700 para US$ 23 000, acumulando mais de 35% de valorização.

Resumo

Entrelaçamento, convergência e divergência das médias móveis são eventos recorrentes nos mercados e cada um sinaliza momentos críticos de virada de tendência. O investidor deve identificar primeiro a direção da tendência apontada pelo sinal, ou seja, se a tendência inicial vai continuar ou se inverter após o padrão aparecer. Recomenda-se utilizar outras ferramentas de análise técnica nessas situações. Decisões corretas e operações pacientes aumentam as chances de lucro.

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Aviso legal

Este artigo tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento. A Gate não se responsabiliza pelas decisões de investimento tomadas. Informações sobre análise técnica, avaliação de mercado, estratégias de negociação e relatos de traders não devem ser utilizadas como orientação para investimentos. Toda operação envolve riscos e incertezas, e este artigo não garante retorno financeiro de qualquer investimento.