Gate в блокчейне наблюдение (10 октября ): Хуан Личэн «железная голова» снова открывает длинную позицию; «BTC OG Кит» подозревается в ликвидации

За последние 24 часа мониторинг в блокчейне показал, что после резких колебаний на рынке произошло заметное перераспределение капитала: с одной стороны, ликвидность в долларах на блокчейне была восстановлена (USDC был эмитирован на блокчейне Solana), институциональные инвесторы и майнеры продолжили пополнение маржи BTC и ETH во время отката; с другой стороны, некоторые киты и высокоплечевые счета часто покупали дешево и продавали дорого во время колебаний, что привело к краткосрочным значительным колебаниям. В целом, институциональные покупки основных активов происходят параллельно с игрой розничных инвесторов/управлением рисками плеча, в краткосрочной перспективе рынок все еще характеризуется высокой волатильностью, но в среднесрочной перспективе ожидается постепенное восстановление при притоке институциональных средств.

Следующие важные события в блокчейне с 12 по 13 октября:

Динамика рынка BTC

· Казначейство USDC выпустило 250 миллионов USDC в блокчейне Solana, что в краткосрочной перспективе повысит ликвидность долларов в блокчейне и может смягчить дефицит ликвидности во время резкого падения.

· «BTC OG Кит» после недавнего падения заработал более 185 миллионов долларов, перевел 100 BTC (примерно 11.49 миллионов долларов) на CEX, подозреваясь в подготовке к частичному выводу средств; этот адрес по-прежнему имеет короткую позицию по BTC, текущая плавающая прибыль составляет около 4 миллионов долларов.

· Компания по добыче криптовалюты MARA Holdings, владеющая 52,850 BTC, приобрела еще 400 BTC (примерно 46,31 миллиона долларов США) через FalconX, что свидетельствует о явной активности институциональных инвесторов по пополнению маржи.

· Кит 0x5D2F, не закрывший позицию вовремя после перехода от убытка к прибыли во время обвала, снова потерял около 4,8 миллиона долларов в ходе отскока, что указывает на то, что риски для сильно задействованных шортов по-прежнему значительны в условиях повторных колебаний.

Анализ: Рынок BTC в краткосрочной перспективе поддерживается действиями институциональных инвесторов и горнодобывающих компаний, но одновременно наблюдается продажа китов и возврат высоких рычагов. Если покупки институциональных инвесторов будут продолжаться, в краткосрочной и среднесрочной перспективе ожидается стабильность; в противном случае продажи китов и колебания производных позиций все еще могут усилить негативное давление.

Рыночная динамика ETH

· Во время резкого падения анонимный хакер продал 8,638 ETH (примерно 32,5 миллиона долларов), а затем в ходе восстановления выкупил 7,816 по более высокой цене 4,159 долларов, что привело к чистому убытку около 820 ETH (примерно 3,4 миллиона долларов) в результате "покупайте дешево, продавайте дорого".

· Ранее Кит, который использовал 25-кратное плечо для крупных длинных позиций по ETH, уже вернул свои средства на откате, текущая плавающая прибыль составляет около 8 миллионов долларов, накопленная прибыль - 5,8 миллиона долларов.

· Кошелек, связанный с соучредителем фонда 1kx Кристофером Хейманом, внес 2 миллиона USDC в HyperLiquid и открыл длинную позицию по ENA с 10-кратным кредитным плечом, что указывает на повторное участие институциональных или почти институциональных средств в бычьих позициях после отката.

· Некоторый анонимный субъект, занимающийся высокочастотной торговлей, использовал крупные суммы DAI для выкупа, что привело к чистым убыткам, указывая на затраты и риски спекулятивных счетов в процессе колебаний.

Анализ: ETH продолжает оставаться в центре финансовых игр: учреждения и некоторые крупные киты пополняют маржу во время отката, в то время как хакеры и высокорисковые краткосрочные трейдеры усиливают колебания. Если учреждения продолжат входить с использованием плеча/спота и удержат ключевые уровни ( ~4,000 долларов США ), ETH может перейти от колебаний к стабильному росту; но если высокие маржинальные позиции снова столкнутся с внезапным давлением на продажу, это приведет к увеличению отката.

SOL / Высокий риск токенов и динамика плеча

· Крупный инвестор (адрес, начинающийся на 0x7BE) пополнил Hyperliquid на 8 миллионов USDC, разместив два ордера на покупку TWAP, планируя купить 122000 монет HYPE, что показывает, что Кит пытается купить на низком уровне.

