Предупреждение Баффета о $344B Деньгах для Уолл-Стрит

Предупреждение Баффета о наличных достигло критических уровней, поскольку Berkshire Hathaway в настоящее время держит $344.1 миллиарда наличных и краткосрочных инвестиций. Это беспрецедентное предупреждение о наличных сигнализирует о серьезной переоценке рынка, и легендарный инвестор выбирает продажу акций, а не их покупку. Настроение на Уолл-Стрит на самом деле изменилось, поскольку стратегия покупки акций Баффета стала полностью оборонительной, и это составляет примерно 28% от общей рыночной капитализации Berkshire Hathaway на момент написания.

Предупреждение Баффета сигнализирует о переоценке рынка и изменении настроений Уолл-стрита

! [](data:изображение/гифка; base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAw==)! [](data:изображение/гифка; base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAw==)! 928374656574839201 Рекордная денежная позиция отражает крайнюю осторожность

Предупреждение о кэше Баффета стало неоспоримым, когда Berkshire Hathaway опубликовала результаты третьего квартала. За последние два года компания продала чистые акции на сумму 133,2 миллиарда долларов, накапливая огромный кэш, который резко контрастирует с ### миллиардом, который у нее был в 2018 году. Berkshire полностью перешла от покупки к продаже акций, сократив свои позиции в Apple и Bank of America.

![]$13 data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![График сравнительной производительности Berkshire, показывающий BRK.A по сравнению с S&P 500])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/445b9e9798fcf9779f7e054150b3baea.webp(График сравнительной производительности Berkshire, показывающий BRK.A по сравнению с S&P 500 – Источник: The Motley FoolЗа последние три десятилетия акции Berkshire Hathaway превысили S&P 500 более чем в 3 раза, но даже с таким рекордом Баффет сдерживается. Кэш был накоплен в основном за счет агрессивной продажи акций, а не только за счет операционной прибыли.

![])data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![Цена акций Berkshire BRK.B и график ключевых данных])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/bab8ab3d7ccb263aff9d2b9267d22e19.webp(Цена акций Berkshire BRK.B и график ключевых данных – Источник: The Motley FoolБаффет заявил на ежегодном собрании:

«Мы бы с удовольствием потратили это, но мы не потратим это, если не будем думать, что делаем что-то с очень маленьким риском и можем заработать много денег.»

“Мы бы с удовольствием потратили это, но мы не потратим это, если не будем думать, что делаем что-то с очень небольшим риском и можем заработать много денег.”

Этот сигнал о деньгах Баффетта показывает его восприятие того, что в настоящее время трудно найти хорошие инвестиции на рынке, так как он переоценен. S&P 500 также торгуется с форвардным коэффициентом прибыли около 22 раз, что гораздо выше исторического среднего, скажем, 15.5 раз. Berkshire Hathaway продала 67.2% своих акций Apple с конца 2023 года и также продала 23% акций Bank of America в 2024 году.

Также читайте: [Название связанной статьи]

Также читайте: [Заголовок связанной статьи]) Почему Баффет отказывается вкладывать капитал

![]###data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![Сравнение наличных средств Berkshire с основными компаниями S&P])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/29773b44cfce696f995ebac62e880112.webp(Источник: Instagram / AlertsWall Уолл-стрит стал все более нервным, поскольку Баффет продолжает накапливать наличные. Он отметил, что текущие налоговые ставки повлияли на его решение о продаже, и он заявил:

“Текущие налоговые ставки очень историчны по историческим меркам.”

“Текущие налоговые ставки очень историчны по историческим стандартам.”

Легендарный инвестор также объяснил проблему поиска подходящих возможностей в настоящее время:

“Не так много компаний, в которые мы можем с уверенностью вложить ) миллиард, $10 миллиард или $20 миллиард.”

«Не так много компаний, в которые мы можем с уверенностью вложить $30 миллиард, $10 миллиард или $20 миллиард.»

Этот предупреждающий сигнал Баффета о кэше предполагает, что Berkshire Hathaway останется в стороне до тех пор, пока рыночная переоценка не исправит себя. Его стратегия покупки акций исторически оказалась предвосхищающей перед крупными падениями, и текущий $30 миллиард долларов на счету на самом деле ставит его в выгодное положение для капитализации, когда настроение Уолл-стрит наконец изменится в сторону страха, а не жадности. Вместе с денежными резервами операционные компании Berkshire продолжают генерировать стабильные доходы от страховых операций, железной дороги BNSF и некоторых энергетических активов.