Прогноз цены Биткойн: BTC удерживает уровень в 110000 долларов, и отклонение от тенденции с золотом и акциями вызывает надежду на отдачу.

Несмотря на то, что на прошлой неделе американский спотовый Биткойн ETF столкнулся с чистым оттоком в 160,1 миллиона долларов, общая сумма чистого притока за неделю составила 250,3 миллиона долларов, что позволило цене Биткойна оставаться стабильной выше отметки в 110 000 долларов. Это свидетельствует о том, что институциональный спрос все еще предоставляет ключевую поддержку. В то же время Эфир сталкивается с большими давлениями со стороны продаж из-за продолжающегося оттока средств из ETF. В дальнейшем ключевыми факторами, определяющими следующий шаг в движении Биткойна и Ethereum, станут экономические данные США, политика Федеральной резервной системы (ФРС) и потоки средств ETF.

Биткойн колебался около 110000 долларов, недельные притоки средств противодейстуют ежедневным оттокам

В прошлую пятницу (6 сентября) цена Биткойна упала на 0,39%, закрывшись на уровне $110,263, и второй день подряд оставалась выше ключевого уровня $110,000. Снижение в тот день было в основном вызвано настроениями, связанными с оттоком средств из рынка спотовых Биткойн ETF в США. Согласно данным Farside Investors, в прошлую пятницу эмитенты спотовых Биткойн ETF сообщили о чистом оттоке в размере 160,1 миллиона долларов.

Кроме того, слабый отчет о занятости в США усугубил беспокойство на рынке. Уровень безработицы в США в августе вырос до 4,3% (в июле было 4,2%), количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 22 тысячи (в июле было 79 тысяч), что значительно ниже прогноза экономистов в 75 тысяч.

Однако, по данным за неделю, на рынке спот Биткойн ETF в США зафиксировано чистое поступление в 250.3 миллиона долларов, что продолжает позитивную динамику предыдущей недели, обеспечивая поддержку Биткойну и приводя к его росту на 1.76% за неделю. Согласно данным Farside Investors, основное недельное поступление средств пришло от:

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) чистый приток 4.343 миллиарда долларов.
• Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) чистый приток 33,2 миллиона долларов.
• Фонд Fidelity Wise Origin Биткойн (FBTC) чистый приток 2,510 миллионов долларов.

В то же время, ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), Bitwise Bitcoin ETF (BITB) и Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в общей сложности вывели 228,1 миллиона долларов. Несмотря на то, что в течение двух недель наблюдался чистый приток, цена Биткойна по-прежнему значительно ниже исторического максимума в $123,731, установленного 14 августа, и на этой неделе она упала на 2,01%, что хуже, чем индекс S&P 500 и золото, которые выросли на 1,52% и 7,43% соответственно.

Платформа рыночной информации Santiment прокомментировала расхождение между Биткойном и американским фондовым рынком и золотом: "В этом двухнедельном случае расхождения, когда Биткойн (и альткойны) продолжают отставать от глобальных экономических ценовых тенденций, вероятность того, что они 'нагонят', очень высока. Чем больше разрыв между фондовым рынком и Биткойном, тем больше это доказывает, что криптовалюта готова к росту."

Ethereum под давлением, средства ETF продолжают уходить

В отличие от Биткойн, который сохраняет позиции благодаря недельным потокам средств в ETF, Ethereum (ETH) сталкивается с большей продажной давлением. В прошлую субботу цена Ethereum упала на 0,75%, составив $4,275, что стало разворотом по сравнению с ростом накануне. С момента достижения исторического максимума в $4,958 24 августа, инвесторы продолжают фиксировать прибыль.

В прошлую пятницу на рынке спотовых ETF Эфира в США было зафиксировано чистое отток в размере 446.8 миллиона долларов, что привело к общему чистому оттоку в 766.3 миллиона долларов за неделю, что серьезно ударило по рыночным настроениям. На этой неделе Эфир упал на 2.54%, уступив Биткойну, который упал на 2.01%.

Рыночный обзор: ключевые факторы, влияющие на движение цен BTC

Следующие макроэкономические и рыночные факторы будут определять недавние перспективы цен на Биткойн:

• Прогресс законодательства: Прогресс Законопроекта о рыночной структуре (Market Structure Bill), который рассматривается Конгрессом США.
• Экономические данные США: Ожидаемый отчет по индексу потребительских цен (CPI) и количество первичных заявок на пособие по безработице.
• Политика и заявления Федеральной резервной системы: любые намёки на процентную политику.
• Направление средств в ETF на спотовый Биткойн в США.

Бычий сценарий: если риски рецессии в США ослабнут, Федеральная резервная система (ФРС) подаст голубиный сигнал, крипто-законодательство получит поддержку обеих партий, а средства в ETF продолжат поступать, цена Биткойна может вернуться к историческому максимуму в $123,731.

Медвежий сценарий: Если риск стагфляции в США возрастет, ФРС изменит тон на более жесткий, законодательство столкнется с препятствиями, или средства ETF продолжат выводиться, Биткойн может упасть к $100,000.

Технический анализ

Биткойн анализ

! Анализ цен BTC

(Источник: TradingView)

Биткойн в настоящее время торгуется ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но все еще выше 200-дневной EMA. Несмотря на то что краткосрочная динамика несколько ослабла, долгосрочный тренд по-прежнему остается бычьим, $100,000 по-прежнему является ключевым уровнем долгосрочной поддержки.

• Целевая цена на повышение: если цена преодолеет 50-дневную EMA, это может проложить путь к $115,000. Если удастся закрепиться выше $115,000, то может быть протестирован исторический максимум в $123,731.
• Нисходящие риски: недавний уровень поддержки составляет $107,500, а $100,000 является важным психологическим уровнем.

Ethereum перспективы

! Анализ цен на ETH

（Источник: TradingView）

Несмотря на откат на этой неделе, Эфир все еще остается выше 50-дневной и 200-дневной EMA, что указывает на его бычий настрой.

• Целевая цена на повышение: если удастся преодолеть $4,500, быки могут снова протестировать максимум $4,958 от 24 августа. Если удастся уверенно преодолеть $4,958, это может проложить путь к $6,000.
• Нисходящие риски: пробитие уровня поддержки $4,085 и 50-дневной скользящей средней может поставить под угрозу уровень поддержки $3,563.

Заключение

Биткойн и Ethereum находятся на разных стадиях рынка. Несмотря на то, что оба сталкиваются с макроэкономическими проблемами, Биткойн благодаря поддержке недельных потоков средств ETF проявляет большую устойчивость, в то время как Ethereum испытывает большее давление из-за оттока средств. Теория «догонять» от Santiment предоставляет инвесторам интересную перспективу: если разрыв между двумя токенами продолжит расширяться, Ethereum может в будущем пережить сильный откат. Тем не менее, окончательная динамика будет зависеть от предстоящих макроэкономических данных и решений Федеральной резервной системы (ФРС), а также от устойчивости потоков средств ETF, которые вместе определят следующий шаг крипторынка.