AI еженедельный отчет о горячих темах (10.17 - 10.24)

!

Вы читаете еженедельный отчет о горячих темах в отрасли, созданный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее важными рыночными тенденциями и событиями прошлой недели, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.

Количество символов: 7183 символов ｜ Время чтения 9.7 минут.

Содержание:

1. Общие тенденции рынка
2. Анализ ликвидности и ценовых колебаний
3. Горячие темы
4. Основные события
5. Глобальная политика
6. Инвестиционный анализ

1. Общие тенденции рынка

1.1. Рыночные эмоции

На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла 3,579 триллиона долларов, что на 7,9% меньше по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на биржах снизился и составил 506,1 миллиарда долларов. Цена биткойна упала на 4% до 110071,38 долларов. Рыночные настроения в целом негативные, доминирующая тенденция - снижение. Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, своими ястребиными комментариями сдерживает покупательский интерес на рынке криптовалют, в результате чего было ликвидировано 843 миллиона долларов.

Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение “паника”, индекс страха и жадности составляет 30, что указывает на общий пессимизм на рынке.

Крипто и традиции Обзор на 09:00 UTC+8, 24 октября

!

!

1.2. Макроэкономическое влияние

Последние данные показывают, что темпы восстановления мировой экономики замедляются. В еврозоне в октябре индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 10,7% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 10,3%, и установил новый рекорд. В США в сентябре ИПЦ вырос на 8,2% по сравнению с прошлым годом, что также выше ожидаемых 8,1%. Устойчиво высокая инфляция усиливает давление на центральные банки стран для повышения процентных ставок.

В сентябре PPI в США вырос на 8.5% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 8.4%. В сентябре PPI в еврозоне вырос на 41.7% по сравнению с прошлым годом, что является историческим максимумом. Продолжающийся рост цен на сырьевые товары будет способствовать дальнейшему увеличению CPI. PMI в США в сентябре составил 50.9, что немного ниже предыдущего значения 51.5, что свидетельствует о замедлении расширения производственного сектора. Комплексный PMI еврозоны в октябре составил 47.1, ниже предыдущего значения 48.1, что указывает на сокращение экономической активности.

В сентябре в США количество новых строящихся домов составило 1,439 миллиона, что ниже ожидаемых 1,475 миллиона. Цены на подержанные автомобили снизились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Количество первичных заявок на пособие по безработице составило 214,000 человек, что ниже ожидаемых 235,000. Экономические данные имеют смешанные результаты, вероятность повышения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов составляет 63,5%.

В целом высокая инфляция заставляет центральные банки стран продолжать повышать процентные ставки, что увеличивает риски замедления экономики. Это будет продолжать давить на рисковые активы, и рынок криптовалют в краткосрочной перспективе, вероятно, будет под давлением.

!

1.3 Финансовый календарь

!

Анализ и выводы:

На этой неделе особое внимание будет уделено данным о ВВП США за третий квартал, индексам базового PCE за сентябрь, индексу потребительской уверенности за октябрь, индексу затрат на рабочую силу за третий квартал, PMI в производственном секторе ISM за октябрь, а также количеству рабочих мест и уровню безработицы за октябрь и другим данным высокой важности. Эти данные отразят состояние экономического роста, инфляции и рынка труда в США и будут иметь важное значение для направления политики повышения процентных ставок ФРС в этом году.

К важным данным относятся общее число продаж вторичного жилья за сентябрь, индекс цен на жилье FHFA за сентябрь, личные расходы за сентябрь, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана за октябрь и т.д., отражающие состояние рынка недвижимости, потребительских расходов и уверенности.

Данные с низкой важностью включают индекс промышленного производства Федерального резервного банка Далласа за октябрь, индекс PMI Чикаго за октябрь и расходы на строительство за сентябрь, отражающие состояние региональной промышленности и строительного сектора.

2. Анализ ликвидности и колебаний цен

2.1. Анализ ценовых колебаний

BTC недельная волатильность Согласно расчетам на основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составляет 1,72%.

Изменение цен и причины На этой неделе цена BTC колебалась в диапазоне от 107,000 до 113,000 долларов. Рост цен в основном вызван продолжающимися покупками со стороны институциональных инвесторов, в то время как снижение связано с беспокойством рынка по поводу замедления глобальной экономики.

Влияние изменений объема торговли Увеличение объема торгов обычно рассматривается как сигнал бычьего рынка, отражая рост активности на рынке. На этой неделе средний дневной объем торгов BTC увеличился по сравнению с прошлой неделей, что может предвещать потенциал роста цен.