· Несколько кошельков, связанных с 1kx, знаменитостями или учреждениями, снова открывают позиции на высокорисковые токены (такие как ENA, CREAM и т. д.) после отката, и наблюдается высокая активность открытия позиций с высоким плечом (10–25x), что увеличивает участие спекулянтов.

· «Маджи» Хуан Личен использует сверхвысокий кредитное плечо для размещения BTC/ETH/HYPE (соответственно 40x, 25x, 10x) и в небольшом объеме покупает CREAM на спотовом рынке, демонстрируя эффект увеличения рыночного настроения от личных/знаменитых позиций.

Анализ: Высокорисковые токены стали целью для китов и заемных средств, пытающихся их захватить в этой волне колебаний, краткосрочные финансовые игры становятся более интенсивными. Киты поэтапно накапливают активы, и на спекулятивной стороне присутствует высокий леверидж, что приводит к тому, что волатильность этих токенов будет значительно выше, чем у основных активов, и покупатели должны быть осторожны с риском отката.

Другие важные события и ликвидность в блокчейне

· Многие учреждения и Киты активны в условиях колебаний: майнеры и учреждения покупают BTC, некоторые крупные киты выкупают ETH, а хакеры совершают действия по "покупайте дешево, продавайте дорого" после распродаж, что свидетельствует о том, что рынок вступает в стадию перераспределения после резких колебаний.

· Многочисленные события в блокчейне, связанные с кредитным плечом и ликвидацией (конкретный список ликвидируемых здесь не приведен), указывают на то, что рынок деривативов по-прежнему является усилителем эмоциональной передачи.

Анализ: Быстрая ротация капитала свидетельствует о явной многослойности участников рынка: институциональные инвесторы/майнинговые компании формируют долгосрочные позиции на спотовом рынке и с крупными объемами; в то время как спекулянты/участники с плечом активно входят и выходят на короткие сроки, их игра продолжит создавать резкие краткосрочные колебания.

Обзор рынка и анализ трендов

Институты и майнинг-компании: продолжают покупать на падениях

Постоянные покупки MARA, поэтапное пополнение китов и эмиссия USDC совместно указывают на то, что институциональные инвесторы не покидают рынок во время отката, а наоборот, используют колебания для пополнения маржи. Это обеспечивает важную поддержку для среднесрочной стабилизации цен.

Киты и высокий левередж: усилители краткосрочных колебаний

Киты реализуют прибыль, короткие позиции пополняются, а высокие кредитные плечи знаменитостей/спекулянтов могут вызвать локальную цепную реакцию в течение следующих нескольких дней, особенно когда уверенность на рынке еще не полностью восстановилась.

Цикл «покупка дешево — отскок — снова покупка дешево» ETH

В блокчейне отображаются как успешные высоколиквидные длинные позиции, так и主体, которые были вынуждены продавать дешево и покупать дорого, что свидетельствует о том, что рынок вошел в стадию высокочастотных денежных игр. Если институциональные инвесторы продолжат принимать участие, ETH имеет шанс выйти на этапе формирования底部; в противном случае риски остаются высокими.

Стабильные монеты и улучшение ликвидности

Внедрение крупных эмиссий USDC на Solana в краткосрочной перспективе сняло опасения по поводу разрыва ликвидности, предоставив больше буфера для маркет-мейкинга и торговли.

Высокий риск токенов: возможности и ловушки

Токены HYPE, ENA, CREAM и другие демонстрируют краткосрочные торговые возможности под влиянием покупок китов и знаменитостей, но концентрация долей и высокий левередж значительно увеличивают риск отката. Инвесторы должны более строго контролировать позиции и стоп-лоссы по этим активам.

Заключение

Данные в блокчейне за 12-13 октября показывают: рынок перешел от чистой фазы панического распродажа к фазе паники "паническая распродажа + закупка институциональных инвесторов" — действия институциональных инвесторов и майнинговых компаний поддерживают цены, но в то же время высокая ликвидность и краткосрочные спекуляции китов будут продолжать вызывать значительные колебания. Краткосрочные трейдеры могут использовать возможности, предоставляемые высокой волатильностью, при условии четкого ограничения убытков; хеджирование и управление рисками остаются основными стратегиями на текущем рынке. Долгосрочные инвесторы могут обратить внимание на активы, которые постоянно покупают институциональные инвесторы (BTC, ETH), как на направление среднесрочной конфигурации.