Активность рынка и направление цен Несмотря на увеличение волатильности цен, BTC продолжает торговаться в относительно узком диапазоне, что указывает на то, что силы быков и медведей все еще находятся в стадии противостояния. Только при пробитии ключевых уровней сопротивления или поддержки можно будет определить дальнейшее направление.

2.2. Анализ ликвидности

Согласно последним данным о движении средств, биткойн (BTC) за последнюю неделю показал чистый приток средств, накопленный чистый приток составил 209 миллионов долларов. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы и крупные игроки продолжают вкладывать средства в рынок биткойнов, что способствует росту цен на биткойн.

В то же время, в сети Ethereum (ETH) за последнюю неделю также было зафиксировано чистое поступление в размере 104 миллиона долларов. С постоянным развитием экосистемы Ethereum и продвижением таких приложений, как DeFi, Ethereum продолжает привлекать денежные потоки.

С другой стороны, небольшие криптовалюты с малой капитализацией, такие как ZBT и PROVE, столкнулись с значительным чистым оттоком средств. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы постепенно покидают высокорисковые малые токены и предпочитают крупные капитализации основных валют.

В целом, недавние данные о ликвидности показывают, что институциональные инвесторы и крупные игроки продолжают вкладывать средства в рынок основных криптовалют, что способствует росту цен на основные монеты. Однако инвесторы также должны быть осторожны с инвестиционными рисками мелких монет.

!

!

2.3. Анализ Умных Денег

Движение крупных капиталов BTC Недавние крупные средства по BTC демонстрируют чистый отток, хотя объем оттока несколько замедлился. Это указывает на то, что крупные игроки все еще проявляют осторожность по отношению к BTC, однако наблюдается часть закрытия позиций. В целом, давление на продажу со стороны крупных средств немного превышает поддержку.

Движение крупных средств ETH Недавние крупные инвестиции в ETH показывают тенденцию к чистому притоку, объем притока увеличивается. Это говорит о том, что крупные инвесторы становятся более уверенными в ETH и постепенно накапливают активы. В целом, поддержка крупных инвесторов для ETH немного превышает давление продаж.

Движение крупных средств других валют Другие основные криптовалюты показывают неоднородные движения крупных капиталов. Такие популярные валюты, как SOL и AVAX, демонстрируют чистый приток средств, что указывает на сильную готовность к покупкам. В то же время традиционные валюты, такие как XRP и LTC, показывают чистый отток средств, что свидетельствует о некотором ожидании.

Прогноз на будущее В целом, крупные капиталы проявляют осторожность к криптовалютному рынку. Движение крупных капиталов в таких ведущих монетах, как BTC и ETH, будет определять тренд всего рынка. Если крупные капиталы продолжат поступать, это будет сильной поддержкой для роста в будущем. В противном случае, если крупные капиталы продолжат уходить, это окажет давление на дальнейший рынок.

!

!

!

!

3. Горячие темы

Может ли биткойн устранить долг США в 38 триллионов долларов?

Суровая реальность долгового кризиса в 38 триллионов долларов

США никогда не имели такой огромной задолженности, как сегодня. Некоторые считают, что решением не являются политические реформы или повышение налогов, а сам Биткойн. Государственный долг США превысил 38 триллионов долларов, что составляет почти 31% от годового ВВП страны. Стоит отметить, что эта цифра также отмечает один из самых быстрых периодов накопления долгов в современной истории.

Согласно данным Kobeissi Letter, в этом месяце Вашингтон увеличил долг более чем на 500 миллиардов долларов, что составляет примерно 23 миллиарда долларов в день. В компании добавили, что при таком темпе “при достаточном времени вероятность банкротства США составляет 100%”. Это предупреждение прозвучало как сигнал тревоги для всего мира, показывая непостоянство текущей финансовой политики правительства США.

Однако сторонники биткойна считают, что это доказывает, что доверие к фиатным деньгам достигло своего предела. Поэтому идея, которая сейчас циркулирует на криптофорумах и в политических дебатах, как радикальная, так и простая: что, если биткойн однажды сможет помочь избавиться от государственного долга США?

Теоретический расчет цены биткойна должен достичь 11,65 миллиона долларов США

Если США действительно попытаются погасить долг с помощью биткойна, до какого уровня должна вырасти цена биткойна? Эта математическая задача на первый взгляд кажется весьма элегантной. Разделив 38 триллионов долларов государственного долга на обращающиеся 19,93 миллиона BTC, вы получите цифру близкую к 11,65 миллиона долларов за биткойн.

При таком курсе биткойна общая рыночная капитализация биткойна будет соответствовать общему долгу правительства США. Это означает, что цена биткойна должна вырасти с текущих примерно 108000 долларов до 11650000 долларов, что соответствует росту примерно в 1000 раз.

Однако это уравнение основано на важном предположении: что правительство США владеет всеми биткойнами, находящимися в обращении. Когда вы учитываете реальность, это уравнение теряет смысл.

Реальная калькуляция: цена биткойна должна достигнуть 116,5 тысяч долларов

На самом деле, правительство США не владеет 19,930,000 биткойнов, оно обладает лишь небольшой частью. Согласно данным о биткойн-резерве, в настоящее время США владеют примерно 326,373 BTC, что составляет около 1.6% от общего предложения BTC.

Если Вашингтон попытается использовать эти деньги только для погашения долгов, то цена биткойна значительно увеличится. Разделив 38 триллионов долларов на 326,373 биткойна, мы получим стоимость каждого биткойна в 1,165,000 долларов. Это примерно в 1,000 раз выше текущей рыночной цены.

Согласно этой оценке, общая рыночная капитализация биткойна вырастет до примерно 230 триллионов долларов, что более чем в два раза превышает мировой ВВП. Абсурдность этой цифры очевидна.

Глубокая истина за цифрами

Хотя биткойн не может действительно устранить долговые обязательства США, он раскрывает более глубокую истину о современном финансировании. Это показывает, что правительства создают долги быстрее, чем рынок предоставляет надежные залоги. Каждое новое заимствование увеличивает разрыв между стоимостью, которую представляет валюта, и стоимостью, которую она измеряет.

Эта асимметрия объясняет, почему биткойн продолжает вызывать резонанс в политических дебатах и стратегиях инвестиционного портфеля. Его ограничение в 21 миллион BTC создает безмолвный контраст с финансовыми системами, основанными на постоянной расширяемости. Редкость когда-то считалась реликтом золотого века, но теперь она стала самым ценным товаром в деньгах.

Каждый раз, когда госдолг США увеличивается на триллион долларов, это подчеркивает аргумент о том, что предложение биткойна ограничено, а кредит не безграничен. Это также помогает объяснить, почему интерес институциональных инвесторов к спекуляциям через спотовые ETF, корпоративные казначейства и даже суверенные резервы продолжает углубляться. Для инвесторов биткойн уже превратился из предмета любопытства в макро хедж-инструмент для защиты от мира, в котором доллар сам по себе ( больше не фиксирован.

Идея о том, что цена биткойна может устранить долг США, выявляет привлекательность этой валюты в условиях финансовой неопределенности и государственного долга. Стратегия правительства Трампа по резервированию биткойнов, хотя и не может реально решить проблему долга, символизирует признание правительством альтернативных активов. Этот поворот в политике сам по себе ставит под сомнение устойчивость системы фиатных денег.

Три основных препятствия для биткойна как решения долгов: Ограничение поставок: США владеют всего 326000 BTC, что далеко не достаточно для покрытия долга в 38 триллионов долларов. Кризис ликвидности: Массовые распродажи разрушат рыночную глубину, что приведет к падению цены биткойна, а не к её росту. Парадокс рыночной капитализации: необходимая рыночная капитализация в 230 триллионов долларов превышает глобальный ВВП, что принципиально невозможно.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-1d1a8af019-153d09-69ad2a.webp(

4. Основные события

Обзор значительных событий

1. 2025-10-23 Трамп начал цифровую торговую войну

Администрация Трампа рассматривает возможность введения широких экспортных ограничений на программное обеспечение и другие продукты американского производства в ответ на экспортные ограничения, введенные Китаем на редкоземельные минералы. Это может повлиять на глобальную технологическую индустрию от самолетов до смартфонов. Китай предупредил, что примет “решительные ответные меры”. Это подчеркивает эскалацию цифровой холодной войны между США и Китаем.

2. 2025-10-23 компания на Гонконгской бирже крупно закупает ETH

Гонконгская публичная компания Haotian International Construction Investment Group приобрела в результате торгов на открытом рынке в общей сложности 646 ETH на сумму около 2,71 миллиона долларов США. Это отражает устойчивый интерес институциональных инвесторов к Ethereum.

3. 2025-10-23 Polymarket стремится к финансированию с оценкой в 15 миллиардов долларов

Децентрализованная платформа предсказаний Polymarket ищет новый раунд финансирования, с целевой оценкой до 15 миллиардов долларов. Это подчеркивает оптимистичные ожидания институционального капитала относительно перспектив криптовалютной сферы.

4. 2025-10-23 Primev запускает технологию FAST RPC

Инфраструктурная платформа Ethereum Primev представила технологию FAST RPC, которая позволяет завершать предварительное подтверждение и закрепление Ethereum-транзакций в блоках за 200 миллисекунд. Это должно значительно повысить скорость транзакций Ethereum и улучшить пользовательский опыт.

5. 2025-10-23 Резкий рост заявок на ETF на криптовалюту

В настоящее время на рынке криптовалют подано 155 заявок на ETP, и ожидается, что в течение следующих 12 месяцев может появиться более 200 связанных продуктов. Аналитики оптимистично настроены на перспективы индексных продуктов, традиционные инвесторы склонны применять диверсифицированные инвестиционные стратегии.

6. 2025-10-23 Обновление узлов тестовой сети Sonic основной сети

Sonic объявляет, что все узлы в основной сети и в тестовой сети должны немедленно обновиться до версии 2.1.2, чтобы избежать отключения. Эта версия вводит нативные субсидии на комиссии и ключевые улучшения безопасности, подготавливаясь к предстоящему обновлению совместимости с Pectra.

7. 2025-10-22 KDA упала на 60% и привлекла внимание

Kadena)KDA(24 часа упала на 60,24%, привлекла внимание рынка. Kadena - это блокчейн-платформа, специально разработанная для корпоративных приложений, использующая масштабируемый механизм консенсуса PoW.

8. 2025-10-22 Iron Fish вырос на 88%

Iron Fish)IRON(24 часа вырос на 87,89%, достигнув максимума в 0,73 доллара. Iron Fish - это блокчейн Layer-1 с нулевыми знаниями, который предлагает опциональную конфиденциальность для прозрачных активов на блокчейне.

9. 2025-10-22 Bealls принимает крипто-платежи

Американская сеть универмагов Bealls объявила о приеме десятков видов криптовалют в качестве средства оплаты, включая биткойн, эфириум и основные стейблкоины. Это свидетельствует о дальнейшем внедрении криптооплаты в сфере розничной торговли.

10. 2025-10-22 Мадзи Даге ETH длинная позиция ликвидирована

Согласно мониторингу Onchain Lens, ETH 25-кратная маржинальная длинная позиция Маджи Дадо Хуан Личена была полностью ликвидирована, убыток составил 1,57 миллиона долларов. Затем он снова открыл длинную позицию по ETH с 25-кратным кредитным плечом.

11. 2025-10-22 Объем торгов токенизированными акциями стремительно вырос

Согласно сообщению, объем торгов токенизированными акциями на блокчейне Solana увеличился в 190 раз по сравнению с предыдущим периодом, а платформа занимает 76,5% рыночной доли. Это отражает предпочтение институциональных инвесторов к экосистеме Solana.

12. 2025-10-22 Доходы Тесла от биткойнов составили 80 миллионов долларов

Количество биткойнов, находящихся в собственности Tesla в третьем квартале, осталось неизменным на уровне 11 509 монет, благодаря росту цен подтверждено около 80 миллионов долларов прибыли, оценка цифровых активов составляет около 1,35 миллиарда долларов.

13. 2025-10-21 Поток средств от китов составил 55,6 миллиарда долларов США

Согласно мониторингу, за последние 30 дней объем крупных транзакций свыше 1000 BTC, поступивших от китов, составил 5,56 миллиарда долларов. Это оказывает важное влияние на динамику цен на биткойн.

14. 2025-10-21 Goldman Sachs сохраняет целевую цену на золото 4900 долларов

Goldman Sachs сохраняет прогноз цены на золото на уровне 4900 долларов за унцию к концу 2026 года. Считает, что из-за растущего интереса рынка к золоту как инструменту диверсификации портфеля риск возрастает.

15. 2025-10-21 Трамп отменил встречу с Путиным

Трамп отменил встречу с Путиным, считая, что на данном этапе это неуместно, и намекнул, что стороны России и Украины еще не готовы к серьезным переговорам. Анализ показывает, что США необходимо полагаться на поддержку Европы, чтобы завершить конфликт между Россией и Украиной.

5. Глобальная политика

6. Анализ инвестиций

) 6.1. Рекомендации по инвестициям

Рыночные тенденции: Биткойн колеблется около $115,000, рынок альткойнов демонстрирует восстановление. Доминирование Dogecoin преодолело 3,5-летнюю трендовую линию, что может означать начало нового цикла роста.

Популярные новости: Гонконг одобрил上市 первого ETF на Solana; Федеральная резервная система может завершить сокращение баланса в этом месяце; администрация Трампа рассматривает возможность ограничения экспорта программного обеспечения.

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-d1b7febe78-153d09-69ad2a.webp(

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-8f9827cb35-153d09-69ad2a.webp(

Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми советами. Инвестиции связаны с рисками, пожалуйста, действуйте осторожно.

) 6.3. Финансовые инвестиционные продукты

1. Сокровище с излишками монет

Yu Bi Bao помогает сопоставлять пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в займах. После покупки Yu Bi Bao пользователем, система в каждый полный час будет определять, удалось ли успешно одобрить заем и какая будет ставка в этот час, на основе установленной пользователем ставки займа и реальной потребности в займе. При успешном займе можно получить проценты за этот час.

Общая сумма инвестиций USDT в Yubi Bao составляет 350,193,997.59, предполагаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-188d6992b9-153d09-69ad2a.webp(

2. Управление капиталом

Ли Цай Бао — это единый центр комплексных финансовых услуг, созданный Gate, который включает в себя как срочные, так и бессрочные вклады, а также все другие финансовые схемы, предоставляя пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов на основе цифровых валют.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-b14a830b1e-153d09-69ad2a.webp(

3. Структурные финансовые продукты

Gate структурные финансовые продукты представляют собой новый тип финансового продукта, основанный на комбинации фиксированного дохода и опционов и других финансовых деривативов. Обычно уровень доходности определяется на основе ценового поведения базового актива в течение инвестиционного срока и сравнительных отношений с установленной ценой, и может быть разделен на два типа: защищенные и агрессивные.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-e278517fa8-153d09-69ad2a.webp(

Хорошо, я создам содержимое таблицы в соответствии с вашим запросом.

! [])./images/(

Примечание示意：

• TradFi это данные о процентных ставках традиционной финансовой системы.
• CeFi это диапазон процентных ставок для централизованных криптофинансовых платформ.
• DeFi это диапазон процентных ставок для децентрализованных финансовых платформ.

Отказ от ответственности: Указанные выше данные являются лишь справочными, фактические ставки могут изменяться, инвестиции несут риски, вход на рынок требует осторожности.

) 6.4. Технический анализ: обратное тестирование торговой стратегии по полосам Боллинджера

Торговая стратегия

• Когда цена ETH близка к верхней границе или ее превосходит, сделайте продажу, размер позиции составляет 20%
• Когда цена ETH приближается к нижней границе или превышает ее, совершите покупку, размер позиции 20%
• Начальный капитал составляет 100,000.00 USDT

Результаты тестирования

Согласно вышеуказанной торговой стратегии, была проведена ретроспективная проверка исторических данных ETH с марта 2016 года по октябрь 2025 года, результаты следующие:

• Итоговая доходность: 112.37%
• Максимальная просадка: -28.65%
• Годовая волатильность: 52.28%
• Общее количество сделок: 376 раз
• Количество прибыльных сделок: 198, процент прибыльности составляет 52.66%

Анализ данных

• Эта стратегия хорошо себя проявляет на бычьем рынке ETH, но в медвежьем рынке может подвергаться значительным откатам.
• Высокая годовая волатильность, большой риск, не подходит для инвесторов с низким уровнем терпимости к риску
• Вероятность прибыльной сделки немного выше 50%, но колебания прибыли и убытка также довольно велики.
• В условиях колеблющегося рынка стратегия показывает средние результаты и легко поддается влиянию высокочастотного шума.

Сводка преимуществ и недостатков

Преимущества:

• Простое управление, можно выполнять с помощью небольшого количества индикаторов
• В бычьем рынке можно получить хорошую прибыль
• Риск контролируемый, каждая позиция не превышает 20%

Недостатки:

• В медвежьем рынке легко подвергнуться значительным откатам
• Годовая волатильность высокая, риск велик.
• Показывает себя средне в условиях волатильного рынка
• Невозможно поймать момент разворота тренда

В общем, эта стратегия больше подходит для бычьего тренда и требует от инвесторов высокой способности к принятию рисков. В практической деятельности можно сочетать ее с другими индикаторами и методами анализа для оптимизации и совершенствования.